这里有一个相当宏大的课题值得讨论:到底是主趋势波浪和回调性波浪产生了斐波那契回撤，还是预期的斐波那契回撒产生了主趋势波浪和回调性波浪?斐波那契的纯波浪理论将会被斐波那契回撤的这种力量得出的理念所震撼。谁会关心这个问题?这样的讨论能使我们的交易结果更好吗?
当我问大家,为什么你们都不用斐波那契回撤,他们的回答都是一样的:“这太复杂了",或者是“我不知道这是什么意思”。另外,还有一些人确实想使用它,但是使用得不恰当,即使他们得出了某些结论,但是在交易里还是用不起来。悲哀啊,这是没有正确使用技术参数的交易者的习惯反应。我没有去探究斐波那契回撒的发展历史,是因为从实用的目的来看,这不会拓宽使我们成为优秀交易者的知识面。
斐波那契回撤理论隐藏在自然的数字序列之中,通过这一数字序列就能够计算出隐藏的一系列的相关图形。这个将构想和现实市场情况结合在一起而得出的隐藏的可计算图形的概念,是属于数学研究分支背后的一种基本的科学研究,我们称之为“混沌科学”。在市场中,我们怎样使用相关的图形来计算市场的运动趋势呢?当然,这依赖于与混沌科学不直接相关的理论——分形几何学。
我发现，分形几何学被大量地滥用,也许是因为市场交易方面的数学家的大力鼓吹,我特别厌恶分形几何学，所以我会确保如实地描述它。分形几何学是这样一种现象:在保留原有本质、组成和形状的基础上,将它分成许多小的部分。
在分形的区域内,我们看到斐波那契回撒的数列,在市场中,通常的回撤波浪的百分比是:14.6%、23.8%、27.2%、38.2%、50.0%、61.8%、78.6%、88.7%。我们通常在运动的开始和结束的0.0%到100%之间进行计算。这些百分比用来计算回调运动中与主趋势运动相反的回比例，这些运动比例总是会重复出现或者重新反转。我们所提及的这些比例中有一个比例特别重要,这就是61.8%,这个比例就是所谓的黄金比例,有时候这个比例也叫做神圣比例或者天堂比例,在我们的日常生活中也普遍存在,本质上是一种充满智慧的、超自然的构思理念。这样的例子数不胜数，如果你有兴趣,在YouTube搜索“斐波那奥回撤的本质",其结果-定会让你大吃一惊。无论是我们的手和前臂的比例，还是螺旋状脱氧核糖核酸(简称DNA)的埃的计算，黄金比例在自然界的每个物体上都存在。
出于某种原因,我们把斐波那契回撤的理论援引到市场交易中。这是否是一种人为的行为,我们认为,如果不经常使用斐波那契回撤来计算或者在交易中也不使用斐波那契回撤的图形,这个理论将会消失,或者市场理论学家将会用另一种市场理论来分析市场运动规律。千万不要忘记:如果斐波那契回撤理论不能使我们的交易更加卓有成效,就把它踢到一边去。请你放心,只要斐波那契回撒在这里,那么在市场交易中,我们就会有无数的算法来确定在那些比例上的交易。问题的关键在J我们是否有足够的耐心等到价格来到之前讨论过程中测试过的比例点位,再去进行交易。
斐波那契回撤告诉我们现在已经处于哪个位置,像图6.7那样,计算出总的比例或者上升趋势中的回徹比例和完整的波浪回撤比例。
另外,斐波那契回敬还告诉我们，我们将会到什么点位,图6.8采用相同的方法计算出我们刚才的位置。
总的来说,我们的目的不是彻底了解斐波那契回撤的详尽理论,而是使用斐波那契回撤来指导我们交易。下面是斐波那契回撒的另外-些内容,包括斐波那契回撤的延伸、扩展循环、扇形弧线和时间数列,虽然这些都是相当不错的，是能使我们交易更加精准的工具,但是我认为,对这些方法的研究可能会使我们的头脑产生混乱。让我们来看一些斐波那契回撒的实例,这些例子可以解释为什么我们会认为这些点都非常的好。在图中,斐波那契回撤的计算是从一个反弹点到另一个反弹点。
如果可以确定结果或者发生在斐波那契回撤水平线上的参数,我们就可以准确地画出一个确定的斐波那契回撤点。这意味着什么呢?我们来看A区域,这个结果可以确定吗?是的,当然可以,所有的结果确定都在图形中的这个区域,它改变了当前的图形方向。这个区域就是买家等待买入股票的最佳位置。我们来看图形左边的38.2%的水平线，看看是否会产生新的参数。是的，股票价格在这里徘徊不前,没有离开这个延伸的时间区域,在这个似乎很像一个明显的单边运动趋势时间的区域中,买家和卖家进行着拔河比赛-样的来回拉伸,他们似乎在等待,某一方将会创建一个牌价(可能是买家,也可能是卖家)，这样,价格趋势将会到一个高点位置。离开这个区域通常会产生激烈的震荡,并具有一定的指向性。
斐波那契回撤可以在反弹区域的重要盘整部位很好地画出,而且还相当准确,就像图显示的。如果那些没有使用斐波那契回撤的交易新手在市场玩股票,他们就会看到一些K线的影线在反弹点上,与其他K线毫无关联。提醒大家注意的是,这种斐波那契回撤是通过箭头显示的，在回撤点0.0%~61.8%的区域内开始回撒。选择需要分析的斐波那契回撤点必须在图中选择合适的有用的点,这意味者有时候需要使用争夺激烈盘整的区域或者使用波浪图形的高点或者低点。
假设我们在左边一半的图形中进行交易,那么我们就把那些向下的运动趋势标注为主趋势波浪,把那些向上的运动趋势标注为回调性波浪。图6.10中画出的斐波那契回撤点用来计算主趋势波浪,图6.11中西出的斐波那契回撤点用来计算回调性波浪。因为这些波浪是相互依赖的,我们只要使用正确的波浪作为计算标准,就可以更好地确定斐波那契回撤。通过不断的连续观察,我们就能发现市场中波浪的自然分形图。
在这里我要提醒那些更高水平的交易者:主趋势波浪的回撤点根据其他的主趋势波浪来计算,比根据回调性波浪来计算要准确得多;回调性波浪的回撒点根据回调性波浪来计算,比根据主趋势波浪来计算也要准确得多。我还要指出的是,它们的不同点有时候是可以忽略不计的。
图显示的是画得不充分的斐波那契回撒。其显示的斐波那契回撤被切成很短的区域,箭头并不代表在这个回撤区域。最佳的斐波那契回撤点采用开始点或者结束点,或者接近反转的点位。如果图中的最高点或者最低点是最后的K线,那么就不能在图中从高点到低点的区域中标注斐波那契回撤点,因为如果图中没有出现反转,就无法确认一个完整的波浪,就容易画出不充分的斐波那契回撤。只有循环计算的斐波那契回撤是不充分的,而其他的回撤点都是我们可以进行交易的时机。那么,我们怎样使用全面的技术来决定我们的交易行为呢?就像我之前提到过的，斐波那契回撤不是我们决定交易的唯一工具。
不管是投资者还是交易者,在使用斐波那契回撒的时候,必须使用广角镜头来画出回撤点,不管是在周线趋势图还是在月线趋势图上，都必须注意关键性的水平线,其他的与图形无关的水平线应该隐藏起来或者擦掉,这是无论使用哪种软件都可以很容易做到的。对于投资者来说,在日趋势图上也应该这样做。而对于短期投资者或者震荡交易者,在四小时趋势图上要一次又一次地不断使用这种方法,对于即日交易者，则必须不停地对设置的斐波那契回撤水平进行修正，即对于即日交易者来说,斐波那契回撤水平必须每隔一个小时或者三十分钟的时间修正一次。对于基本的动量交易来说,斐波那契回撤水平会使交易变得更加混乱和模糊不清,更别说清晰的趋势路线了。
提醒那些高水平的交易者:当在抛物线扩张或者抛物线缩减的图形中交易时,我们仅仅可以在抛物线的范围内画出密集的斐波那契回撤点,这样就可以形成单个K线的回撤点。如果你想在将来的任何其他时间来进行交易,这就需要在那些时间周期短的K线上标注,像一分钟K线、五分钟K线,但是不要标注太多,斐波那契回撤点就在每一个K线的一半的位置上。
对于斐波那契回撤点来说,我们主要是要记住:斐波那契回撤点主要衡量市场的波浪运动一主趋势波浪和回调性波浪。我们可以简要复述,主趋势波浪是股票的运动趋势,它是根据我们所研究的在一定的时间周期之内的市场的主趋势来决定的。在这个时间周期内,主趋势波浪会发生反弹,反弹情况如下:
如果势头是强劲的,在重新回到主趋势之前,斐波那契回撤水平将会到达38.2%。
如果势头是标准的、有规律的,在重新回到主趋势之前,斐波那契回撤水平将会到达50%。
如果势头是很弱的、不稳定的,在重新回到主趋势之前，斐波那契回撤水平将会到达61. 8%。
如果回撒水平超过61. 8%,我们就不需要去关注主趋势了,只要去关注那个断裂的、基本的、联合的困就可以了,因为这个图是没有真正的动量标准的。也因为这个原因，这个阶段没有任何的交易时机。
在此,我们要注意的细节就是由主趋势波浪回撤产生的回调性波浪,但是当回调性波浪发生反转时,这意味着趋势回归主方向,也就是说,另一个主趋势波浪马上就会产生。这暗示,一个回调性波浪可能預期回撤100%,但事实上，如果势头强劲,在另外一个回调性波浪开始之前，它可能回撤150%或者161.8%的斐波那契回撤水平，我们要密切注意回调性波浪的趋势,它将指导我们的交易行动,当知道股票的价格变化不是直线型但是很有规律的时候，我们就有足够的时间进行交易。
当回调性波浪开始反转时,反转情况如下:
如果势头变弱,出现潜在的反转迹象,在反转完全衰退之前，斐波那契回撒水平将会达到38. 2%的水平。
如果势头变弱，出现潜在的反转迹象,在反转完全衰退之前,斐波那契回撤水平将达到50%的水平,或将可能维持在38. 2%的水平。
如果势头很小(如果反转的水平达到61.8%的水平或者维持在50%的水平，这个很小的特点就和很弱一样),在反转完全衰退之前，斐波那契回撤水平将达到61. 8%的水平,或将可能维持在50%的水平。
如果出现潛在的反转迹象或者水平线出现单边运动的迹象,斐波那契回撤水平将会超过61. 8%的水平。
波浪理论和斐波那契回撤是两个分不开的、相互联系的理论。
结论
虽然我们一直在讨论一个波浪是否产生另一个波浪的问题,但事实上,只要懂得了波浪的规律,我们就能掌握斐波那契回撤水平线的准确的回撤点,这个回撤点就是我们唯一要关心的地方。在市场中的交易执行完全依赖于我们对波浪运动趋势的判断能力。在埃利奥特波浪理论中,有各种市场历年的数据可供参考,使我们方便地画出波浪的形状,但是我们必须根据波浪的发生地点，画出最符合市场的波浪形状,提高我们对市场的发展趋势进行客观分析的能力所以我必须反复强调这一点。我们必须要做的是,用一种固定的心态使用斐波那契回撤,根据斐波那契回撒确定的水平线,去等待趋势运动变化过程中最佳的交易时机。如果我们能够做到这些,在我们使用市场定位交易系统中这些技术参数的时候,斐波那契回撤将会为我们提供正确的市场趋势预测，我们也将在最后的交易中获得胜利。
