因为MACD指标主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断，因此MACD多用于中线止损分析，短线操作中一般不以该指标为主要止损信号。特别是在市场处于箱体等整理行情中，其市场意义并不大。这并不是说MACD指标完全不能用于短线操作，在趋势较强的短期行情中，该指标还是比较可靠的，如果与其他技术指标配合使用，也可以发挥较大的辅助作用。对MACD指标的分析，要以DIF和DEA的走势为主，多关注二者的趋势、与0轴线的关系，以及DIF和DEA之间的上下关系，发生交叉的时间和空间位置。
利用MACD指标设置止损，有以下几种止损信号。
①在多头市场中，DIF在DEA上方运行，当DIF向下穿过DEA时，一般认为短期上涨趋势结束，市场将进入上涨趋势中的中继调整阶段，因此该信号为短线止损指令。
②DIF和DEA在上方远离0轴线时，说明市场存在超买现象。如果MACD能量柱开始萎缩，则市场有见顶的可能，中长线投资者可以考虑止损或止盈。
③DIF和DEA在0轴线以上向下运行，而股价继续向上，此为顶背离现象，预示市场内部做多能量不足，市场随时有见顶的可能，这也是止损信号。
④DIF从上向下穿过0轴线，说明市场由多头转向空头，中长线需要止损，短线不宜参与投资。
⑤MACD死叉就是止损的命令。死叉是指DIF从DEA上方向下穿过DEA时形成的交叉，即MACD由0轴线上方跌到0轴线下方。不同空间位置的死叉代表不同程度的风险，下面三种死叉表达的市场风险更大，一是远离0轴线上方的死叉，二是处于下降趋势中的死叉；三是下降趋势中在0轴线附近的死叉，该死叉比下方远离0轴线的死叉危险性更大。
在MACD指标分析过程中，中短线操作要多注意MACD（能量柱）的变化，结合DIF走势和拐点来判断短线波段交易机会。MACD的长短并不表示股价或指数跌幅的大小，而是显示市场内部做多或做空能量的高低。MACD红柱见顶回落时，说明市场做多能量开始下降，如果DIF向下转向，则是市场见顶的信号。在时间周期较短的MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。实战分析时，一定要结合K线形态和均线、成交量等其他技术分析手段。特别是对于中短线波段操作的投资者来说，这一点非常重要。
案例：MACD死叉止损——罗普斯金（002333）。
上图是罗普斯金（002333）2012年1月17日至7月3日的日K线图。这是一段中期上涨行情启动、见顶和下跌的过程。下面利用MACD指标、均线和K线技术形态三种分析工具对这段行情进行分析。
从技术分析看，这段行情是以两个大阳线向上突破中期均线MA60开始的。从MACD指标观察，DIF向上穿过0轴线，说明该股进入中线多头区域。这段行情结束有三个决定性指标，首先是MACD指标出现死叉，如图中的B点位置，按照MACD指标死叉止损方法，B点就是短线止损的时机。其次是K线技术形态出现了顶部三山反转形态，如图中标示所示。第三个看跌信号是均线死叉，MA10下穿MA30的时候，说明市场中短期向上趋势已经完结，当MA10下穿MA60的时候，说明该股的中期上涨趋势已经完结。
该股出现的MACD顶背离，对该股结束中长期向上趋势发出了信号。
图中的三山形态与MACD中的DIF指标走势相反。三山形态中，1、2、3点的价位依次抬高，但DIF指标A、B、C点则依次降低，说明股价虽然上涨，但市场动力却依次递减，后市堪忧。
出现顶背离后，特别是在三山形态的第三座山下跌时出现的三个实体依次放大的阴线，它们组成了反映市场空头力量强大的三只乌鸦K线形态，结合其他几种技术分析方法，此时无论是短线还是中线投资，都需要及时止损。
这个案例中使用了三个趋势性技术指标来对走势进行分析，其中MACD指标是最早发出止损指令的，这也说明MACD指标在中期趋势的判断上有着较强的优势。不过需要提醒的是，图中的死叉B是出现在相对高位，而前面曾经出现过一次“死叉”，当时市场处于上升趋势中，MACD靠近0轴线，因此其意义并不大。
