1.相关的法律法规环境
(1)国家发展和改革委员会2006年11月9日公布的《利用外资“十一五”规划》显示，中国将努力实现利用外资方式多样化，加大利用证券投资、投资基金等方式吸收外资的力度，继续支持国内企业境外上市。同时，中国将加强对外资并购涉及国家安全的敏感行业重点企业的审查和监管，确保对关系国家安全和国计民生的战略行业、重点企业的控制力和发展主导权。
(2)国家颁布的《汽车产业发展政策》第十章《投资管理》第四十八条明确规定:汽车整车、专用汽车、农用运输车和摩托车中外合资生产企业的中方股份比例不得低于50%。
2.公司背景
(1)徐工集团
徐州工程机械科技股份有限公司(以下简称公司)原名徐州工程机械股份有限公司，系1993年6月15日经江苏省体改委苏体改字[1993]230号文批准，由徐州工程机械集团公司以其所属的工程机械厂、装载机厂和营销公司1993年4月30日经评估后的净资产组建的定向募集股份有限公司。公司于1993年12月15日注册成立，注册资本为人民币95946600元。
1996年8月，经中国证监会批准，公司向社会公开发行2400万股人民币普通股(每股面值为人民币1元),发行后股本增至119 946 600元。1996 年8月到2004年6月，经股东大会或中国证监会批准，通过以利润、公积金转增或配股等方式，公司股本增至545 087 620元，其经营范围包括工程机械、建筑工程机械、工程机械配件的开发、研制、加工、销售，工程机械维修服务以及相关的科技咨询服务。
(2)凯雷投资集团
在前面章节的介绍中，我们已经知道，美国凯雷投资集团(The Carlyle Group)是全球著名的直接投资机构，尤其擅长从事企业购并的投资活动。
