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经营性流动资本包括经营现金、应收账款、库存（存货）及其他当期资产（如预付费用）。流动资本并不包括如短期负债或应付股息的融资项目。

融资

在1999年至2003年间，净流动资本从2.3%增长至6.7%，主要是由于应收账款的增加而引起的。我们预测净流动资本会保持在净营业额的6.7%。为简化后面的分析，我们以日销售额表示流动资本。