形成黄金谷的前提条件，需要至少三根移动平均线的组合，通常为短期移动平均线、中期移动平均线和长期移动平均线的组合。由于较短期的移动平均线更能够追踪股价的变化，所以当下跌趋势在向上升趋势的转化过程当中，短期移动平均线会首先穿越中期移动平均线继而向上穿越长期移动平均线。中期移动平均线较短期移动平均线转换的速度会慢一些，而较之于长期移动平均线要快一些。
所以继短期移动平均线向上穿越了中长期移动平均线之后，中期移动平均线与长期移动平均线出现金叉。这样，三根移动平均线在完成这一转换之时，会形成一个三角形状的封闭区域，该处称为黄金谷。黄金谷的形成预示着上升趋势开始形成，此时是一个比较可靠的买点。如果此后股价向下回落，该黄金谷形成的价格区域会对股价产生支撑作用。
如图6.5所示，图中黑色的三角区域为黄金谷。2010年7月2日，底部锤子线形成后，股价便稳步向上推进。2010年7月26日，股价向上穿越了长期移动平均线；2010年7月30日，短期移动平均线向上穿越了长期移动平均线；2010年8月12日，中期移动平均线与长期移动平均线形成金叉。这样，短期、中期和长期移动平均线就围成了一个三角形的封闭区域，为本图中所标注的黑色区域，黄金谷确认形成。
图6.5 鄂尔多斯(600295)2010年4月12日~2010年11月12日蜡烛图（黄金谷）
黄金谷的买点，实际上就是中期移动平均线穿越长期移动平均线时发出的买进信号。黄金谷形态注重的并不是具体的买点，而是揭示出一个“势”的形成。在黄金谷的三角区域，将其横向延长，对此后的股价走势均会起到支撑的作用。
