量能即成交量形成大盘上涨或下跌的动力,这里的量是成交量,能是资金动能。股谚云“量为价先”。量与价有着密切的关系,一般来说,价升量增、价跌量缩是大盘或个股运行的正常形态。指数或价格处于上升阶段时成交量往往很大;股指见顶时成交量便极度萎缩。而黑马的出现往往反其道而行之,它会在低位时大幅放量,甚至超过前期筑头时的成交量,这种情况被称为“巨量过顶”,表明该股后市看好。所以投资者经常用成交量的放大与缩小来判断大盘走势。实战当中,大盘的大幅上涨或下跌总会有一不定期的成交量相配合,也就是价升量增或价跌量增。但是无论多方还是空方,能量的释放都有一个从积蓄到枯竭的过程,其标志就是涨跌中的量的大小。当多方能量释放到极致,便是“天量见天价”,行情将会出现掉头向下的变化。当空方能量渲泄殆尽,便是“地量见地价”,行情也将呈现反转的向上趋势。
众所周知,寻找能够连续强势拉升的黑马股,在最短的时间内获得最大的收益是每个投资者心中的梦想。然而当投资者每每发现强庄拉升的黑马股时,往往又因为害怕主力可能进行大幅洗盘而止步不前。那么说来,我们要想通过量特征来捕捉黑马,认识二者之间的关系则是势在必行。
缩量上涨时介入买进。有些股票在底部出现明显放量后,开始在一个上升通道中震荡上行,随着股价运行到较高的位置,成交量却逐步减少。此类股票的缩量,反映了这支股票的主力通过在底部的吸货和洗盘,已经把筹码高度集中在自己手中,因而股价越往上走,成交量越小。这里需要提醒的是,投资者遇到此类股票,可在其上升通道中逢低吸纳,会有不错的收益。
短线操作中,倘若量能的向上突破并刺激股价强劲上涨,也可以持股。因为这种上涨往往是股价接近顶部的信号,可能是主力拉升出货的需要。在实际操作时,只要股价没有回落,就算量能形成向上突破走势,也是可以继续持股的。在量能向上突破结束、量能下行趋势形成时,一定要及时离场。这里需要警示投资者的是,缩量现象开始出现了。因为在量能向上突破形成后,主力基本上完成了出货过程,手中的股票所剩无几,很难再制造出较大的成交量。同时,缩量现象的出现也说明入场资金数量明显减少,没有资金推动股价不可能持续上涨。
缩量横盘时买进股票。通常的讲,股票经过一番上涨后,在高位开始横盘,K线小阴小阳交错,成交量与其在底部时比大幅萎缩,长期均线不断上移,与股价越来越接近,同时市场上很少有它的传闻,股评很少推荐,根本不被人所注意。这类股票的主力往往持仓极大,也根本没有出货的机会,横盘正是在等待时机发动波澜壮阔的主升浪,所以此时也是绝好的买入时机,建议投资者介入买进。
根据主升浪到来前成交量的变化来研判投资的时机。通常情况下,在股价跌到了底部后,成交量出现了密集放大走势,这往往说明有资金在场中积极建仓。此时,虽然成交量不断地放大,但股价却没有出现强势上涨,而是保持着小幅上涨的走势,需要提醒的是,这种走势并不意味着资金的推动力度不足,而是主力为了控制建仓成本故意控制着股价的波动。中线主力由于持仓量巨大,降低持仓成本是非常重要的,股价的每一分钱波动对主力来讲都是巨大的花销,如果不对股价进行严格的控制,赢利幅度必然会受到影响。
关注底部密集的个股进行投资。一般来说,放量在底部震荡上涨过程中,成交量总是保持着连续放大。在此过程中,只有主力投入巨资建仓的个股,后期才会出现好的上涨行情。所以,此时的成交量的变化说明资金介入非常持续,并且入场操作的数量非常之多。此外,不难发现,股价底部成交量往往决定其后期的走势,底部量能越大,后期上涨空间也越大。因此,对于那些走势非常弱的个股很难找到底部密集放量区间,也就是说没有底部密集放量的个股不会成为市场中的大黑马股,所以像这样的个股建议投资者千万不要介入。
黑马猎金
股价形成突破后有可能继续维持较长时间的原趋势,量能趋势的突破也会如此,只要量能不断地向上突破,赢利机会就会不断地出现。量能趋势除了有向上突破的走势外,还有向下突破的走势,量能的向下突破也就是投资者经常见到的缩量走势。不管股价处于何种波动状态,只要成交量出现了向下突破,就意味着买盘数量急剧减少,买盘不足会直接导致股价调整或是下跌,无论哪一种走势,投资者都要离场回避。如果在出现向下突破前,成交量出现过巨幅放大,说明主力已经借助高位进行了大规模出货,再出现放量向下突破就是非常危险的。放量后的缩量意味着主力完成了出货,买入这类股票的风险是很大的。如果放量向下突破出现在股价上涨途中,那就是主力洗盘,投资者可以等到后期放量向上突破时及时入场进行操作。
