对买卖时机的判断和把握，是操盘手最重要的任务之一。买卖时机把握得好，不但可以增加利润的幅度，而且可以提高资金的使用效率，有时还可能把本来会亏损的操作搞成小有盈利。特别对于喜欢短线操作的投资者而言，没有什么比准确判断和把握买卖时机更重要的了。短线操作每次的利润空间本来就不大，如果前面砍掉一点，后面再砍掉一点，那就没什么利润可言了。
为了获得真正的投资成功，投资者不得不等待合适的交易良机出现。成功的投资者和其他投资者最大的区别在于：当市场不提供合适的交易机会时，他们具有控制自己不进场交易的能力，而不是在危险的时候还频繁地交易。
对于长线投资者而言，希望诞生于绝望之时，在市场千疮百孔、惨不忍睹时，买入的良机可能正悄悄地来临，此时就要做好买入的一切准备工作。当市场上股价都很高，每件事情看起来都非常完美，90%的媒体和股评人士都看好后市，鼓吹指数会涨到多少点的时候，市场上大多数投资者就已经过分乐观了。这时候应该开始担心，注意适时卖出股票。
中短线投资者是时刻需要注意买卖时机的。“至善无善，至美无美”，不要等到所有指标都相当完美时才买入，那很可能是最后一涨。图形最完美时不涨，很大可能是庄家故意做出来骗人的，庄家正好借完美的图形出货，因为此时市场的承接力最大。一般来说，股价经过长时间的下跌或缩量调整后，某一日股价强势上扬，站稳在重要均线上方，同时伴随着成交量的有效放大，是理想的买入时机。股价上升一段后，再次缩量调整，当调整到重要均线附近时，股价止跌企稳，再次带量上扬，是再次介入的时机。当股价升幅巨大，乖离率也偏大时，如果股价停止上涨，开始下跌，要注意适时卖出。
理解市场在不同周期中是如何运行的也是很重要的一点。熊市常常是开盘时强而收盘时弱，盘中不时伴随股价“跳水”。而牛市则往往是开盘时弱而收盘时强，盘中随时都可能出现意外的拉升。熊市时很多股当日的开盘价高于前一个交易日的收盘价，但收盘时价格却是下跌的；牛市时很多股票早盘低开，收盘时却有所上涨。我们还可以站在庄家的角度来想一想这个问题。在熊市中，庄家的主要目的是想让人接过其手中的筹码，所以常常早盘做出反弹或上攻的态势进行“诱多”。在牛市中，除了那些强势拉升的股票外，庄家常常需要清洗浮筹。早盘低开，让一些心态不稳的人卖出，然后再出其不意地拉升，令那些刚才卖出的人后悔，再重新买入，助其推高股价。所以，在牛市中，我们最好早盘买入；在熊市中，尽量不买入，实在要买也只在盘尾买入，第二天发现情况不妙随时可以退出。
一般来说，在盘中，买入一只股票的最佳时机，常常并不是卖出另一只股票的最佳时机。所以，因为要买入一只股票而去卖掉另一只股票的做法，常常是不可取的。买入股票所需资金，应该是事先准备好的，不应该在匆匆忙忙中去筹措。卖出一只股票后，不要马上又急急忙忙地去买入另一只没有经过观察和研究的股票，应该耐心地等待最佳目标品种的最佳买入时机出现。
记住股市中的一句名言：“强不再强防转弱，弱不再弱会转强”。市场转弱的信号常常是没有新的强势股票适合购买，这至少暗示一个小级别的熊市已经来临。没有理想的股票可供购买，市场就自动把我们踢出了交易。
对买卖时机的判断和把握，其实暗含对操作节奏的控制。大盘上升一段后总会回调，下跌过度后又总会反弹。我们要控制好自己的操作节奏，时刻关注市场动态。在大盘有调整苗头时，要注意控制自己的买入冲动；在大盘有反弹苗头时，做好买入的准备。另外，我们不能把所有的强势股都当成超级强势股对待。超级强势股是集优秀题材、好形态、新热点、板块龙头等优势于一身的股票，毕竟只是极少数，多数的强势股可能只拥有其中的一两项优势，只能是普通强势而已。所以在股价与均线的乖离率偏大，股价开始下跌时，甚至在股价刚有下跌苗头时，我们就应该及时将其卖出。
