蜡烛|图的历史比标准价格棒线图还要早。日本商人在18世纪使用它来预测大米的波动价格。据传说，当地有一个投机商利用这个简单的工具连续成功交易100多次。很多蜡烛图形态的与军事有关的名称是因为那个时代的封建制度。把交易期比喻为交战和流血的形态名称-直沿用了300年。
蜡烛图比标准的棒线图涵盖的信息还要丰富。它们把一个确定周期内的价格极值和中心部分的开盘价和收盘价区分开来。蜡烛图的实体部分代表了核心价格运动，测量的是从开盘到收盘的情况。上下影线表明了超出这个边界的价格范围。蜡烛图说明了牛市和熊市之间价位之间的相互作用。它们揭示了位于走势图下部的一个时段内的价格行为。
彩色形式的K线价格移动又给蜡烛图分析增加了一个分析角度。当开盘价位于收盘价之上时，K线实体部分常常被显示为中空形态，表明上升的价格变化。而当开盘价低于收盘价时，实体部分就被充填成黑色、红色或其他的颜色。空白颜色和充填颜色的K线之间的相互结合表现了非常短的时间内价格的波动情况，以及运动趋势的变化情况。它也揭示了棒线收盘价形成的隐藏的缺口。虽然很多西方图形分析常常忽视这些重要的价位连接失败的情况，波段交易者能够利用蜡烛图分析很多隐藏的价位信息，并确定重要的支撑位和阻力位情况。
蜡烛图仅用1~4个K线数据就可以显示出多种预测模式，使它们成为优秀的短线交易工具。蜡烛图预测依靠绘图范围内模式位置的确定。在不同S/R边界出现的两个相同形态能够产生相同的结果。可以考虑停止使用简单的香草形价格棒线，仅仅利用蜡烛图进行交易。
可以在所有时段的所有图形中使用蜡烛图，但是在分析极短期图形时要谨慎。因为行情显示波动点本身的缺陷，日内蜡烛棒线的极值(影线部分)能够体现不精确的信息。应该通过理性分析把价格极值过滤掉，以避免依据错误的数据进行价位操作。只有当蜡烛图的长度和成交量都相当程度地高于以前K线的平均值，或者位于主要S/R轴线时才进行操作。应该避免使用低价位或小发行量模式出现的信号。
蜡烛图比其他任何技术工具都更有效地解释反转模式。很多趋势中发生的变化发生在波段交易者关注图的时段内。一些常见的形态，如射击之星、锤头、十字星(Doi) 和被包含形(Harami) 为交易者抵抗交易群体的策略准备提供了早期预警。但是，所有的信号必须结合蜡烛图的周围环境能起作用。
在使用任何令你感兴趣的模式之前，要通过交叉验证来确定S/R收敛的位置。日本的蜡烛图与西方的经典技术分析相结合效果良好。在构建趋势的行情中，应该关注沿移动平均线障碍位的形态。在高点和低点验证位，注意高成交量反转的蜡烛图情况、主要的S/R区和标准的斐波纳契折返情况。止损操作行为扭曲标准棒线形成的趋势线，但是蜡烛图能够不受这此短期对已知S/R突破情况的影响。利用棒线图分析的投资者认为支撑位已经被破坏并形成新机会时，蜡烛图分析投资者则知道原来的趋势并没有受到破坏。蜡烛图可以在影线极值位置和实体边缘构建趋势线。当所有人都知道技术分析的基本知识时，为投资者提供了一个强有力的反面分析视角。
在S/R主要位置的操作会导致频繁的价位波动并增加投资的风险。蜡烛图提供了一种适应这种混乱局面的完美L具。十字星和锤形反转形态常常穿赵很多S/R价位限制，结果在支撑位的作用下又折返回来。但是它们的位置和形态表明边界的支撑作用依然完好无损。这些重要的价位能够产生一些逆向操作策略并改进投资时机的选择。(见第10章。)
应该忘记现代财经书籍中所介绍的大部分标准蜡烛图模型的定义。把注意力集中在少数几个连续体现投资群体发生冲突和解决冲突的形态上。每一个投资策略的具体操作是不同的，其操作依据是操盘定位、成交量和趋势。要弄清其本质情况，看自己的计划是符合还是违反众人的观点。具有强大预测能力的不成文的形态每天都会出现。大多数隐藏的原始形态体现公众的兴奋、恐慌，在人们潜意识的作用下出现反转，交易者可以通过直觉和分析进行理解。
