进入期货市场首先要学会赔钱,交易亏损(赔钱)是不可避免的,但:
1）钱要赔得明白。最初思想准备不足懵懂进入市场的人,有许多人稀利糊涂把钱赔光就是赔得不明不白。有客户手里持有满仓空单急得手指电脑冲经纪人大叫“你把它给我弄住”。怎么弄住？他很快便被踢出期货市场。这样是不是赔得冤枉。不懂设止损,也不知审时度势地认赔出场,不知风险如何控制。是不是钱赔得不明不白。这也是客户初入的第一张单,也许他从此与期货无缘吧！因为最终他也不明白怎么会这样。期货对于他只是一种灾难和恐惧的记忆。
怎样才叫赔得明白呢？就是对巨大的风险了如指掌,然后按自己的计划按自己的思路按自己的预期赔钱。这话好象不好听,象讲笑话。当然我不是要你积极主动地找着赔钱的意思,不是让你本着赔钱的目的。目的当然是去赚钱,我说的是每次我们都应有一个具体的计划 如果行情走反,在哪个价位出场？离场时赔多少钱？很理智的承认输掉一场战斗,但并不意味着我们输掉了 整个战争。不用着急,后面的机会又会接踵而至,只要我们还保有实力随时都会赢取胜利。我说的赔得明白还包括：你应提前就明白在你赔掉这笔钱后,对你操作全局的影响是否有重大影响；战略战术上需要怎样的调整?对你心态的影响！
2）要赔得有道理,市场上并不是每张赔钱的单子都是坏单子,也不是每张赚钱的单子都是好单子,一个优秀的经纪人关键是要赔得有道理,赚的有章法。
什么叫赔得有道理呢？
a,你的利润风险比例要合理,就是你冒多大风险去求多大利润的问题。如果行情走反我准备认赔3万元离场,如果走对,在到达下一个阻力和支撑位前,我可以赚到3千元。这是一个好的理由吗？如果行情走反你果真赔钱离场了,我就认为你赔得毫无道理。因为你冒了十倍的风险,你似乎完全忘记了以小博大的理念,你是“以大博小”,因为你即使连续赢利九次还不够一次赔的,可你又有多大的把握连续赢利呢？这样思路操作未入市之前就已胜负毕见了。如果你把两者利润---风险比例对调一下,是不是你认为赔得更有道理呢？
b,应该把认赔离场的价位设在一个有效的支撑和阻力位之后。也就是应该认定一个你认赔出场的关口,使自己有一个凭险据守的理由,关口的意思就是在此处我们可以极小的代价验证大局的发展趋向 在这些拼争激烈的关口经常上演期货市场以小博大的经典剧目。
c,如果是急促的上攻行情和剧烈的下挫行情,如果你要顺势跟进,上述两个条件就都没有参考价值了,怎么办？（a）小单量跟进随行情进展逐渐加仓。（b）势头略有反转或停滞,果断的不计盈亏马上离场。要记住,什么样的行情我们都敢做。因为我们自信我们能果断地控制风险,再大的风险我们也应该能控制住我们的损失。所以,有人看我做单说我胆大,有人说稳健。其实都对,是全局的稳健,局部的大胆。整体的稳健,个体的大胆。两者兼有不可或缺。
我们不能100%准确地预测行情的涨跌,更不能在做进单子后让它朝有利我们的方向发展,也不能期盼市场每次一定要达到我们的赢利。我们在市场上无奈的时候太多,而我们唯一能做的就是控制我们的亏损。“止损”是市场授给我们的主动权,如果市场规定每次行情做反必须亏进所用保证金的30%以上或者更多,那就再也不会出现在期货市场。也会奉劝各位及早离开,幸运的是我们可以随意控制我们的亏损。这是市场授予我们的主动权,也是我们唯一能永远100%实施的主动权它让我们每次都可以以极小的风险和市场拼搏一回,我们可以在市场失败多次而不伤元气,最终象汉代的韩信一样可能取得一次决定性的胜利。所以说“止损”是我们在市场的生存之本,是控制在我们自己手里的唯一的主动权。如果你不会利用不想利用,那只有100%的被市场牵着鼻子走了,有几个被牵着鼻子走的牛能达到自己想要达到的目的地呀？放弃止损就是向市场主动伸出了牛鼻子呀！
世界上最伟大的交易员有一个有用且简单的交易法则——“鳄鱼原则”。该法则源于鳄鱼的吞噬方式：猎物越试图挣扎,鳄鱼的收获越多。假定一只鳄鱼咬住你的脚,如果你用手臂试图挣脱脚,则它的嘴巴便会同时咬你的脚与手臂。你越挣扎,便陷得越深。所以,万一鳄鱼咬住你的脚,务必记住：你惟一的生存机会便是牺牲一只脚。若以期货市场的语言表达,这项原则就是：当你知道自己犯了错误时,立即了结出场！不可再找借口、理由或有所期待,赶紧离场！
凡是成功的前辈哪个没穿过三五次仓,所以总结了止损重要性的思想:
波动性和不可预测性是市场最根本的特征,这是市场存在的基础,也是交易中风险产生的原因,这是一个不可改变的特征。交易中永远没有确定性,所有的分析预测仅仅是一种可能性,根据这种可能性而进行的交易自然是不确定的,不确定的行为必须得有措施来控制其风险的扩大,止损就这样产生了。
止损是人类在交易过程中自然产生的,并非刻意制作,是投资者保护自己的一种本能反应,市场的不确定性造就了止损存在的必要性和重要性。成功的投资者可能有各自不同的交易方式,但止损却是保障他们获取成功的共同特征。世界投资大师索罗斯说过,投资本身没有风险,失控的投资才有风险。学会止损,千万别和亏损谈恋爱。止损远比盈利重要,因为任何时候保本都是第一位的,盈利是第二位的,建立合理的止损原则相当有效,谨慎的止损原则的核心在于不让亏损持续扩大。
止损——一把难用的刀
现在很多著述将止损放置在很重要的位置,我并不反对。但是我要强调的是,止损也是一把很伤身的刀！你想,天下有几人若关公,剔骨剜肉而谈笑自如的？
凡刚进股市之人是不知道什么叫止损的,他们往往买入股票后就坚决持有,希望好运一路伴随。及至遇到挫折,又遇旁人指点方才知道世界上原来还有一种技巧叫止损,说难听点就叫“割肉”,委实又辛酸又无奈,但是要明白这点也非要个一年半载以后。但是真的知道了及时止损却又往往是灾难的开始。止损这把剔骨小刀的功效在其后的三四年间就被淋漓尽致地展现出来。因为有了这把刀,于是今天买明天卖,高去追,低去杀,偶有宰获也很快在一次一次的止损中丧失殆尽。一刀一刀血肉横飞之后,是一颗颗渐进凄凉的心。
其实频繁的止损最大的弊端有几点：
１、习惯成自然的形成短线进出习惯,不分形势的使用。
２、忽略整体局势,无分牛熊。
３、出手之前自恃有止损之刀的保护而欠缺必要的事前考虑,也许很多买卖只缘起一分钟的好恶。
当许多的人高唱止损是投资第一要决的时候,我们却在深思：究竟策略思路重要还是纪律重要？事情总要有一个先后,谁都会发生意料不到的错误,但是如何尽可能少地发生错误,也就是说尽可能少地用到止损这把刀？
１、首先对局势有一个正确的认识,在作出结论之前,必须针对现象反复思考提出几点客观依据。何谓客观,就是说要经受的住各方诘问,从而确保大方向正确。
２、根据形势判断制定资金分配细则,比如我自己制定的熊市二八原则,平衡市三七原则就是其中之一。所谓二八就是一旦判定局势整体为熊市则可供操作资金只能占据总资金的２０％,不得越界。起初的时候自己并不习惯,往往要先把钱划入银行才能控制,后来即使钱在帐上也能自觉遵守。制定的准则目的就是化解不可预测的投机风险,因为大家知道熊市不言底,大多数股票的趋势是向下的,我们不是先知,无法保证自己在大多数股票向下的情况下判断正确,而一旦出错可能就是全军覆没,所以必须以制度来约束自己,防止自己犯错。
３、单个股票投资不得超过总资金的３０％,一般情况下不得超越１５％。因为一连串的胜利而忘乎所以,最后导致失败的例子举不胜举。
４、若形势判断好转,个股开始重仓操作,此时要注意的一点是：出击之前必须再三考虑！对于要介入的股票深入了解,从基本面到技术面,尽可能避免用到止损。而重仓操作只能在牛市展开,这点是我个人无论如何也遵守的准则。我没有巴非特的天才,也没有索罗司的敏锐,更没有彼得·林奇的智慧,我只是普普通通一个人生过客,我只能取走命里注定的财富。所以我等待,我耐心,我等属于自己的“惊艳一枪”。这一枪也许时隔多年,但是我无悔,谁让我才气不足呢？！若你考虑再三还为了０．１元的回落止损,也许止损的时机很好,但从一方面也反映了你动手的仓促,思考得欠缺全面。长期以往,危险大于机遇！
５、形势判断不明或者趋势向下的时候,减少或者完全停止操作,不要给自己亏损的理由。
