[但斌股市分析]但斌继续增持茅台，13家百亿级私募私募二季度持仓曝光
上市公司二季报披露渐近尾声，百亿级私募持仓情况逐渐清晰。“金融1号院”记者根据私募排排网和Wind数据梳理获悉，截至目前，已有13家百亿级私募持仓情况逐步显现，二季度持有46家上市公司合计总市值逾54.45亿元，其中，高毅资产、东方港湾和明汯投资持股最突出，新进个股数量最多。从个股持有情况来看，东方港湾董事长但斌可谓“左手喝酒”、“右手拿药”，二季度不仅增持了贵州茅台，且新进了五粮液和山西汾酒，同时，还新进了恒瑞医药、通策医疗、片仔癀和华海药业4只医药股。
多位私募高管告诉“金融1号院”，百亿级私募持仓作为行业整体投资风格的主要特征，一直被投资者所关注，从二季度持仓来看，医药、白酒、大消费、电子等板块，依然是主要投资方向。基于未来发展空间的确定性因素考虑，三季度医药、消费和科技等主要赛道，依然具备较大投资潜力，通过产业链调研挖掘，这些行业的个股估值仍被低估，预计三季度仍将是重要布局。
新进28只增持14只减4只
但斌继续增持茅台，13家百亿级私募私募二季度持仓曝光
记者从私募排排网和Wind数据梳理发现，截至目前，在上市公司二季报呈现的百亿级私募共有13家，包括了重阳投资、高毅资产、淡水泉、东方港湾、磐沣投资、迎水投资、彤源投资、九坤投资、礼仁投资和明汯投资等，其中，持有单只个股市值最高的是高毅资产持有的宏发股份，二季度持有市值高达8.11亿元，有1.39亿元市值为新增部分；其次是磐沣投资持有的凯普生物，持有市值为5.27亿元，其中3.37亿元为新增，凯普生物也是磐沣投资唯一一只在二季报呈现的个股。
从持股数量和市值来看，明汯投资、东方港湾和高毅资产持股数量最多，二季度均持有9只个股，但持股布局有所不同，具体来看：明汯投资持有的9只个股中，全部为新进状态，这9只个股分别是宝莱特、恒林股份、同为股份、上海天洋、智动力、德生科技、赛腾股份、中电电机、米奥会展，合计持有市值1.75亿元；高毅资产持有的9只个股分别是宏发股份、利尔化学、彤程新材、福斯特、厦门象屿、欧菲光、龙蟒佰利、华峰氨纶、乐鑫科技，合计持有市值为29.3亿元，也是持有市值最高的私募，其中新进5只个股、增持3只、减持1只。
此外，东方港湾董事长但斌一向被业内称之为贵州茅台的铁粉，长期以来不同程度持有股数。在今年二季度，但斌又表现出一番不同往日的持股风格，根据数据显示，但斌二季度持有9只个股，合计持有市值为0.62亿元，其中，在增持贵州茅台的基础上，又新进了7只个股、减持1只，这7只新进个股分别是五粮液、山西汾酒、恒瑞医药、通策医疗、片仔癀、华海药业和宁德时代，可谓“左手喝酒”、“右手拿药”，持股特征比较明显。
“金融1号院”根据上述数据统计，二季度13家百亿级私募合计在46家上市公司有不同程度的持股布局，合计持有市值逾54.45亿元，持股数量为5.17亿股，整体来看，新进28只、增持14只、减持4只；从分布板块来看，集中分布在医药、白酒、消费、科技、环保和钢铁等板块。
谢诺辰阳副总经理谢英鹏告诉“金融1号院”，百亿级私募持仓风格长期被投资者所关注，从二季度持仓来看，医药、消费、半导体，以及数字经济等大赛道都被青睐，且未来还将有更好的增长前景。“通过产业链调研挖掘，我们认为这些行业的个股估值仍被低估，接下来将会是重点布局的板块。”
君弘投资总经理焦治向记者表示，经济复苏预期和流动性充裕带来的慢牛行情趋势已经形成，回调就会有资金进入，但7月份A股行情呈现的题材突出，医药、消费被公募抱团的防守板块也会不断创出新高，估值显现。对于三季度布局，将重点关注由公募机构主导的调仓换股和增量配置机会，市场风格大概率会向低估值倾斜，重点关注券商股；一方面，当前公募机构对券商股的整体配置比例仅为0.32%，处于历史最低水平，而2015年的最高配比是4.75%，另一方面，7月份券商业绩暴涨后，8月份业绩大概率又是超预期，随着牛市预期不断深入，券商股会迎来“业绩+估值”的双重利好。
大岩资本创始合伙人蒋晓飞也告诉“金融1号院”，当前重点关注的基本面是全球经济形势、上市公司业绩中报、国内货币和财政政策，在基本面未发生较大改观的情况下，医药、科技等成长股，以及建材、保险和券商等板块，仍是重点布局的行业。“目前地产和银行板块都是低估值、超低配置和受政策压制的，但地产分红率和成长都高于银行，预期地产类相关个股中报业绩会比银行较好。”
百亿级证券私募已增至51家
根据中基协最新数据显示，截至今年7月末，私募证券投资基金管理人为8820家，存续私募证券投资基金46973只，存续规模3.09万亿元，较6月份大幅增长4416.21亿元，环比增长16.65%。业内人士表示，在7月份新增的4000多亿元规模中，百亿级私募贡献较高。
根据私募排排网不完全统计，截至7月底，国内证券类百亿级私募管理人已经增至51家，与6月底的44家相比，环比增长15.91%；新增的7家百亿私募管理人分别为林园投资、宁波宁聚、彤源投资、迎水投资、于翼资产、煜德投资、正心谷资本；其中，5家新增百亿级私募均来自上海。
与此同时，从今年前7个月百亿级私募收益情况来看，在44家有净值更新的百亿级私募中，前7个月平均收益率为22.33%，大幅跑赢同期大盘指数；其中，股票策略的平均收益率为26.07%。具体来看，今年前7个月有42家百亿级私募平均收益率为正，正收益私募占比为95.45%。同时，在私募排排网纳入统计的百亿级私募中，有23家前7个月平均收益率超过了20%，有13家百亿级私募平均收益率超过了30%。
值得一提的是，根据私募排排网组合大师最新数据显示，目前证券私募整体仓位指数为76.85%，刷新了2015年7月份以来新高，其中，85.15%的证券私募仓位超过了五成，55.95%的证券私募仓位超过了八成。分规模来看，五十亿元以下证券私募为加仓主力，五十亿元和百亿级私募则均有小幅减仓。
