但斌：注意！私募整体从这些行业撤退，但斌、林园却仍重仓，还有机会吗？
今年以来，A股分化行情显著加剧，私募整体的持仓结构也发生了变化。
华润信托数据显示，截至8月底，私募连续三个月加仓材料行业，并在7月和8月分别大手笔减持了食品饮料和医药生物板块。这不禁令人好奇，后续周期板块行情还能否延续？消费医药领域大幅回调后是否有望重整旗鼓？
对此，私募内部分歧可谓愈演愈烈。部分私募认为，消费行业在疫情影响下基本面预期不够明朗，部分行业因政策原因投资逻辑出现变化，需要继续观望。但有些私募则表示，长期优质的消费类龙头公司后续可能存在一定的错杀机会，而且私募排排网显示，但斌、林园的持仓行业中食品饮料依旧是最为重仓的板块。
私募整体减持医药、消费行业
Wind数据显示，截至8月底，今年以来家用电器和食品饮料板块跌幅居前，分别为23.37%和22.2%，医药板块跌幅第八。钢铁、有色、采掘、电气设备和化工板块涨幅居前，均超过40%，其中钢铁板块上涨幅度更是高达70.9%。
在此背景下，私募调仓动作颇为明显。华润信托阳光私募股票多头指数（CREFI）月报显示，8月CREFI指数成分基金持仓减幅最大的行业为制药、生物科技与生命科学板块，减仓幅度为1.78%，而7月私募减仓幅度最大的行业则是食品、饮料与烟草板块，减仓幅度为2.37%。
从加仓方向来看，材料板块备受私募关注，截至8月末，已经连续加仓三个月。
CREFI月报显示，截至8月份，材料板块在CREFI指数成分基金股票资产中达到19.01%，高于历史均值，与此同时，材料板块配置比例连续三个月显著提升，6月末和7月末的配置比例分别为12.36%、15.56%。
