例2-1
上证180ETF(510180)在2014年，月18日因为分红(每10份分配0.51元)而除权除息。9月17日180ETF的收盘价为2.153元，18日的除权价为2.102元。
合约交易代码和合约简称调整
合约交易代码调整:合约调整时，合约交易代码中第12位进行调整，期初设为“M”，当合约首次调整后，“M”修改为“A”，以表示该合约被调整过一次，如发生第二次调整，则“A”修改为“B”，上一次调整时新挂标准合约“B”修改为“A”，以此类推;
合约简称调整:行权价格修改为调整后行权价格。除权除息日期权合约简称随证券简称调整。合约简称最后一位标志位在合约首次调整时修改为“A”，以表示该合约被调整过一次，如发生第二次调整，则“A”修改为“B”，以此类推。
调整后新挂标准化合约
股票期权除权后，由于行权价被调整，之前交易的期权合约都变成非标准合约了，这里的非标准指行权价非标准，因为按照标准合约的规则，行权价和行权价间距都是5或10的整数倍，比如，ETF的价格3或3元以下时，间距为0.05元，是ETF最小价格跳动点的50倍。调整之后，行权价2.001、1.953元等都出现了，自然不满足这一要求。
于是，在合约调整时，按照标的证券除权除息后的价格加挂相关月份的标准化合约，此即所谓“调整加挂”)。比如，对例2一11而言，9月18日的除权价为2.102元，靠档最近的价格为2.100元，于是按规则新挂5个标准行权价的合约，行权价分别为2.000、2.050、2.100、2.150,2.200元。
调整日开始，盘面上既有非标准的老合约，又有新挂的标准合约。但在日后的运作管理中，以新挂合约系列为主。比如，如果某调整过的老合约在某日日终时没有持仓，就自动摘牌。又如，当价格波动导致应该“波动加挂”时只对新的标准系列进行加挂，老的非标准系列不再加挂。
