一波行情的发动都是从某板块资金集中流入开始,随着人气的聚集，行业内供不应求,人们就会选择与之关联的板块进场交易,慢慢地，行情发散,最终出现普涨。大盘表示了大部分个股的波动情况，大盘底部的产生必定是由于部分个股率先止跌企稳,见图6-4。
图6-4上边是中国西电(601179)自2010年4月至7月的一段走势,下边;是张裕A(000869)的同期走势。两图中都可以发现,随着有大盘创新低,该股底部逐渐抬高。这些先于大盘见底的个股,说明有资金开始流人。注意张裕A的走势,大盘下跌时它的跌幅较小且大盘下跌初期它还是处于上涨过程中,这是“被迫调整”,这类非常强势的个股,一旦大环境趋于平稳就会有所表现。
可以说在2010年7月初出现这种走势的个股很多,沪指的计算是以总股本为权重的,所以我们还要考察大盘股板块指数的情况,见图6-5。
通过图6-5可以发现,指数回落到了下方重要的三角形价格模式的上沿,这里有一定的支持很容易诱发反弹。当然,从日线图上我们还可以发现Macd , Rsi这类技术指标的底背离现象。此时就可以选拔诸如张裕A这种有强势迹象的个股,它们能够在反弹中有较好表现。同时不要忘记设置好止损点,以备不测,比如在大盘板指数跌破支撑下3~4个点的位置设置停损，或是基于个股的停损策略。
上面提到了用板块指数来印证个股走势,反过来也同样有效。有时候一些重要的技术形态出现了,但往往是突破方向可上可下,此时选择板块中的权重股进行验证,可以帮助我们确定突破方向。
图6-6为大盘板指数(993139)自2008年8月至2010年9月的周K线图,用最简单的趋势分析可以发现,它是一个底部慢慢抬高的走势。在趋势线上方,可能获得支持反弹,当然也有可能跌破趋势线。如果是仅仅分析一幅图表得出的结论是可能会反弹,交易过程中如果跌破趋势线就需要止损。我们希望得出更加准确的判断来指导交易,见图6-7。
图6-7是中国石油(601857)自2008年7月至2010年10月的一段走势,中石油是最大的权重股,它的波动可以很大程度上影响沪指走势(可以发现它的走势与大盘走势非常相似)。图6-7中石油已经跌至历史最低点,这里是金融危机中的低点,很难跌破。现在它有望向上突破近期的震荡区间,直接面对快速运动区A,形成加速上涨。从这个角度考虑,我们有更大的信心确定指数上攻的可能性。而大部分时间里,我们只有在比较有把握的前提下才敢足量买进。
大盘指数由个股表现组成,通过个股来确定指数走势,指数与个股间做进一步的相互认证(尤其是指数的权重成分股的表现),来提高分析的全面性。在此过程中,不妨关注融资融券指数(993752)与期指波动情况,它们是多空双向交易指数,相对来说更能客观地反应市场波动。
