如果我们决定在某5只股票挂牌买入价格分别是10美元、25美元、50美元和100美元的时候.分别用0000美金买入这5只股票。这意味着,在买入股票后,我们把50000美元的资本金全部投进去了,成为一个带着8%的风险率极限的全仓投资组合。那么,我们怎样像投资者那样设置止损点呢?
每一只股票都有8%的风险率极限,这意味着,在股票交易中,长期的投资组合将会使8%的风险率极限大大降低。
对于价格10美元的股票:风险是0.8美元,或者10X0.8,所以止损牌价是9.2美元,因此,根据我们的规则和技术参数,我们将在价格跌至9.2美元时止损离场。
对于价格25美元的股票:风险是2美元,或者25X0.8,所以,止损牌价是23美元,当价格跌至23美元时,止损离场。
对于价格50美元的股票:风险是4美元,或者50X0.8,所以，止损牌价是46美元当价格跌至46美元时,止损离场。
对于价格100美元的股票:风险是8美元,或者100X0.8,所以，止损牌价是92美元，当价格跌至92美元时,止损离场。
使我们完全止损离场的可怕的交易日随时随地存在,这意味着,我们可能承担的最小的风险是4000美元。那么，为什么我在这里用了一个“最小”的词呢?
有些事情对许多交易新手来说还是不知道的:这个止损点并不能保证在股票价格跌至我们选定的价位时我们可以安全离场。假定我们选定的止损价格是9.2美元,如果股票价格在前-天的收盘价是12美元，但第二天开盘时开盘价格跌至4美元,这怎么办呢?我们只能在价格4美元时止损离场,在这里,止损离场的“执行”,可以在几个水平线上进行合适的选择。这就是为什么我刚才强烈要求大家选择处于高点空间里的高点形状或者没有缺口的稳定的价格图形的原因。
我们来分析这种情形。首先,图5.1是一只价格图形稳定的股票。
其次，即使图中的价格趋势呈上升的态势,图仍是一个不稳定的价格图形。
虽然两个图的价格趋势都呈上升的态势,股票价格的运动极限在图5.2中
需要更大的空间。我们必须要注意价格来回的拉升的程度和回撤的缺口情况。当我们选择一只股票的时候,我们要看是否存在着双向的运动趋势。有缺口和有很深的回撤的股票通常是风险很大的,我们必须避免去承担这种投资风险。
要注意的是,我们在人场交易时仅仅设置认为是合适的止损点,而不是设置人场交易的技术参数。我们必须使用市场定位交易系统来决定我们可以接受的交易,在预定的目标价位点人场交易。我们也没有谈及止损位的最高点，但是在这里,我还得提醒大家,风险系数高于1.5的任何一只股票都不建议跟踪止损。
现在我们来思考即8交易或者空头区间交易的风险问题。我的观点是,如果一个即日交易者想获得比一个投资者更多的利润，他就需要比投资者具有更多的交易技巧。投资者的优势在于他不需要去关注当日的市场运动趋势,也不需要对这些当日的市场运动趋势设置止损点,他早已经设置好合适的止损点，并且他的止损点是固定的,不会短期变化的。投资者的止损点不需要快速或者经常变化,仅仅需要对市场的波动做好心理准备就可以了。这意味着,他只要;关注股票经历大的变化后的下降情况，而不必去关注止损点,然后再去关注那些主要的交易势头很弱的市场信号就足够了。
