收益的来源
投资交易的目标是争取盈利，实现盈利的手段就是总体交易的亏损总量小于盈利总量。这又受到四个因素的直接影响。一是交易成功率，二是交易次数，三是止盈与止损的幅度，四是交易资金量。
下面对交易次数、成功率、交易资金量以及止损止盈的幅度进行计算对比。
成功率与止盈止损的关系
模拟一次为期一年的投资，每次平均投资2万元，一年里交易次数为10次。盈利目标是5000元。在此条件下，成功率与止盈比率、止损比率的关系如表6-1所示。
表6-1成功率与止盈比率、止损比率的关系
成功率达70%，也就是一年的时间里交易10次，有7次能够到达预期收益，那么在允许每次止损率（允许亏损）为5%时，预期收益率只需要5.72%，止盈标准只要略高于止损标准即可。
如果只有30%的成功率，那么每次盈利必须高于20%以上才可以达到年盈利目标。
如果保持每次止盈率为10%，那么在70%的成功率下，每次止损百分比可以放宽到15%。
在成功率为25%（即4次投资中只有1次成功）的情况下，10次交易里不允许有亏损出现，每次必须盈利10%以上，才可以达到年获利5000元的目标。
成功率受诸多方面因素的影响，客观上，市场性质与趋势是决定成功率的关键，因此判断市场的性质和趋势是提高成功率的关键。如果我们每次交易的止盈百分比为10%，止损为5%，同样用2万元资金投资，达到5000元的收益目标，在70%的成功率下，只需要5次成功即可。当成功率低于33%时，理论上是无法盈利的，要想达到投资盈利，必须扩大止盈与止损的差值。
在一个熊市中，成功率本身就很低，扩大每次的盈利比率则更难，因此获利的希望非常渺茫，唯一的可能就是等待机会，抬高交易的门槛，提高成功率。
在同等的资金量下，交易次数可以提高总投资量，也就是用提高资金的周转率来弥补资金的不足。比如以上的例子.平均每次投资2万元，在止盈和止损分别为10%和5%的情况下，如果成功率为50%，那么每次投资2万元，交易10次就可以达到5000元的收益目标。如果每次用1万元的资金交易，那么必须交易20次，才可以实现投资目标。但是频繁的交易会降低成功率，客观上，市场不会给投资者这么多的交易机会。
