投资者询问:
我觉得期货各品种之间好像保持着某种关系和特点,但却始终搞不清楚它们之间的这种关系或是特点是什么样子的,我觉得只要掌握了这种密码,就可以省很多力气,不知我的这种想法是不是正确的?如果的确存在这样的关系,很想听一听老师的高见。
无形:
在期货市场中各品种间的确存在着种种的关系,这种特殊的关系使得各品种的走势形成了某些共性。掌握了这些共性,在进行分析的时候就可以省很大的力气。
各品种之间的关系可以用一句话概括:涨跌的联动性。也就是说，某个品种大幅上涨以后,将会对相关品种起到带动的作用，而当某个品种大幅下跌以后，也将会带动关联性较大的品种一起下跌。
当然，这并不意味着什么样的品种都可以带动其他品种的涨跌。首先，我们说一下各品种间的板块关系。
在期货市场中,将所有品种分为活跃的三大板块,分别是:能源化工板块、有色金属板块和农产品板块。
在能源化工板块中,包括:橡胶、燃油、PVC、PTA和L。这几个品种的走势具有高度的相关性,一个品种如果出现大幅涨跌的走势,均会对该板块中其他品种起到带动的作用。
有色金属板块只有三个品种,分别是:沪铜、沪锌和沪绍。这三个品种涨跌的相关性非常大。
农产品板块包括五个品种,分别是:豆粕、豆一、豆油、棕榈油和菜油。这几个品种同样具有高度的相关性。
有的朋友可能会问，黄金属于有色金属,为何不把它和沪铜、沪锌和沪铝放在一起呢?这是因为从走势上来讲，黄金的涨跌与其他三个品种的关联性不大，也就是说， 黄金无论是上涨还是下跌,其他三个 品种都不会有明显的动作,既然走势上相关性很低,所以就不把黄金归为有色金属板块了。
同时,螺纹与线材属于黑色金属,所以也不归为有色金属，这两个品种没有所属的板块。
农产品的晶种其实非常多,除了该板块中的五个品种外，还有糖、棉花、强麦、硬麦、玉米和籼稻，为何这几个品种不包括在内呢?这是因为除了糖和棉花外,其他几个品种波动非常滞缓,很难给投资者提供好的获利机会。因为走势不活跃并且与豆粕、豆一、豆油、棕榈油和莱油这几个品种走势关联性不大,所以,不把它们归为农产品板块。
糖和棉花的走势都比较独立,有时与其他板块同涨同跌,有时又会有自己的表现所以也不把这两个品种归为农产品板块。
玉米硬麦和籼稻三个品种可以视为一个板块，因为它们的走势相对接近一些,只不过这三个品种最大的问题就是价格波动很不活跃。
以上是各个品种之间常见的一种关系，下面再为大家讲解这些品种间的另一种关系。
在每天的行情中,成交量最大的三个品种为橡胶、白糖和螺纹。不论价格形成什么样的走势,这三个品种的成交量都远远大于其他品种。当然,在正常情况下,这三个品种在盘中的表现也比较活跃，因为有大量资金对它们进行交易,价格自然受到资金操作的影响而剧烈地波动。
成交量大可以促使价格产生较大幅度的波动,这对于投资者来讲,就增加了交易的机会。但是随之而来的另一个问题就是,大量资金的交易，使得价格的波动非常诡异，相信操作过这几个品种的投资者都会有这样的体会，这三个品种相比其他品种更容易出现突然性的上涨或是下跌走势,并且技术上很难做出提前的判断。特别是白糖的走势更加诡异,其次是橡胶，而螺纹的走势相对平稳一些。
交易机会多,但价格波动风险大,这是橡胶、白糖和螺纹三个品种的特征之一。
在能源化工板块中,L和PVC的关系最亲密,这两个品种同涨同跌的特征是最明显的,同时,它们的涨跌也容易受到橡胶和PTA的带动。因为它们同属一个板块,所以任何一个品种的涨跌都会对这些品种起到或大或小的带动作用。根据这一特殊的关系,在实战操作时,如果投资者发现L出现了大幅上涨,在没有合适的机会进行追涨的情况下,不妨做多PVC。虽然价格的波动存在明显的同涨同跌特征,但是,必然会有时间差,利用时间差做一次投机,也是非常不错的思路。
在有色金属板块中,沪铜在80%的时间里波动的幅度都是最大的,其次是沪锌,波动幅度最小的是沪铝，所以，如果投资者喜欢对这个板块的品种进行操作，最好把目光放在沪铜上。特别是在形成重要的顶和底的时候,沪铜的涨跌幅度最大的特点就更加明显了。
在农产品板块中,五个品种的关联性都非常大,无论哪个品种上涨或下跌，都会对其他品种起到明显的带动作用。在该板块中，如果进一步细分则还可以分为两个子板块:豆类和油脂类。豆类包括豆粕和大豆。油脂包括豆油、棕桐油和菜油。
无论价格是涨还是跌，豆粕的波动幅度在80%的时间里都比豆一要大。根据这一特点,投资者在对该板块进行操作时,不妨对豆粕进行重点关注。
在油脂板块中,棕桐油的波动幅度是最大的,同样在80%的时间里,它的涨跌幅度都超过豆油和菜油。菜油的波动幅度最小，极少的时间里才会出现超过棕榈油和豆油涨跌幅度的现象。豆油总想夺谋篡位，但棕榈油老大的地位却始终没有被动摇。
在实战操作时，了解各品种之间的板块构成、各品种之间涨跌的关联性以及哪些品种的波动幅度最大以后,一些操作问题就比较容易解决了。农产品板块上涨，我们就把目光锁定在豆粕和棕榈油上，分析的流程也就简化了。
