为了获得简单的有关投资机会和风险的结论，波动理论投资者必须要分析消化大量的市场信息。首先应该进行跨市场的分析，然后确定是否本地或世界市场的影响会改变价格的运动状态。一定要清醒地了解有可能会影响市场行情的消息和基本情况，但是注意力应该放在形态和数字上面。除非发生了特别重大的事件，行情一般会按照技术分析的指示发展，因为内幕人士已经在公众之前按照大部分隐含的消息进行操作了。
债务、货币和商品方面的相互影响常常很大程度地影响着美国的证券市场。这些广泛的因素在指数期货和债务之间常常造成套利交易，从而推动股票价格的变化，从中获利。幸运的是，大多数重要的世界市场之间的变化过程是缓慢进行的。波动交易者对于它们所产生的影响有足够的时间进行准备，通过精心选择儿篇新闻报道或指数图表分析就能应对它们带来的实质性影响。
一定要保持消息的灵通，因为今天令人激动的消息不会推动明天的行情走势，其相互关系是系统而长期的。学会识别其中的核心内容，并通过对经济、媒体和世界政治的背景分析来预测其中的主导因素。一旦基础部分做好准备以后，就可以简单地跟踪财经新闻，那么当天最重要的信息就会变得明朗了。现代证券市场具有一套自我实现机制，它可以使最触动人们情绪的股票在市场中处于突出的位置。首先分析这些中心问题，然后确定它们的影响程度如何，持续的时间多长。
区分美国证券市场中的超前指标和滞后指标。每个指标都对照模式周期分析来确定目前所处的交易阶段。这些阶段是处于价格波动范围之内的还是处于正在发展的趋势中?波动指标是在上升还是在下降?它们是收敛的还是离散的?每个指标都有其特点，能够影响或歪曲每天行情的结果。应该花一定的时间来学习它们的工作机理，以及具体股票运动所能产生的侧重信息。例如，1999年某些日期微软股票的上升或下跌能够解释道琼斯30种指数和纳斯达克100种指数变化的大部分原因。
跟踪那些影响每日决策的指标和量值。纳斯达克综合指数、纳斯达克100指数、S&P500指数和道琼斯工业指数提供介人美国股市所需的大部分数据。波动理论投资者能够通过这些主要指数的影响确定更为详细的上升和下跌情况。同时也应该关注公债期货情况和公债利息情况，如果某些小市场能够产生对自己有用的信息，也可以考虑进去。但是如果这些信息不能改善自己的收益情况，应该尽快抛弃它们。
现在很多证券交易者在自己实时的行情屏幕上都保存了当前的期货数据作为参考。芝加哥商业交易所(CME)收费的降低和s&P交易小型指数期货合同的诞生让散户投资者有能力查看这些附属行情，而就在几年前公众是看不到这些行情的。应该开始练习用流行的EMini指标代替s&P 500指数报价来分析期货行情。然后观察那个市场与自己股票之间的相互关系。这种日常的推拉关系能够解释大量的短期价格波动情况，而大部分人认为这些波动属于干扰行情的噪声。经过少量练习以后，波动理论投资者就可以制定投资策略，审慎地选择时机利用这些波动情况。
S&P期货市场中的职业投资者的百分比要高于证券市场中的情况。波动理论投资者能够在日内走势图上发现交易机会。几乎每个大幅度的价格移动之后都有明显的渐变整理阶段。这就使价格运动的形状呈现出奇怪的样子，就像豪猪毛一样。在进行证券交易时，可以利用这种现象作为噪声的过滤工具。真正意义的上涨和下跌都会突破这些衰减点位，而虚假移动则在这些位置呈现终止的状态。当他人在小型日内价格波动中被套时，应该引起重视，并采取旁观态度，因为它们会损伤自己的投资收益。
