但斌：北向资金三日扫货逾百亿
沪指三连阳，北向资金也连续三日“扫货”累积超百亿——“聪明钱”的持续回流，和A股反弹步骤一致，使得前几日紧绷的市场情绪进一步得到缓解。引人关注的是，但斌减仓茅台。
“聪明钱”连日买入 青睐这些赛道
昨日A股三大指数继续上涨，沪指上涨0.74%，收报3540.38点;深证成指上涨0.23%，收报14697.5点;创业板指上涨0.54%，收报3348.66点。从成交量来看，昨日两市合计成交1.31万亿元，这已经是A股连续26个交易日破万亿。
值得留意的是，北向资金昨日净买入34.18亿元，其中，沪股通净买入24.85亿元，深股通净买入9.33亿元。《投资快报》记者留意到，这已经是连续第三日的净买入，本期以来，北向资金累计净买入已经超过百亿元。
“聪明钱”究竟青睐哪些股票?根据香港交易所公布的陆股通持股记录，截至8月24日，陆股通共持有2258只个股，合计持股量976.36亿股，相比上一个交易日，持股总量增加3.99亿股。
从增仓幅度来看，持股量环比增幅在30%以上的共有32只，环比增幅最大的是汇金股份，陆股通最新持有82.59万股，持股量环比增幅达149.89%，其次是本钢板材、苏州固锝，陆股通最新持股量分别为1007.17万股、1173.26万股，环比增幅为125.27%、112.31%，位居增仓榜第二、第三位。
增仓幅度超30%的个股中，11只为沪股通标的，21只为深股通标的，其中，创业板有10只。所属行业来看，大幅增仓股主要集中在化工、电子、公用事业行业，上榜个股有5只、4只、3只。
两船重组进入实操阶段
从个股来看，昨日A股市场还有一件大事发生。在国务院国资委召开的中央企业结构调整与重组工作媒体通气会上，中国船舶集团副总经理钱建平透露，两船重组境内外反垄断审查工作全面完成，两船重组各项工作进入到实质性操作阶段，并将总部定在了上海。
事实上，会议释放的信号远远不止停留在两船重组上。据媒体现场了解，下一步，国务院国资委将在输配电装备制造、现代物流，战略性资源，粮食储备加工，海工装备等领域大力推进重组工作，适时组建新的中央企业集团，推动国有资本向关系国计民生、提供公共服务、应急能力建设和公益性的行业领域集中，向前瞻性战略性新兴产业集中。
国务院国有企业改革领导小组办公室副主任、国务院国资委副主任翁杰明介绍，党的十九大以来，中央企业集团层面战略性重组进入新的加速赛道，先后完成了一批资产规模大、影响深远的重组项目，共涉及6组12家中央企业。
杰明透露，2021年下半年，要以新的发展理念为引领，以供给侧结构性改革为主线，聚焦先进制造业，科技创新，突出主责主业进行重组整合。“具体来讲，要在输配电装备制造、现代物流，战略性资源，粮食储备加工，海工装备等领域大力推进重组工作。”翁杰明说。
私募大佬青睐军工股 但斌减仓茅台
随着上市公司2021年半年报渐次披露，越来越多知名投资人的身影出现在上市公司前十大流通股东中。整体来看，军工板块获多位投资人青睐，二季度高毅资产邓晓峰、冯柳，宁泉资产杨东等均加码了军工股。
磐耀资产创始人辜若飞认为，军工行业具备较高的长期景气度，中期确定性强，短期景气度加速，同时市场存在较大预期差。从十四五规划以及目前所处的产业周期来看，军工行业会持续保持较高的成长性。
值引人关注的是，由东方港湾担任投资顾问的银河金汇东方港湾1、2号集合资产管理计划，披露的最新二季度持仓数据显示，贵州茅台仍为两只产品第一大重仓股，但斌对贵州茅台的持仓数量在整体下滑。
据数据显示，银河金汇东方港湾1号持仓贵州茅台数量由2017中报的13400股降至2021中报4100股;银河金汇东方港湾2号持仓贵州茅台数量则由2018中报的125400股逐步降至2021中报的6700股。
作为贵州茅台“忠粉”，在去年4月份，但斌曾表示，白酒行业当中龙头企业是最确定性，“它的出厂价969元/瓶，能卖到1499元/瓶，你还不一定买得到。最终，你可能在2200元/瓶上下买到，所以说它的确定性非常高。”
机构：反弹后要注意结构调整压力
对于后市大盘走向，机构纷纷发表看法。
光大证券指出，反弹过后，仍然要注意市场结构性的调整压力。本月以来，市场风格变化符合预期，预计未来题材轮动格局还将持续，短期市场主线相对模糊，市场分歧较大，但A股整体估值依旧处于低位，建议投资者把目光放长远，不宜过度在意短期市场波动。建议关注中报业绩(预告)修复的科技制造业，辅以部分基建受益品种。
在东方证券看来，反弹行情并不代表真正的市场底就此确立，部分蓝筹白马股的下行趋势，后续或对指数运行构成拖累;现阶段，建议投资者保持适当谨慎，关注估值相对合理的制造业中小市值龙头。
山西证券认为，结合往年9月和10月服务业消费旺季表现来看，服务业相关消费将迎来反弹，A股相关题材或将见底。长期来看，A股整体估值依旧处于低位，科技行业持续维持高增速，消费题材仍有回暖空间，A股整体基本面支撑较强，指数长期震荡向上走势延续。
国盛证券指出，国内宏观经济数据的下行压力较大，随着中报的披露进入末期，市场对于盈利增速顶点预期加大，未来不可避免转为震荡，可以考虑逐渐加码稳定增长风格的板块，保持成长和价值的均衡配置。因此操作上，在市场有效向上突破之前仍要控制好总体仓位，短期回撤蓄势之际切勿追涨，适宜低吸，重点布局券商、建筑建材、军工，周期科技和价值蓝筹等板块轮动机会。
