履约方式
履约方式为欧式。即期权合约的买方(权利方)在合约到期日才能按期权合约事先约定的履约价格提出行权。合约到期日结束后由交易所指派期权合约的卖方(义务方)进行交剖。
交割方式
股票期权采用实物交割的方式，即在行权时，双方进行股票或ETF的现金与证券的交收。对于认购期权。期权买方根据行权价将对应的资金交给期权卖方，期权卖方将股票或ETF交给权利方;对于认沽期权，期权买方将股票或ETF交给期权卖方，期权卖方根据行权价将对应的资金交给权利方。在特殊情况下，可能采用现金结算的方式。
合约最后交易日、到期日、行权日、交收日
合约最后交易日(称为E日)为每个合约到期月份的第四个星期三《遇法定节假日顺延)。合约到期日和合约行权日与最后交易日相同，合约交收日为行权日的下一个交易日(E+1日)，上交所另有规定的除外。行权证券E+1日日终到账,E+2可卖出。
报价单位和最小报价单位
这里的报价单位指权利金价格单位，股票期权和ETF的报价单位都是“元”。股票期权的最小报价单位(即最小跳动点)是0.001元，注意，股票的最小报价单位为0.01元。ETF期权的最小报价单位是0.0001元，注意，ETF的最小报价单位是0.001元。
将合约单位和报价最小跳动点相乘，便可得到合约价值的最小跳动点。比如，ETF期权的合约单位为10000份，乘以报价最小跳动点0.0001元，合约价值的最小跳动点便是1元。
表2一1中列出的涨跌幅限制计算公式中既有min，又有max,而且认购期
权和认沽期权的公式还不一样，看上去够复杂的。下面还是通过一个例子对股票期权的涨跌停板的制度进行说明。 在股票或ETF交易中，交易所规定了10%的涨跌停板幅度。比如，由于50ETF收盘价为1.632元，可以计算出下一交易日的涨跌幅度=1.632X10%=0.1632元，即涨停板价=1.632+0.163=1.795元，跌停板价=1.632-0.163=1.469元。
如果在股票期权中简单照搬上述规定，即在股票期权最新价(收盘价)基础上加减0.1632元，则会出现表2-2的情况(计算中假定前收盘价即为前结算价)。
