利润来自于其他交易者的11袋。虽然大多数投资者都知道一个获胜者总是占在每一个失败者的旁边，但是很少有人能理解这句话的真王原理。股市行情从来都不是一个团队协作的工作。波段交易者必须做食肉动物。时刻准备着扑向那些利用错误建议而作出的决定、糟糕的判断、不利的时机选择。要想成功就要利用别人的不幸。
那么，到底谁是那些可以利用的普通公众呢?短线操作关注的焦点应该是短期交易价位和在这个时段内进行操作的其他投资者。整个群体对于新闻事件和S/R界限被击穿所作出的反应是可以预测的。当机会出现时，普通公众常常是被动地采取行动而不是主动地采取行动。这种情况会不断地自我强化，因为人们发现了市场行为的突然变化并一个接着一个地跟风操作，直到这种力量消失。就像股价遇到障碍位时惊恐的普通股民突然改变操作方向一样，他们也会对一个单独的价格移动方向没有什么忠实性。
交易的本质是根据市场情绪而不是理性推理采取行动、这种情况会随着每种具体环境面有所不同，精确的计算常常不起作用。显然，极度活跃的行情比平静的市道更能激起普通投资者的操作本能。所以，在寻找获利机会时要寻找那些活跃的行情。通过分析总成交量，具体的交易时间和交易行情来解读公众的兴奋程度。当价格触及关键的S/R突破价位时，要关注交易节奏。投资者们会因为在个价位进进出出使自己栽跟头?他们在远远超过内部市场价格之上或之下进行操作的愿望有多大?这些情况的程度能够告诉波段交易者价格突破能够持续多久，以及对于这个具体的投资机会的最佳操作策略。
交易时，可以在普通交易者之前、之后或相反方向进行操作。选择的交易策略要和当前的模式周期的具体阶段达到最高程度的一致。在独立观察技术图表的基础上提前确定操作目标(ET)。在发生一个上行突破前，比普通公众提前从窄幅价位介入操作可以达到最佳的效果。在一个常见的模式出现时，要在他人采取行动之后再确定自已的操作计划，这些模式包括头肩形态、对称三角形，而日要注意观察当公众对这些非常明显的操作机会作出反应以后，内部人士是如何悄悄行动的。然后，认真观察市场走向的真正意图，在内在的走向最终出现时，普通公众被清洗出局以后再采取行动。
当行情发出反转信号时，要毫不犹豫地逆向公众的情绪采取行动。但是在从交易价位介入时，要进行认真的时机选择和分析。公众推动的走势很少在短时间内发生方向的转变。然后转换到小于自己所关注的走势图周期更小的周期的价格图中，寻找最先出现的小型反转形态。然后针对这个小模式选定一个操作目标。相反的操作策略不难掌握。要知道，贪婪—恐惧因素常常使普通交易著背离自己的最佳利益进行操作。要学会识别这些获利时机，当普通交易者错过这些机会时，要准备好一个策略抓住其他交易者的钱。一定要和内部人士的操作理念一致。行情制造者通常从交易的对立面采取行动，保证市场资金的流通。在重要的反转区域当普通交易者都站在错误的一边时，波段交易者应该利用这种类似的操作手法。
在大幅反向趋势降低利润之前，应该利用公众的兴奋情绪在宽幅价格线位置退出操作。当公众激动情绪出现高峰时，反转行情发生。当投资者变得贪婪或者等待过长时间确认见顶下跌时，强烈的回拙就会把他们套牢。安全离场要求波段交易者在公众之前入场，并在一个价位完成操作，把筹码卖给其他接手的人。当价格线扩展到主要障碍位时，要快速离场，这些障碍位包括前期高点或低点和布林带极值等。
对其他个人在股票留言板中的行为要密切关注。不要把这种做法等同于具体的股票，也不要轻信其中某些人的讨论。留言板参加讨论的人总是有自己隐藏的投资计划，所以会影响自己的独立操作，增加危险的操作偏见。但是，这些沸腾的讨论室的确有一个很重要的信息功能:它们有助于帮助我们测算公众对某支股票的情感强度。它们也标志着波段交易者想要获利的钱袋大小。
不要在同一个价位既做长线又做短线。长线投资行为表示自己相信股票的内在价值或者是技术指标状态。这种偏见会抑制自己使用相反策略的能力，而这种能力是具体操作环境所需要的。长线投资行为取决于是否会创造财富，而需求和供给则驱动人们的交易行为。不要把两者混淆起来。
