巴菲特：收益率超巴菲特知名外资机构已减仓新能源！更爱这些赛道
从锂电池、光伏、新能源汽车到芯片，这些上最为火爆的行业赛道，在外资眼中是否也一样是炙手可热的香饽饽呢？
至少，一些前期涨幅过大、估值较高的新能源车已经有机构开始“下车”。
在经历了一年7倍的疯狂后，特斯拉股票今年基本维持在高位震荡。尽管其所处的新能源车赛道仍被看好，但经历过一轮大涨后却不再是许多机构的青睐对象。特斯拉的基本面还在持续改善，已经连续8个季度盈利，有机构已经开始提前减仓：
柏基投资(Baillie Gifford)是一家传奇的独立私人合伙企业，尤其擅长于数十年的长期投资，是不少科技巨头如亚马逊、阿里巴巴、特斯拉的大股东。旗下旗舰基金近5年收益率达373%，近10年收益达717%，远超同期伯克希尔哈撒韦76%/189%的业绩。同时，其持仓5年换手率保持在20%左右，维持在一个相对较低的水准，是典型意义上买入并长期持有的主动型成长股买手。
以5-10年以上的周期去思考新兴科技公司的成长价值，是柏基这样的明星基金公司获取超额收益的制胜秘籍。这家机构从2013年起就开始买入特斯拉，直到2017年成为特斯拉的第二大股东，持股7年获利超过10倍，浮盈超过200亿美元。持有时间越长，经历的波动就越多。柏基投资持仓期间特斯拉股价10次下跌超30%，但柏基对外表示从未抛售，长期持有也使其成为特斯拉投资收益最高的机构投资者。
不过，自2020年起公司持续减持特斯拉，柏基从持有最高7% 的峰值削减到目前不到2%。其负责人对外宣称，一方面，减持主要是因为公司成功推动股价上涨及股价目前的表现；另一方面，还考虑了目前价格持续上涨的可能性。柏基投资也表示了减持并非看空赛道，它并没有完全清仓，表示还看好蔚来汽车。
即便一贯唱多的券商都开始改口，摩根大通给予特斯拉“减持”评级，强调了不利于营收增长的因素。估值是机构看空的一个重要理由：即使是在最近的回撤后，特斯拉的今年预期估值也仍高达160倍，目前市值仍然高达6900亿美元，超过了通用汽车、福特、丰田汽车和大众汽车的市值总和，而这些传统造车厂也正在蓄力，旗下新能源车销量也正迎头赶上。
柏基投资对外表示，很少会对股票短期波动和经济变量预测，更倾向于把握行业内可预测的趋势和蕴藏的机会。这家机构表示长期看好计算机通讯、人工智能、新能源及储能，基因测序和生物制药等赛道。
不仅有适时下车，也有提前上车的“选手”。这一轮赛道行情之前，也有不少QFII已经提前潜入相关个股，切入领域包括锂电池产业链、集成电路及太阳能等。从全球视角来关注这些赛道行业，更能够反思A股公司在全球产业链中的价值。
从A股市场来看，不少赛道股被外资提前“入股”。下半年以来涨幅超过20%的赛道个股中，就有24只个股获得QFII青睐：表现最好的要数锂矿石概念西藏矿业，短短一个多月时间涨幅达到85%。该股早有QFII潜伏其中。JPMORGAN CHASE BANK，NATIONAL ASSOCIATION、瑞士嘉盛银行自有资金、瑞士信贷(香港)均为其前五大流通股东，一季度末合计持有超过5亿元市值。
另一涨幅居前的赛道股迈为股份，主要生产太阳能电池丝网印刷生产线，下半年来涨幅达到61%。据最新中报，多家QFII都有持仓，如JPMORGAN CHASE BANK，NATIONAL ASSOCIATION、瑞银、比尔盖茨基金会及澳门金融管理局自有资金。
更有知名主权财富机构提前一年布局光伏产业链，回报率高达惊人的7倍。光伏产业链并网逆变器供应商锦浪科技，自2020年中就受到主权财富基金科威特政府投资局的青睐，持仓也从最初的不足70万股加仓到最新的270万股。该股自去年年中至今年7月创下历史高点，最大回报率达722.66%。
