原创 2017-12-06 书签客 书签客

食言了，上次说好的介绍最后一个基金，晚上睡觉前忽然想起来，还有一个类别没有讲。

看来岁数大来，脑子不好使，走在食言的道路上一骑绝尘了。

忘记的这类基金是啥呢---量化基金

我们先来看看baidu是怎么解释量化基金的：

量化基金，简单说就是利用数学、统计学、信息技术的量化投资方法来管理投资组合。区别于普通基金，量化基金主要采用量化投资策略进行投资组合管理，总的来说，量化基金采用的策略包括：量化选股、量化择时、股指期货套利、资产配置等。

我相信，小伙伴十有八九是没有看明白上面那段话，但是依然感到“不明觉厉”，这种基金肯定很高大上啊，有木有。

如果baidu解释的就如此深奥，看来书签客写理财公众号还是很必要。

好吧，来个更简单的解释：

传统的基金，都是基金经理找到几只好股票，使劲儿薅这几个股票的羊毛。

量化基金呢，则是通过量化算法在很多只符合算法要求的股票上薅一点羊毛，积少成多。

所以，量化基金的优势不是对单一上市公司深度研究，而是对市场上的股票进行大样本、大数据的全面深入的挖掘。

单靠基金经理是不行，只能让计算机没日没夜的计算了。

二

一般来说，量化基金没有“十大重仓股“的概念，比如某些量化基金持仓300多只股票每个股票占比都小于2%，非常分散，也就保证了基金可以覆盖多个行业的多只股票，分散投资、分散风险，也就能圈住各个热点板块的轮动。

总的来讲，量化基金有3个优势：

1. 投资分散。宁可每个股票上少薅一点羊毛，只要量大，最后也能积少成多，博取高收益。

2. 理性理性再理性。量化基金有自己的选股模型，避免了基金经理的偏好和个人情绪，符合量化模型的才能入选，不符合的，基金经理也是没办法。

遵守纪律。

3. 适合定投。量化基金可以是定投的一种良好标的，因为量化基金既有指数基金一样的客观性（基金经理的选股和离职对基金本身影响不大），有有跑赢指数的潜力。

那么，如何选呢？

1. 看基金经理。这次看基金经理和之前有很大的区别。以前我们更侧重基金经理的任职时间，对于量化基金来说，专业型的基金经理更重要。

正所谓“专业的人做专业的事”，要想做好量化基金，显然必须要科班出身，比如必须要是理工科专业，这还不够，还是要数学、统计学或者金融工程出身的才行。没有足够的功底，你也不会相信他是真的量化选股。

2. 看基金持股占比。量化模型对于各家的基金公司都是核心机密，我们一般看不到，看到了估计也看不懂。

没关系，我们可以从侧面验证一下：量化基金不会集中持股，往往会买一些机构持股极少的冷门股，这也是量化选股的特点，不带任何感情，符合量化模型的就下手。

3. 业绩。这个是所有基金里最核心的指标，基金业绩不行其他的都没有用。所以业绩才是王道。小伙伴可以按照之前文章里介绍的“4433增强版”来筛选出来合适的量化基金。

3

当然，量化基金也有缺点。首先，量化基金的应变能力不强。如果市场行情突变，量化基金需要一段时间进行算法的优化和调整。其次，没有办法追求相当高的收益，量化基金往往关注的是长期业绩。

最后我整理了一张量化基金的分类图，一类是主动型的量化基金，有大盘的也有小盘的，大家可以看看业绩，选出自己喜欢的。

另一类是指数增强型基金，就是在被动跟踪指数的基础上，采用量化策略来实现增强基金收益的效果。

大家感受一下：

对了，量化基金虽然好，但不要贪多啊亲。

比如，场信量化先锋A、申万菱信量化小盘、泰达宏利逆向策略都是侧重中小盘。

选一个就好，如果三个都选，不但没有分散风险，如果跌起来，只能“关灯吃面了”。