远期外汇交，是指买卖双方在成交之前，先就交易的货币种类、价格、数量以及交易的期限等达成协议，并用合约的形式确定下来，在约定的交易日双方再履行合约，办理有关货币金额的结算手续。
什么叫做远期外汇交易？
例如，外汇交易者从外汇银行买入1000万欧元的远期合约，汇率为EUR0. 8025/US$1,期限3个月。合约到期日，外汇交易者将向银行交付1246.12万美元，并收到1000万欧元，远期外汇交易合的确定之后，不管未来汇率如何地变动，买卖双方都必须按事先约定的汇率进行交易。
远期外汇交易的期限通常在一年以下，有1个月、2个月、3个月、6个月和12个月之分，合约期限的长短直接决定了远期汇率的高低。
交易者选择远期外汇交易方式的目的是为了预防未来汇率上升，将花费更多的本币用以兑换外汇，从而加大兑换成本。而交易者卖出远期外汇交易合约的目的则是为了避免未来汇率下跌，卖出的外汇兑换的本币减少，遭受损失。当然，选择远期外汇交易也可能是出于投机的目的。在预测外汇即将上涨或下跌的情况下，只要市场现时的远期汇率报价低于或高于相应的预测值，投机者就可以进行远期外汇买卖。若预测准确，则可获利，否则，就将承担损失。
但不论交易者是买入远期外汇交易合约或是卖出远期外汇交易合约，当汇市行情发展的对他们不利时，他们都可以在期货合约到期之前就结束合约，即通过一个同品种合约的相反的买卖来冲抵原来的交易合约。这样在远期外汇交易合约到期日，交易者既不须接受这种外汇，也没有提供外汇的责任。
通常，在外汇市场中将那些未冲抵的远期外汇交易合约总数称为“未平仓数”，它是衡量市场流动性的一项重要指标，大多数远期交易合约都可通过对冲了结，在交割日，只有极少数远期外汇交易合约需要通过实际交割来终结。
远期外汇交易是有效率的外汇市场中必不可少的组成部分，这种交易方式产生于第一次世界大战以后，只不过当时主要发达国家均实行固定汇率制，客观上对于远期外汇交易的需求并不强烈，70年代初期，国际范围内的汇率体制从固定汇率制逐渐解体，转向以浮动汇率制为主导的汇率体制，伴随着各国利率管制的逐步放松，国际现汇金融市场的扩大，外汇交易的汇率波动加剧，汇市投机频繁，导致了多次金融危机，进而也推动了远期外汇交易的发展。
