一般来说，投资者需要对下面几个市场因素加以了解。
外部宏观因素
(1)利率。如果银行利率提高，一方面，入们会更倾向于将钱存入银行，以获得稳定的利息收益，这将使更多的社会闲散资金产生分流;另一方面，从上市公司的角度来看，利率提升会使公司的贷款成本增加，对企业盈利产生负面的影响。
(2)税率。税率的提升，大多会与股票价格相关，是此消波长的关系。税率对股市的影响主要体现在两个方面:一方面是对应上市公司的企业经营相关税种的税率;另一方面是投资者进行交易和交易所得税的税率。与企业经营相关的税率(如企业所得税)提升，会影响到企业的盈利水平。投资者进行交易中所对应的税种(如交易印花税)，或是对交易收入征收的税率上调，则会增加交易成本，降低投资者收益水平，影响投资者的积极性。
(3)汇率。通常本国汇率上调，即本国货币升值时，会增加企业出口的难度，对于出口依存度较高的外贸类企业，会直接影响其盈利水平，降低业务收入，对股价的影响偏于负面。与此同时，由于汇率升降会有一定的持续性，故境外资金有可能在汇率上升期间大举进入本国市场，从而使市场中的游资数量大增，提高市场的流动性，在一段时间内对整个股市中股票的价格具有向上的推动作用。另外，汇率的变动涉及国家与国家之间多层面的博弈，对各领域的影响也较复杂，对股市的整体影响是多元或偏于中性的。作为投资者，不必了解太多汇率的形成机制及产生的具体影响，但应知道汇率是影响股价的一个重要因素。
(4)银行政策松紧。银根紧时，信贷放缓，市场资金会减少，对股票价格的影响是负面的;反之，银行政策宽松，市场资金增加，通常对股票价格的影响是正面的。
(5)经济周期。市场经济的运行是具有一定周期性的，大到世界范围内，以国家为单位的经济体，小到一个地区或一个行业，都会受到经济周期的影响，这是供给与需求这两只“无形的手”运作的结果。当一个企业处于旺盛的周期时，通常企业所生产的产品供不应求，企业利润大幅度增长，股价则随之上升;丰厚的利润引发该领域产能进一步扩大，大量资金涌入该企业，投入到产品的生产当中，随后产能则逐渐出现过剩，产品价格随之下降，企业收入减少，股价也会随之下跌。因此，关注经济周期，对股价运行方向的整体判断具有重要的意义。
(6)通货膨胀。通货膨胀是因货币供给大于货币的实际需求，而引起的一段时间内物价持续而普遍上涨的现象，其实质则是社会总需求大于社会总供给。由于严重的通货膨胀会给入民的生产、生活产生较大的负面影响，政府通常会控制通货膨胀水平，比如调高利率。通货膨胀对股价的影响主要是负面的，但通常会有一定的滞后性。
(7)产业政策。基于对国家经济结构总体调控的需求，政府会对某些行业给予一定的扶持，如减免税、退税和畅通融资等，使相关企业的经营流程更为顺畅，运营成本降低，企业盈利水平增加，从而对股价产生正面的影响。如果政府对某些行业的发展进行一定的限制，其对股价的影响则具有不确定性。例如，假如对整个行业增加税收，则会对上市公司股价产生负面影响。但如果对行业的准入条件加以限制，则有可能使原有企业的垄断性增强，具有更强的盈利能力，从而对股价产生正面的影响。
(8)地缘政治。地缘政治对全球经济有着直接的影响，比如中东产油国的政治形势，可能会直接影响国际市场上石油的价格。国际政局不安定，必然会带来经济上的混乱。
