阿峰览宏观
![[涨停早知道]关键词：军工、国改(2019/9/26)](/res/530260.jpg)
1、大型生猪养殖企业稳定生猪生产发展研讨会召开，强调促进生猪产能稳定恢复和产业转型升级。
2、海关总署披露数据显示，中国8月进口168万吨美国大豆，进口668万吨巴西大豆。
3、乘联会：9月全国乘用车市场零售企稳回暖。
4、人民币国债两年期及五年期分配比例为99%及43%。
5、农业部：支持符合条件的乡村创新创业企业登陆资本市场。
6、中基协：8月底公募基金资产合计13.84万亿元，环比增加0.12万亿。
7、开行累计放贷2.83万亿元支持京津冀协同发展。
8、第九次中印财金对话举行：将进一步开展银行、保险、证券等领域合作。
9、国家增材制造创新中心建设工作推进会今日在陕西西安举行。工信部副部长王志军要求，加快技术扩散和产业化应用。
10、阿里巴巴达摩院院长张建锋在云栖大会现场宣布，阿里达摩院量子实验室完成了第一个可控的量子比特研发工作。量子比特是量子计算基本的存储单元。量子计算最终实现，需要完成对多个量子比特的高精度操控。
11、据消息人士透露，沙特阿美目前的原油产量已经超过了11万桶/日，恢复石油产能的进度领先于原计划。
12、国家铁路局批准发布铁道行业标准，磁浮铁路运行速度可达600km/h以上。
国家铁路局近日批准发布《磁浮铁路技术标准（试行）》，将为规范和引领磁浮铁路建设和装备制造提供重要的技术支撑。
13、截至25日，全市场已上市交易的股票ETF规模首次突破5000亿元，年内规模大增52.7%。9月份成为年内发行高峰期。
14、农业银行、工商银行发布股东权益变动提示公告，财政部将其所持公司A股的10%划转至全国社保基金理事会持有。
15、25日开幕的云栖大会上，阿里巴巴发布了第一颗自研芯片“含光800”，并以智能音箱天猫精灵为中枢发布了“家庭大脑”。
阿峰挖题材
我国成功研发新型柔性电子印刷术、柔性元器件成本有望大降
近日，天津大学精仪学院研究团队成功研发“水致烧结”印刷术，实现低能耗、低成本生产生物可吸收柔性电子元器件。相关研究成果已于近期发表于国际权威期刊《先进功能材料》。使用该技术和纳米导电油墨，用户无需购买安装昂贵的烧结设备，大规模批量生产柔性电子元器件成本有望降至现有成本的百分之一。
点评：折叠电脑、折叠手机、可穿戴数码产品方兴未艾，随着科学技术发展，柔性电子设备越来越受到社会重视，这类设备在弯曲、折叠、扭转、压缩或拉伸条件下仍可工作，在能源、医疗、信息通讯等领域拥有十分广阔的发展空间。随着技术不断突破，柔性元器件成本大幅降低后，商业化应用有望加速，相关公司有望受益。
相关个股：
新纶科技（002341）合作推进PI产业化，完善柔性材料产业链布局。
丹邦科技（002618） 柔性三维封装基板已量产并向下游客户供货。
巴斯夫大幅上调10月聚合MDI挂牌价、国内市场迎来快速推涨
据媒体报道，日前，上海巴斯夫提前公布10月份聚合MDI挂牌价格，环比大幅上调1500元/吨，涨幅逼近10%，聚合MDI挂牌价已达到17000元/吨。国内聚合MDI市场受其提振迎来快速推涨，继24日上涨2.06%后，25日再次大涨4.68%，最新参考报价已达到12672元/吨，周涨幅达到7%。
点评：业内表示，上海业者下周报价有望大幅上调，另外上海巴斯夫、上海亨斯迈等厂目前对市场的供应量已大幅缩减，万华节前能否发货也存在不确定性，当前场内现货已偏紧。而上海巴斯夫10月份挂牌价大幅上调无疑是给市场另外一个“提振剂”，贸易商惜售的态度将越加明显，“买涨”心态作用下，国庆节前下游将有一定的备货意向。此外，业界听闻北方工厂计划11-12月检修，供应面相继释放利好挺市。业内预计，节前国内聚合MDI市场仍有上涨空间。
相关个股：
万华化学（600309） 是国内MDI绝对龙头。
氯碱化工（600618） 公司参股的上海亨斯迈聚氨酯主营各等级聚合MDI、MDI衍生物等。
华为在伦敦设立新实验室、毗邻脸书谷歌主打视觉研究
据报道，华为悄然在伦敦设立了一家新的人工智能研究实验室，且正好与谷歌脸书毗邻。一位了解华为计划的消息人士指出，华为最终计划为该办公室配备200名AI研究工程师，尤其是智能视觉领域。
点评：人工智能将是公认的互联网之后将改变人类世界的风口技术。目前，基于深度学习的人工智能技术主要应用聚焦在机器视觉、语音识别和语义理解三大领域。作为信息交互的重要载体，人类80%以上的信息都来源于视觉，智能视觉技术意义重大。
相关个股：
劲拓股份（300400）大力拓展智能机器视觉业务，华为是公司重要客户。神思电子(300479)合资设立“神思依图认知技术有限公司”，主要从事视觉认知解决方案，跟华为有合作。
虹软科技（688088）主营视觉人工智能技术，主要应用于智能手机行业，主要客户包括三星、华为、小米、OPPO、维沃（vivo）等全球知名手机厂商。
我国科学家成功研发新型柔性电子印刷术、成本降至百分之一
据报道，天津大学精仪学院黄显教授团队成功研发“水致烧结”柔性电子印刷术，利用酸酐遇水产生弱酸的特性，研发了一种新型纳米金属导电油墨及新型烧结方法，无需高温、激光和高强度光脉冲，利用水蒸气即可在室温环境下制造柔性电子线路，有望成为柔性电子材料生产的突破。
点评：柔性电子是目前集成电路产业最新的风口，但成本的高企使相关应用难以普及。专家介绍，使用“水致烧结”印刷技术和纳米导电油墨，用户无需购买安装昂贵的烧结设备，大规模批量生产柔性电子元器件成本有望降至现有成本的百分之一。
相关个股：
乐凯胶片（600135）在纳米银等材料方面技术领先。
乐通股份（002319）已研发出石墨烯导电油墨产品，性能优于纳米金属导电油墨，已用于柔性屏。
丹邦科技（002618）是全球极少数产业链涵盖从基材、基板到芯片封装的柔性电路板企业之一。
阿里发布“家庭大脑”计划、打造5G时代的智慧家庭
阿里巴巴人工智能实验室在阿里云栖大会发布“家庭大脑”计划，将以天猫精灵为家庭终端，融合语音、视觉、触摸等多种人机交互方式，通过AI感知、理解和决策能力，打造5G时代的智慧家庭。
相关个股：
涵盖处理器IP、一站式芯片设计平台和AI芯片，实现了芯片设计链路的全覆盖。
相关概念股主要有：
旋极信息（300324）、纳思达（002180）、国民技术（300077）等。
养殖龙头畅谈恢复生猪生产 将提升疫病防控能力
据农业农村部消息，25日，大型生猪养殖企业稳定生猪生产发展研讨会在北京召开。全国50家大型生猪养殖企业负责人参会，6家企业介绍了主要做法和经验。
点评：天风证券吴立认为，从历史看，猪蓝耳病、口蹄疫等疫病相继爆发，使我国猪用疫苗行业持续扩容，当前的非洲猪瘟疫情也有望促使行业再度扩容。东莞证券魏红梅认为，我国生猪养殖业自2007年开始整合，到2017年，前十大企业市占率为6.86%，但仍远低于美国的41.2%。规模化养殖场对防疫要求更高，造就了美国动物保健市场的繁荣。
相关个股：
生物股份（600201）拥有口蹄疫、高致病性禽流感这两大强制免疫疫苗的定点生产资质，工艺技术和产品质量保持国内领先水平；
普莱柯（603566）联合中国农科院哈尔滨兽医研究所等单位，承担了非洲猪瘟综合防控关键技术研究项目；
蔚蓝生物（603739）是少数几家涵盖兽用生物制品、中兽药制剂和兽用化药的生产企业。
有机硅企业生产装置密集检修 行业供需有望改善
据媒体报道，有机硅企业生产装置密集检修，江西星火单体装置25日起全部停车，新安化工镇江工厂将停车检修15天左右。到10月底，迈图装置停车检修20天左右。另外，合盛、东岳、三友等多家单体企业在近期均有检修计划。百川资讯数据显示，9月份国内有机硅产量（折合DMC产量）约9万吨，供应低位，库存水平可控，企业挺价意图较强。
点评：申万宏源证券徐若旭认为，受亏损因素影响，上游金属硅供给持续收缩，1至7月份国内金属硅总产量123万吨，同比下降15.5%。下游方面，四季度光伏装机有望大幅增长，从而提升金属硅需求。在金属硅短期供需紧张，有机硅装置检修等因素推动下，有机硅市场供需或迎来改善。
相关个股：
合盛硅业（603260）主营有机硅和工业硅，预计2019年金属硅产量56.9万吨，有机硅销量23.7万吨；
新安股份（600596）也具有有机硅产品业务。
新一批游戏版号下发 行业景气或将持续提升
9月25日，原国家新闻出版广电总局官网显示，新一批游戏版号名单更新，有19款游戏获批，审批时间为9月24日。
点评：今年上半年中国游戏市场实际销售收入同比增加10.8%至1163.1亿元，游戏市场用户规模同比增长5.1%至5.54亿人，增速达3年内新高。中金公司孟玮指出，从过去两个月来看，当前国产游戏版号发放节奏已恢复正常，每月下放2批，共计50-80个版号左右，游戏审批常规化有利于行业健康发展。
相关个股：
三七互娱（002555）国内手游市占率在上半年进一步提升至10.2%，产品线覆盖面广泛；
完美世界（002624）新游戏储备丰富，目前测试和正在研发的游戏超20款；
巨人网络（002558）的《十二神兵器》获得本批次版号。
阿峰看研报
LCP材料：随着5G技术逐步落地，更好的通讯质量、更快的通讯速度、更强的防水散热性能成为相关新型材料的重要考核因素。对比4G时代的PI（聚酰亚胺）材料，LCP（液晶高分子）材料各项性能全面胜出，成为5G时代的重要“基础材料”。西南证券研究后发现，A股上市公司中仅金发科技、普利特、沃特股份可以生产LCP材料。
油运：行业景气度经过多年下滑后今年出现反转迹象，淡季运价明显高于历年水平。目前行业即将面临旺季，申万、中金等卖方认为油运价格旺季很可能超市场预期，不排除破10万美金（目前为止今年均价2.2万美金），招商轮船、中远海能两家公司向上盈利弹性巨大。
神州信息：公司为华为金融开放创新联盟中的重要成员伙伴之一。在分布式核心系统升级替换、金融IT业务自主创新加速等拉动下神州信息金融IT业务预计保持30%以上增长，成为拉动公司业绩的最主要驱动力。
碳酸锂：种种迹象表明锂的供需生态的持续改善，碳酸锂价格超跌充分反映悲观预期，澳洲部分锂辉石矿企业破产+行业龙头缩减产能+盐湖提锂产能受限三重叠加下，供给过剩有望缓解。四季度是传统新能源车消费旺季，若锂价触底或将出现小幅反弹。相关公司：天齐锂业、赣锋锂业等。
阿峰点个股
创业慧康：基于5G的院前急救远程超声产品已经落地发布
创业慧康（300451）在互动平台上透露，目前公司基于5G的院前急救远程超声产品已经落地发布，在北京、上海、广州等众多省会城市推广应用，已率先实现远程监护、远程会诊、远程心电等内容，基于5G技术的低延时特性，未来还将结合AR智能眼镜和4K云台高清视频的远程会诊平台等产品应用，以实现院前院内的信息共享和无缝链接，为院前病人提供更加准确及时有效的医疗服务，赋能急救行业。
欣旺达：动力电池业务将会逐步达产并产生效益
欣旺达（300207）电池pack业务从手机向笔记本、智能硬件产品延伸,从电池pack向上游电芯延伸，扩展了产业线，并通过纵向一体化提升利润率。随着公司消费3C类电芯的自供比例不断提高，公司整体营收及利润率水平均将得到进一步提升。公司在动力电池板块计划投资6GWH的pack和4GWH的电芯。公司可生产215WH/kg高能量密度的动力电芯，技术处于行业先进水平。公司目前已有十六款配套乘用车进入国家公告目录，博罗产线园区动力电池一期厂房已经建设完成，现2GWH电芯生产线已于2018年开始投产。公司产品导入国内外一线高端客户的进展顺利，随着客户订单的持续导入和产能的逐步释放，动力电池业务将会逐步达产并产生效益。
