温和放量中寻找黑马
投资者在寻找黑马时,关键是寻找适度放量的个股,成交量不放大或过度放大,都不利于该股未来的发展。
投资者要从这些成交量温和放量的个股中找出黑马股,可以把握以下几点特征：
(1)当盘中指数上行时个股在下方出现相对较大的买单,这就是同向大单出现。某支股票在每次指数有明显走强时都相应地有大买单出现,就是该股走强前夕的一个特征。但要注意这个大单不一定会真正成交,或者是撤单或者是报价过低,这样就不一定会影响到个股的日成交量。
(2)股价启动初期,单日成交量大于或等于该股的前五日移动平均成交量2.5倍,大于前10日移动平均成交量3倍。股价启动初期的单日盘中量比至少要达到10以上,收盘时量比至少要达到2.5以上(见图4-16)。
图4-16 启动初期
(3)盘中出现同向小撤单,例如盘中指数上行,买的50手的挂单突然变成了40手,期间显然不可能成交,那么这消失了的10手就是同向小撤单,这种现象的出现和增加就意味着离股价的活跃不远了。
(4)股价启动初期成交量保持温和放大状态,量能乖离率指标(VBIAS)能够保持3～5天的快速持续上涨,并且在股价启动后的一段时间内,24日VBIAS能多次穿越0轴线。
(5)移动平均成交量(VOSC)指标在0轴线上方,并且逐渐缓慢上移,即使偶遇调整,VOSC指标为正值的时间远多于为负值的时间。
(6)盘中出现多次主动性的买单,一旦温和放量,个股出现经常性的主动性买单,就表明参与者的心态开始浮躁起来,这很有可能是交易活跃的前兆。
(7)成交量标准差指标(VSTD)快速上升到该股历史上罕见的极高位置时,表示该股成交量过度放大。这种极高位置由于各支股票的流通盘大小不同和成交活跃度不同而有所不同,所以没有一定的量化标准,投资者可以根据个股的VSTD指标历史表现进行比较。
(8)股价要活跃就意味着平静要被打破,更多的投资者愿意以更高价格买进,这样就会对股价形成单边的压力,导致上涨幅度会超过大盘。但先知先觉者毕竟是少数,所以在大盘回落时股价又会很快回落,这样个股的振幅就超过了大盘。
(9)底部放量个股的成交量虽然和前期相比有明显的增加,但和个股的流通盘相比并不大,每日成交换手率不能超过10%。
黑马猎金
投资者选择这类股票,一定要把握好温和放量的适度,个股放量过度,往往会极大地消耗该股做多的能量,使短期后继资金无法及时接力,个股的上涨将缺乏持续性的动力,从而使股价上涨往往一步到位,缺乏实际投资价值。
