这是最低级别的选股方法。通过投掷飞镖的方法,投中哪只股票就买哪只股票。或者你也可以闭上眼睛,任意用手指来挑选。你可能很幸运地通过这种方法买到了一只大牛股,当然也可能手气不佳,挑到了一只垃圾股。这种方法最大的优势就是省时省力,不过,如果你是习惯于随机选股的话,最好还是购买共同基金打听小道消息。
次低级的选股方法就是听消息选股票,别人告诉你买什么股票就去买什么股票。那人可能是你的好朋友、你的英语老师、你的亨利叔叔、水管工人、机械师或花匠。或者消息是你从公车上听来的,很多时候无意间听来的消息比自己获知的消息要更让人兴奋。
亨利叔叔很有可能与该上市公司有关联,那这样的小道消息就很有价值,值得好好研究。但空穴来风的小道消息就很危险了一个典型的例子便是:家庭购物网站这只股票有异动,资金正在进入,现在不买就来不及了。
买东西不会货比三家的投资者往往会对“消息股”一掷千金。他们之所以这样做是不想踏空股票因消息上涨而获得的盈利,但事实是,如果他们不买这只股票,即使股票上涨,他们也毫无损失。
不购买股票,自然也不会有损失。损失只有发生在购买了股票而股票下跌,人们又忍疼割爱将其卖掉时。
听从专业建议
这种方法是指参考专家在财经频道和报纸上提供的消息选股。基金经理、投资顾问和其他华尔街精英们经常都会定期在媒体上作些评论,可是你并不是唯一接受这些信息的人,成千上万的人都知道了这样的信息。不过,如果你原本是根据消息来买股票的话,那么,不妨相信这些专家的专业意见,毕竟专家在撰写评论之前都颇有研究,而亨利叔叔除了知道“股价可能会上涨”之外,其他一无所知。
不过,听从专家意见也有不足之处:万一专家改变了看法,你却无从获知。除非他重新回到电视台把新想法通知观众,而你又恰巧看到,否则,你就会因为专家推荐过那只股票而一味地持有。
参考经纪商的推荐清单
股票经纪商对推荐股票从来都是不遗余力的。不过,这些股票都不是简单地出自经纪人的头脑,而是总部研究团队的结晶,研究人员不断分析公司的信息,并据此提出买卖的建议。
股票经纪公司根据收集到的分析师推荐买入的股票集合形成买入清单,发给所有股票经纪人。这个推荐清单通常会分为几种类型:适合保守投资者的股票、适合激进投资者的股票、高分红的股票等你可以通过经纪公司推荐的股票组建自己的投资组合,这样一来,你就可以借助经纪公司的研究优势来选择自己喜欢的股票。这种方法比单纯听从专业建议有一个更大的好处在于:如果经纪公司改变了对股票的看法,把一只股票的评级从“推荐买入”到“推荐卖出”,经纪人会及时发出通知,如果你的经纪人没有做到这一点,你就可以更换股票经纪人。
自己研究上市公司
自己研究上市公司,据此选择自己熟知并且喜爱的股票进行投资,这是选股的最高境界。就像在前面的投资组合例子中讲到的那样,可能迪士尼、耐克、本杰瑞、百事和微软就是你既了如指掌又十分喜欢的五家上市公司。
对于上市公司,你了解得越多,就越少依赖别人,越能客观地评价别人给出的建议,你甚至可以自行决定“买什么,何时买”。研究上市公司通常需要两种类型的信息从实地调研中得到的信息和从数据分析中得到的信息。对于第一种你可以在走进麦当劳或其他各种上市公司的门店时搜集信息。如果你自己就在这些门店工作,那就更好了。
你也可以亲自了解到公司的运作是否高效、人员配置是否充足、公司架构是否合理等。你可以感受到员工的忠诚度,你可以感觉到管理层是挥霍无度还是谨慎投资。
如果你是面对客户的,你可以了解到客户的信息。比如:顾客是否排队结账?顾客是否满意货品?这些细节可以反映很多上市公司的质量。你是否见过盖普公司很杂乱,或者麦当劳客人稀少?这些店铺的员工很早就意识到他们的连锁模式非常成功,所以运用节余的资金购买了自己公司的股票。
同业竞争并不必然会导致客户分流,但是如果隔壁开了一家性质相同的店铺,而且服务更好,价钱更低,那么流失客户在所难免。一线员工往往最先感知到客户分流的情形,而且没有人可以阻止客户流向竞争者。
即使你不在上市公司工作,你同样可以以顾客的角度来观察一家公司当你每次在店里购物、品尝汉堡包或购买新眼镜时,你都可以得到该公司第一手的信息。顺便在店里逛逛,你还可以知道有什么畅销,有什么不畅销。拜访你的朋友时,你可以知道他们使用什么牌子的电脑,喝什么牌子的饮料,看什么电影,了解锐步跑鞋是否还在流行,这些都是引导你寻找并购买好股票的最佳线索。
但是,大部分的人都没有循着这条线索探索下去。很多人每天工作在一些产业的第一线,却没有想到利用这个优势从中发现投资机会。医生们明明知道哪个制药厂好,但却不常投资医药股;银行家们完全知道哪家银行最强,但却不买银行股,店铺老板和商场工作人员可以接触到第一手的销售数据,清楚地知道哪家零售商的货品卖得最好,但又有多少商场经理会去投资零售行业的股票呢?
一旦投资者开始以选股的眼光观察世界,潜在的投资机会无处不在,但是,你应该首先关注那些与你熟悉的司有业务往来的上市公司。如果你在医院工作,那你就有机会充分了解提供医疗用品(例如缝合线、医生袍、注射器、医疗床、X光机器等)的上市公司、协助医院低成本运作的上市公司、提供健康保险的上市公司、负责寄送医疗账单的上市公司。小杂货铺是另一个典型的案例,透过货架上的各种商品就能了解各类上市公司。
你也会开始注意同业竞争的情况,尤其是你所在的公司被同行超越的时候。如果人们排队抢购克莱斯勒小型货车,不仅克莱斯勒的销售人员注意到公司业绩的大幅提升,隔壁街区销售清淡的别克车的销售人员也意识到许多顾客正在“移情别恋”。
我们需要由此入手研究上市公司的相关数据。一家公司的产品在市场上大受欢迎,并不表示你就要购买它的股票。在投资之前,其实你还需要弄清以下问题:上市公司是否胡乱投资还是谨慎地对待投资人的资金,它的银行贷款有多少;公司整体业务是否在增长,增长率是多少;公司去年赚了多少钱,今年预计还能赚多少,公司目前的股价是否在合理的区间。
你还要知道公司是否支付股息,如果有的话,有多少?多久派发一次?以下是股票投资人必须关注的关键数据:经营利润、销售收入、负债、股息、股价。
