之所以能在股市下跌中跑羸大盘,就是因为较好地做到了组合搭配。
主要方法有:
1、既要有股票,又要有资金。
组合搭配的前提是控制仓位,一般情况下,要做到既不满仓也不空仓,既要有股票又要有资金,并能根据大盘点位和个股价位确定持仓比重,合理控制仓位。具体操作时,可参照“加减乘除”法则,结合自身实际,灵活控制持仓比例。通过控仓,使账户里的资产确保既有股票,又有资金。
2、持仓家数既不宜过多,也不能太少。
仓位确定后,接下来还要确定买入品种的家数。对于资金量不大的投资者,待买品种数量在3 ~5家或每个品种市值占持仓总数的10% ~ 20%为宜。持仓量较大的投资者,可适当增加持仓家数(如3~10家),或降低每个品种市值占持仓总市值的比例(如3%~5%)。买入品种家数的确定,要尽可能做到数量适中一不多也不少。如家数过少,将会加大个股风险;若家数过多,则不符合组合原则,且会导致看盘时眼花缭乱、顾此失彼。
3、既要做好板块搭配,又要做好市场组合。
所谓板块搭配,是指与市场表现无关,根据目标品种“固有”的板块属性确定搭配方案。如待买品种涉及的板块既要有证券银行、房地产,又要有医药、农业、制造业等,既要有涉及不同省份公司的地域组合,又要有大小各异的流通盘搭配,如大盘股、小盘股等。
所谓市场组合,是指与所属板块无关,根据待买品种的市场表现选择相应的股票搭配方案。如,既要有一个时期的热门品种,又要有冷门品种;既要有市场表现相对强势的品种,又要有弱势的品种;既要有股性较为活跃的品种,又要有相对“呆板”的股票等。
一要确定搭配“原则"。
重点是要根据大盘所处的位置和个股的阶段涨幅来确定搭配原则。当大盘和个股涨幅已大时,首选风控原则,力求减少损失。搭配时,要多选择一些盘子大、股性呆、涨幅小、估值低,一旦展开调整会比较抗跌、能起到风控作用的股票;当大盘和个股跌幅较深时,首选逐利原则,力求增加赢利。
搭配时,应尽可能选择一些盘子小、股性活、跌幅深、弹性足的股票。一旦市场止跌回升,这些股票往往会冲在前面、涨幅较大，进而帮助投资者跑贏大盘、取得超额收益。
二要确定搭配“底线"。
无论何时、采取什么方法、原则进行搭配组合，都不能忘记风险控制。投资者在进行组合搭配时，需坚决回避的品种有:基本面存在问题的品种。如ST特别是°ST股票,以及如同“废纸”一样即将到期注销的权证产品等;估值偏高的股票。
在数只具有可比性的品种里市盈率较高的品种,如创业板股票等;已被爆炒的股票。在短时间内涨幅已大后又恢复平静,但短时间内难有起色的品种;捉摸不透的陌生品种或创新产品,如股指期货、融资融券等。
三要确定搭配“性质”。
投资者在组合搭配时，还需弄清楚筹码性质一是固定筹码还 是流动筹码。若是固定筹码,建仓后就不要进行“流动操作" ;若系流动筹码,就不要“固定对待”。对不同性质的筹码采取针对性操作,并严守操作纪律,也是投资者在跳“集体舞"时需要注意的地方。
