资金产生动能，动能具有惯性，惯性形成趋势。就如同飞机起飞，股市里的资金就是油料。有了资金就有了油料，加油时飞机运动起来就产生动能，而动能一旦形成，就有了惯性。惯性会形成一种趋势，而趋势的改变不是一下就能完成的，需要一个过程才行。股市运行也是一样的道理。
当资金变化后推动股价变化，股价的变化产生动能，动能产生惯性，惯性则会形成趋势。趋势一旦形成，就会沿着这个方向运行一段时间和空间，这个方向就是趋势方向。股市和个股的上涨下跌，都是资金较量的结果，“每一根阳线都是金钱堆积起来”。明白了股市和个股上涨下跌的原理，也就明白了风险控制理论的依据，这就是主力资金的进出，是市场和个股涨跌的关键所在。对应的风险控制，就应当结合主力资金的变化情况。
当主力资金大量进入的时候，市场风险非常小甚至无风险。当主力资金难以为继的时候，就是市场风险堆积到了顶点。当主力资金开始撤离的时候，就是风险释放的过程。跟踪主力资金的运行方向，就能发现个股的运行趋势。
资金流向判断，无论对于分析股市大盘走势还是对于个股操作，都起着至关重要的作用。通过资金流向，可以从中窥视到大资金及市场的偏爱。资金流向的判断过程比较复杂，不容易掌握。我们通常所说的“热点”，其实就是资金集中流向的个股，板块轮动其实就是资金流向轮动而产生的盘面效果。
具备行情启动的条件必须是资金涌入。从成交额上可以观察资金流向的热点：每天成交量、成交额排行榜前20～30名的个股，就是资金流向的热点。观察的重点是这些个股是否具备相似的特征或集中于某些板块，并且占据成交榜的时间是否足够长，流入时间长短和对资金吸引力的大小是否成正比。这里需要注意的是，在空头市场，当大盘成交量比较低迷时，部分大盘股占据成交榜的前列，而这些个股的量比又无明显放大，则说明此时大盘人气涣散，并不是代表资金流向集中。
选股时需要注意资金流向的集中性，从涨跌幅排行榜可以观察资金流向的波动性，大资金就是通常我们所说的机构投资者或主力资金。庄家进场与散户闲散小资金进场是不同的，大资金更善于在图表的相对低位进场，发掘预期有上升空间的投资品种。散户闲散游资是否集中进场，更多取决于当时大盘行情是否向好。
从盘面上来看，板块个股具有轮动性，并且大资金总体上进出市场的时间早于小资金进出的平均时间。分析股票市场一定要把资金分析摆在重要位置，也就是市场所说的低位放量跟进，高位放量离场。说到底，无论什么时候，证券市场中的股票价格永远是资金博弈和推动的结果。
