阿峰览宏观
1、李**主持召开教科文卫体界人士和基层群众代表座谈会，听取对政府工作报告的意见建议。
2、农业农村部：多举措防范和降低土地经营权入股发展农业产业化经营风险。
3、工信部副部长：中国加快5G商用已具备坚实基础。
4、生态环境部今年将启动第二轮中央环保督察。
5、上海互金协会：已对全部网贷会员机构现场检查，加大整治力度并严控增量。
6、广东省今年将研究财政支持方案推进大湾区建设。
7、国家发改委、商务部、国家市场监管总局联合召开会议强调，落实好健康、养老、家政等生活性服务业的税收优惠政策，因地制宜促进汽车、家电消费。
8、上交所公告，沪港通下港股通股票名单发生调整，调入药明康德，并自下一港股通交易日起生效。
9、交易所发布了《关于股票质押式回购交易相关事项的通知》，自发布之日起正式实施，对股票质押违约合约展期安排、新增股票质押回购等方面进行监管明确。
10、工信部：完善4K超高清视频产业链，继续支持彩电行业“汰旧换优”。
11、据报道，阿里巴巴和康佳集团达成战略合作，阿里入股康佳集团旗下易平方和开开视界（KKTV）。
12、美国研究人员利用基因剪刀开发出一个新系统，可以确定某种特定抗生素能靶向作用于致病菌的哪些基因，有望用于改进现有抗生素效果或开发新型抗生素。
13、广深城际铁路宣布，1月21日起，乘客不用提前买票，打开手机上的支付宝小程序就能直接刷码进站，为全国首例。
14、互联互通北向资金18日净买入84.21亿元创下本月以来单日新高，贵州茅台、五粮液分别以14.86亿和6.24亿元的净买额居于前两位。
15、受访的沪上绩优基金经理表示看好高股息和大消费股，因不少公司股息率已超过险资资金成本，且外资从全球视角配置时偏向于大消费。
16、证监会18日公示第十八届发审委委员拟任人选，包括发行监管部副主任郭旭东，以及来自各地证监局的9人、深交所3人、律师5人、会计师3人。
17、沪深交易所18日发布《关于股票质押式回购交易相关事项的通知》，进一步优化了违约合约的展期安排，放宽相关新增融资条件
18、位于海口和博鍪的两家免税店19日正式开业；中国国旅同日公告，大股东中国旅游集团获得了海南省免税品有限公司51%股权。
19、银河生物18日在互动平台表示，其持股5.55%的汉素生物已获得工业大麻花叶加工许可资质，建有GMP标准医用大麻萃取分离基地。
阿峰挖题材
国内首个5G全覆盖创新园余杭开园
20日，5G全覆盖的产研一体化创新园中国（杭州）5G创新园开园。据悉，中国（杭州）5G创新园是国内5G全覆盖、提供完整5G产研条件的创新园。下游产品应用及终端产品应用场景等产业门类，推进基站天线、小微基站、通信网络设备、系统集成与应用服务、高清视频、AR/VR、无人机、车联网、智慧物流、智慧社区、智慧医疗等产业在园区落地。
点评：5G成为新型基建之一，政策上投资力度将持续加大，后期更多政策有望持续推出。按照2020年5G正式商用算起，预计2020-2025年期间，中国5G发展将直接带动经济总产出10.6万亿元，直接创造经济增加值3.3万亿元。工信部副部长陈肇雄19日在北京表示，中国加快5G商用已具备坚实基础。未来牌照、招投标、各地建设规划等催化剂有望对板块形成持续拉动，建议关注5G产业链及物联网等下游应用细分龙头。
相关个股：
如国内设备商集采领先的光通信龙头烽火通信(600498)
物联网模组龙头高新兴(300098)等。
补贴或向充电倾斜 充电桩将迎春天
在1月18日举行的中国充电联盟2019年度工作会议上，中国充电联盟理事长董扬在发言时谈到，2019年充电设施产业将迎来最好的一年，各部委已经沟通意见，要求各地方政府不要补车，要补充充电基础设施，要求地方政府出台详细的实施办法。
点评：目前新能源汽车市场的保有量大约在200万辆左右，而我国现阶段的充电桩大约70万个，距离每一辆新能源汽车一个充电桩的目标还有一段很长的距离。另外，我国在2018年底召开的中央经济工作会议当中将充电桩的建设纳入到了我国的新基建领域，未来我国在新基建方面的资金投入中，充电桩也将成为重要的一个组成部分。我国2019年批准的地方一般债券和专项债券规模达到3.3万亿左右，可以说，此次债券发行预期将为新基建领域的发展添砖加瓦。综上，在多种扶持政策推出的情况下，我国充电桩建设速度落后于汽车保有量的增长的现象将逐步改观。民营企业更有望从中短期的海量工程和设备订单中获利。
相关个股：
易事特（300376）、科士达（002518）、万马股份（002276）。
北京机动车排污防治拟立法 关注尾气治理机会
近日，北京市人大常委会主任李伟作政府工作报告时指出，“机动车和非道路移动机械排放污染防治条例”被纳入了今年的立法计划中。
点评：据国家权威部门发布的数据，中国机动车造成的城市大气污染高达30%以上。目前中国机动车应用最为普遍的是SCR系统，利用选择性催化还原技术对机动车尾气排放的有害物质进行处理。近几年，中国SCR系统技术不断升级，在政策的强有力推动下，市场需求快速增长。
相关个股：
银轮股份（002126）主营乘用车板块产品及尾气后处理产品，公司拥有SCR和EGR双重业务优势；
贵研铂业(600459)专门生产用于汽车尾气净化的三效稀土基催化剂，产品具备明显竞争优势，目前已成功进入某些德资和法资品牌的供应体系。
登陆成功率99% 云知声携手平安好医生推声纹锁
近日，语音AI领军企业云知声宣布，其与中国领先的一站式医疗健康生态平台平安好医生共同研发的“声纹登录系统”（声纹锁）经过多次模型优化和升级迭代后，登录成功率接近99%，达行业一流水准。
点评：近年来，伴随深度学习的兴起，云知声在国内率先将这一技术使用到语音识别中，且后续引入到声纹识别领域，解决了一系列声纹技术实用难点,并应用到实际产品上。据前瞻产业研究院的分析，当下全球生物识别产业规模庞大，仅语音识别这一细分方向的市场规模就将近百亿美元，预计2020年更是有望超过200亿美元，占整个生物识别市场的22.4%。
相关个股：
双环传动（002472）通过宁波联创基石投资合伙企业间接持股云知声。
三六零（601360）参与云知声最新一期融资，公司公告定增募资108亿，用于网络空间安全、人工智能创新研发中心等项目。
三代基因测序迎突破进展 相关概念股有望受益
据媒体报道，近日从中科院昆明动物研究所获悉，该所在三代基因测序领域再次取得重要突破，新技术可大幅度降低三代测序所需成本，为推进测序技术向三代技术产业升级提供了良好契机。
相关个股：
博晖创新(300318）基于微流控技术开发的分子诊断平台主要是核酸检测，微流控芯片是具有颠覆性的体外检测平台性技术，应用涵盖了基因测序、PCR、细胞治疗等多个热门领域。
仟源医药（300254）参股恩氏基因(80%股权)主要从事人体基因纯化、保存和检测等相关服务和产品开发，其目标客户为育龄妇女及婴幼儿，已为近十万家庭的孩子保存婴儿基因。
大商所推玉米“保险+期货”试点 利好玉米种植
大商所玉米“保险+期货”试点项目落地辽宁阜蒙县。阜蒙县是辽宁重要玉米产区，该地玉米年均种植面积接近405万亩，产量达249万吨，分别占辽宁省玉米种植面积的12.2%、产量的17.5%。“靠天吃饭”是农业主要特点之一，“保险+期货”项目可帮助农户及企业规避潜在风险，稳定收入，利好玉米种植。
点评：从行业发展来看，受下游需求快速增长和种植面积调减影响，2018年我国玉米产需缺口扩大，库存消化进度加快，临储拍卖累计成交突破1亿吨。在此背景下，全年玉米价格稳中有升。农业农村部相关负责人日前表示，2018年我国玉米库存消化进度超出预期，预计今年临储玉米将继续保持较快的消化节奏，这一轮的玉米去库存有望进入尾声。在供需关系趋紧、价格上涨的预期之下，2019年玉米种植面积可能将在市场机制的作用下有所恢复。
相关个股：
智利地震或影响铜矿供给 建议关注铜矿股投资机会
1月18日，伦铜主力合约收盘报价6056美元/吨，创出去年12月28日以来高点。
点评：近期铜价企稳走强，一方面受美国经济增速放缓预期增强影响，美联储主席鲍威尔言论偏鸽，1月加息预期减弱导致美元走弱，利好铜价反弹；另一方面，一季度是传统淡季，国内外大厂检修集中，产量减少，同时受政策影响，废铜进口下降，紧张加剧，废铜商低价惜售明显，导致前两周上海交易所库存连续大降。随着时间推移废铜紧张加剧支撑铜价继续走强。此外，1月19日智利北部科金博大区发生6.7级地震，首都圣地亚哥震感强烈，考虑到智利铜矿大都集中在北部，地震或对矿区产能造成一定程度破坏进而影响市场情绪，有望推动铜价继续上涨，
相关个股：
新能源车补贴将向充电设施倾斜产业将迎来最好一年
据媒体报道，1月18日，中国充电联盟2019年度工作会议在北京召开。中国充电联盟理事长董扬表示，2019年充电设施产业将迎来最好的一年，各部委已经沟通意见，要求各地方政府不要补车，要补充电充电基础设施，要求地方政府出台详细的实施办法。
点评：数据显示，2018年，我国充电桩新增33万个，同比增长36.8%，新能源增量车桩比近3:1。截止2018年底，全国充电基础设施累计数量为77.7万个。据中国充电联盟预测，2019年预计新增私人充电桩48万个，预计新增公共桩12万个，到2019年底充电基础设施总保有数量达到140万台左右。充电行业将迎来爆发性增长，相关公司有望受益。
相关个股：
科士达（002518）掌握核心充电模块技术，陆续中标营口、桂林等多个城市的公交充电桩项目。
和顺电气（300141）是充电桩领域全国进入早、使用广、具备较大行业影响力的企业之一，充电桩相继中标国网和南网项目。
“海上三峡”风电项目全部核准开建千亿级市场开启
据媒体报道，江苏省发改委近日对外公布了24个新核准海上风电项目，投资规模达1222.85亿元、装机规模670万千瓦。加上此前并网发电的302.5万千瓦已建项目，被喻为江苏“海上三峡”的千万千瓦级海上风电项目，目前已全部核准开建，项目计划于2020年前建成。
点评：1月9日，国家发改委、能源局发布《关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知》。新能源发电是电力基础设施建设的一个部分，在基建托底经济的大背景下，再加上利好政策的促进作用，风电平价上网项目投资建设有望超预期增长，产业链相关公司有望受益。
相关个股：
泰胜风能（300129）依托子公司蓝岛海工大力发展海上风电业务。
金风科技（002202）是国内风机龙头，风机产品2017年全球市占率11%位居第三。
积塔吸收合并先进半导体或登陆科创板相关公司受关注
1月17日，先进半导体以收盘价1.49港元/股，市值22.9亿港元完成了在港股市场最后一天的交易。积塔半导体吸收合并先进半导体，后者上市地位将于2019年1月25日上午9点撤回，届时先进半导体将完成私有化。
点评：近年来，由于智能驾驶、物联网、AI等新兴行业快速发展，导致了全球8寸晶圆厂产能供不应求。新建晶圆厂需要动辄数十亿上百亿投资，先进半导体与积塔合并完成后，能够为先进提供一定资金支援。但单靠华大半导体投资并不能保证给足量资金来源。有行业人士称，科创板第一批企业范围限定在北京和上海，积塔半导体显然在列。在短短3个月内，先进半导体从宣布被私有化，迅速取得了国家监督管理总局批准，到摘牌退市，如此快速的合并进程大概率是为其科创板上市在做准备。
相关个股：
上海贝岭（600171）直接和间接合计持有先进半导体总股份的8.23%。
太极实业（600667）中标上海积塔半导体特色工艺生产线建设项目勘察设计施工一体化项目，金额47.63亿元。
各部委已达成一致 今年政策补贴将向充电设施倾斜
电动车充电设施度过了难熬的一年，2019年产业环境会大幅改善，整体政策迎来利好。1月18日，中国充电联盟2019年度工作会议在北京召开，会议透露了这一风向。中国充电联盟理事长董扬谈到，2019年充电设施产业将迎来最好的一年，各部委已经沟通意见，要求各地方政府不要补车，要补充电基础设施，要求地方政府出台详细的实施办法。
点评：新能源车产销量的大幅增长，倒逼充电设施投资加速。随着补贴由购车向充电环节倾斜，社会主体投资积极性也显著提升。根据《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020）》规划目标，到2020年，分散式充电桩需要超过480万个，以满足保有量500万辆新能源车的日常使用需求。机构预计，到2020年我国充电设备市场规模将达到1320亿元。
相关个股：
和顺电气（300141）是充电桩领域全国进入早、使用广、具较大行业影响力的企业之一，电动汽车充换电已经形成系列化产品，可以满足不同规格、功率、场合下的充电需求，目前已在多个省市获得订单。公司此前公告中标南方电网2018-2019年电动汽车充电装置项目。
科陆电子（002121）充电设备销售2017年完成1.8亿合同。公司在2017年南网项目中标占第一份额。
三代基因测序新技术获重要突破 降低成本四分之三
据科技日报18日报道，近日从中科院昆明动物研究所获悉，该所在三代基因测序领域再次取得重要突破，新技术可大幅度降低三代测序所需成本，为推进测序技术向三代技术产业升级提供了良好契机。
点评：基因测序技术是生命科学和生物科技的核心技术之一。新技术的发布，不仅可能拓宽基因测序机构的合作选择，更可能改善他们所经营的其他技术，特别是单细胞测序技术的优势。
相关个股：
昌红科技（300151）收购科华检验80%股权，丰富了在基因产业领域的产品线。公司力争成为全球最大的基因产业耗材供应商之一。
贝瑞基因（000710） 是国内最早、最大、并且是相关资质最为全面的高通量测序服务提供商之一，目前已开始探索第三代测序技术临床转化可行性。
需求旺盛 今年进口菲利普针状焦价格将普遍调涨
据报道，最新消息显示，2019年上半年进口菲利普66针状焦价格普遍调涨，其中石墨电极用针状焦价格涨幅为23.53%；负极材料用针状焦部分调涨16.67%左右。
点评：机构分析，针状焦占了石墨电极总成本的70%以上，超高功率石墨电极原料更是完全由针状焦组成。在新能源产业大发展的背景下，锂电材料对高端原料针状焦的需求亦不断放大，预计针状焦需求量年增幅将达30%。
相关个股：
白糖期货创两个月新高供应压力或将逐渐减轻
18日晚间夜盘交易中，国内白糖期货主力合约大涨3.75%，收创每吨5094元的两个月以来新高。美国ICE原糖期货当天亦收涨1.79%，较本月上旬的低点累计上涨约12%。原油等能源价格近期持续反弹，可能促使巴西糖厂将更多甘蔗转向生产生物乙醇。巴西中南部的干旱天气，也使市场担忧甘蔗等农作物的产量。
点评：受到甘蔗种植规律的影晌，国内白糖价格曾多次出现“三年熊市、三年牛市”的周期转换。永安期货认为，目前全球糖市库存仍然很大，不过从中长期看，2018/2019榨季的产置预期下调，供应压力最大的时点已经过去，2019/2020榨季则有望由过剩转为缺口，彻底扭转库存消费比结构。
相关个股：
中粮糖业（600737）去年前三季净利润同比增长58.21%，超过2017年全年，受益于国内外食糖价差扩大；
粤桂股份（000833）拥有甘蔗制糖-蔗渣造纸的循环经济产业链。
三部委促进居民消费汽车及家电有望边际改善
18日，发改委、商务部、国家市场监管总局在北京联合召开优化市场供给促进居民消费电视电话会议。会议提出，着力扩大消费规模。因地制宜促进汽车、家电消费，有条件的地方要加大政策支持力度，满足人民群众对绿色智能新型汽车和家电的消费需求；推动农村消费提质扩容，支持优质工业品下乡。
点评：从历史经验来看，我国分别于2009年、2016年实施过汽车消费刺激政策，均显著提振了乘用车销量。家电方面，2007-2013年以旧换新、家电下乡补贴、节能补贴这三大主力政策共同实施，对于空调、冰箱、洗衣机的内销量均有明显的提振作用。在促进居民消费等政策大力推动下，汽车家电等市场需求，边际上有望出现改善。
相关个股：
海信家电（000921）主营冰箱、中央空调制造销售业务；
长安汽车（000625）目前销量处于底部，福特新车周期有望带来业绩高弹性。
腾讯课堂公布靓丽成绩单折射教育产业广阔空间
在19日举办的2019腾讯课堂年度峰会上，腾讯方面宣布推出“101计划”，投入包含流置、课程体系、营销服务等价值10亿元的资源，目标是到2020年帮助101家在线职业教机构实现年营收过千万元。腾讯课堂还发布了2018年成绩单：全平台机构营收同比增长70%，其中IT互联网类目增长近110%;TOP100入驻机构年营收同比增长超2倍，营收过千万的机构伙伴已超过20家。
点评：腾讯课堂的大笔投入和快速增长，均反映出了市场对优质教育资源的旺盛需求。国盛证券指出，中国庞大的人口基数使得优质资源供需矛盾更加突出，在我国升学路径筛选机制下竞争尤为激烈。正因如此，通过培训形成自身的差异化竞争优势成为不可或缺的方式。预计2023年K12课外、早教、职业培训、民办高教行业规模分别达到9500亿、2900亿、1400亿、1100亿元。综合考虑政策基调和增长空间，赛道选择上，机构建议首选非学历赛道，学历赛道选择民办高教。
相关个股：
昂立教育（600661）涉及K12教育、职业教育、国际教育、幼儿教育等业务领域；
亚夏汽车（002607） 获公职培训龙头中公教育借売，日前公告拟变更公司名称及证券简称。
阿峰看研报
家电：2019年随着大宗商品价格的下降，价格有韧性的家电品类将受益于成本红利，其中冰箱及洗衣机行业受益的确定性相对较高。相关个股：小天鹅A(sz000418)、美的集团(sz000333)、青岛海尔(sh600690)。
建筑：上市公司中国建筑业绩大超预期提振建筑板块投资情绪。基建板块后续需要关注：①地方两会可能释放出的区域投资计划超预期信号；②地方债在一季度的发行情况对基建融资的改善幅度；③市场对于基建板块业绩预期的变化。相关个股：国检集团(sh603060)、金螳螂(sz002081)。
外资：2019年1月14日，外管局发布消息，为满足境外投资者对中国资本市场的投资需求，经国务院批准，将QFII总额度从1500亿美元提升至3000亿美元，这是时隔五年后外管局再度上调QFII总额度。2019年以来，北上净流入前三的行业分别是食品饮料、家用电器和电子。近日，以食品饮料和家用电器为代表的白马龙头大涨。
钢铁：东兴钢铁郑闵钢认为尽管2019年钢铁行业利润大概率下行，但根据推测，仍有望保持2018年50%的利润水平，板块估值近期仍有15~20%的修复空间，低估值个股的修复空间更大。相关个股：方大特钢(sh600507)、宝钢股份(sh600019)、马钢股份(sh600808)。
机场：行业12月经营数据公布，相关公司增速较11月出现恢复；从2019年节奏来看，机场板块退可守（经济敏感度相对较弱），进可攻（一旦经济出现超预期转暖，从航空出行还是高端消费的免税品消费均望受益）。相关个股：上海机场(sh600009)、深圳机场(sz000089)、白云机场(sh600004)。
阿峰点个股
吉药控股：有41个品种被列入国家医保目录
吉药控股（300108）目前拥有自主产权的批准文号80个，从事生产、销售药品品规达460多个；其中生产和销售的有41个品种被列入国家医保目录，34个品种被列入《国家基本药物目录》，39个品种被列入OTC 品种目录。现有主要生产和销售的产品有：止痛化癥胶囊（全国医保）、参茸鹿胎丸（蜜丸、全国独家批文、省医保）、参茸鹿胎丸（水蜜丸、全国独家批文、省医保）、乐达非热毒平颗粒（医保）、乐达非羚贝止咳糖浆（医保）、东方金宝坤宝丸（全国医保）、乐达非清热解毒颗粒（全国基药、医保）、东方金宝无糖六味地黄丸（浓缩丸、全国基药、医保）等近百个控销产品和品规。
科力远：CHS1800产品系列已量产
科力远（600478）控股子公司CHS公司核心产品已实现产业化，与主机厂合作积极推动整车开发。目前，CHS公司的CHS1800产品系列已实现量产，并已经成功适配吉利帝豪EC7混合动力汽车。2018 年7-12月，CHS1800（PHEV)实现销售337台套。此外，公司是中国唯一生产镍氢动力电池正负极片和镍氢动力电池的厂商，其中，公司的参股40%的子公司科力美生产的镍氢动力电池是专供给丰田在中国生产的混合动力车型，公司的全资子公司科霸公司是生产镍氢动力电池正负极片和镍氢动力电池供给国内生产混合动力的车型。公司也是丰田在中国镍氢电池正负极片和镍氢动力电池的独家供应商。
