世界投资大师索罗斯说过：学会止损，千万别和亏损谈恋爱。止损远比盈利重要，因为任何时候保本都是第一位的，盈利是第二位的，建立合理的止损原则相当有效，谨慎的止损原则的核心在于不让亏损持续扩大。
学会止损
由于人类本性使然，要将理论中止损转化成现实中止损操作并非一件容易的事，甚至还非常困难。但是，学习止损并善于止损才是在股市中生存发展的基本前提。
1、鳄鱼法则
假定一只鳄鱼咬住你的脚，如果你用手去试图挣脱你的脚，鳄鱼便会同时咬住你的脚与手。你越挣扎，就被咬住得越多。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，你唯一的逃命机会就是牺牲一只脚。在股市里，鳄鱼法则就是：当你发现自己的交易背离了市场的方向，必须立即止损，不得有任何延误，不得存有任何侥幸。股市是一个残酷的地方，每天都有人被它吞没。
再看一组简单的数字，如果你有资金10万元：
如果从10万元亏成9万元，亏损率是10%，你要想从9万元恢复到10万元需要的盈利率则是11.1%。
如果你从10万元亏成7.5万元，亏损率是25%，你要想恢复的盈利率将需要33.3%。
如果你从10万元亏损成5万元，亏损率是50，你要想恢复的盈利率将需要100%。
在市场中，找一只下跌50%的个股不难，而要骑上坐稳一直上涨100%的黑马，恐怕只能主要靠运气了。俗话说得好：留得青山在，不怕没柴烧。止损的意义就是保证你能在市场中长久的生存，甚至有人说：止损等于再生。
2、为什么我们要止损？
需要止损的原因有两个方面：
1）主观的决策错误
进入股市的每一位投资者都必须承认，自己随时可能会犯错误，这是一条十分重要的理念。究其背后的原因，是因为股市是以随机性为主要特征，上千万人的博弈使得任何时候都不可能存在任何固定的规律，股市中唯一永远不变的就是变化。当然，股市在一定时期内确实存在一些非随机性的特征，例如庄家操控、资金流向、群体心理、自然周期等，这是股市高手们生存的土壤，也是不断吸引更多的人加入股市从而维持股市运行发展的基础，但这些随机性特征的运行也肯定不会是简单的重复，只能在概率的意义上存在。如果成功的概率是70%，那么同时就有30%的概率是失败。
另外任何规律都肯定有失效的时候，而这个时候也许就会被聪明的你碰到。当遇到失败概率变为现实，或者规律失效，这时就有必要挥刀止损了。
2）客观的情况变化
例如公司或行业的基本面发生意料之外的突发利好或利空，宏观政策重大变动，战争、政变或恐怖事件，地震、洪水等自然灾害，坐庄机构资金链断裂或操盘手被抓，等等。
3、学会遗忘
在股市里，要做好止损，一定要学会两个遗忘：
1）遗忘买入价：不管是在什么价位买进的，买进后都要立即忘掉自己的买入价，只根据市场本身来决定什么时候应该止损，不要使自己的主观感觉与情绪影响对市场的客观判断。
2）遗忘止损价：就是做出止损之后，立即就当自己没炒过这只股票，不要一朝被蛇咬，十年怕井绳，当发现这只股票有新的买进信号出现后，就毫不犹豫地再次杀进。
目前市场中相当比例的投资者生活在一种压抑和焦躁的状态中，就是因为有了较大的历史亏损而不能忘记，老是想把损失扳回来，殊不知这种心态正在把你推向更大的亏损。不管是个股止损还是资金管理，都一定要记住这句话：永远站在零点。
4、止盈与补仓
如果理解并减持了“永远站在零点”这个概念，那么止赢实际上也可以看作是止损了。股谚云：会买的是徒弟，会卖的才是师傅。这里说的会卖既包括止损，也包括止盈。
首先，要忘记买入价，只根据市场本身当前的走势情况决定是否卖出；
其次，就是综合运用后面要说到的各种止损方法，以止损的眼光来对待止盈。
补仓有两种情况：
1）被动性补仓，就是死也不认错一条路摸到黑，这是扩大亏损的一条“捷径”。
2）主动性补仓，一般是在判断市场发生非理性下跌或达到合理波动的下轨时采用。
主动性补仓应该是在尚未达到止损点的补仓，一旦达到止损点，还是要该出手时就出手。势不可挡，永远不要与趋势为敌，注重资金的效率，不要动不动就死扛。
实战中止损的方法很多，归纳起来不外乎三种：定额止损法、技术止损法、无条件止损法。
1、定额止损法
这是最简单的止损法，即将亏损额设置为一个固定的比例，一旦亏损大于该比例就及时平仓。它一般适用于两类投资者：一是刚入市的投资者，二是风险较大的市场（如期货市场）中的投资者。
止损比例的设定：
1）投资者能够承受的最大亏损。这一比例因投资者心态、经济承受能力等不同而不同，同时，也与投资者的盈利预期有关；
2）交易品种的随机波动，这是指在没有外界因素影响时，市场交易群体行为导致的价格无序波动。
定额止损比例的设定是在这两个数据里寻找一个平衡点，这是一个动态的过程，投资者应根据经验来设定这个比例。一旦止损比例设定，投资者可以避免被无畏的随机波动震出局。
2、技术止损法
这是一种较为复杂的止损方法。它是将止损设置与技术分析相结合，剔除市场的随机波动之后，在关键的技术位设定止损位，从而避免亏损的进一步扩大。这一方法要求投资者有较强的技术分析能力和自制力。
技术止损法的种类：
1）趋势止损法：
通过技术分析方法，将上升趋势线、通道或均线系统等作为依据，一旦价格明显跌破就立即止损。
2）形态止损法：
根据K线理论中的各种技术形态为依据，一旦价格明显跌破形态中的关键位置就进行止损操作。
3）压力和支撑止损法：
根据K线中的明显压力位和支撑位作为依据，一旦价格跌破或突破支撑位和阻力位就立即止损。
4）技术指标止损法：
以常用的各种技术指标为依据，在技术指标出现明显卖出信号时进行止损。较为有效的止损指标有抛物线转向指标SAR和宝塔线TOWER，等等。
3、无条件止损法
不计成本、夺路而逃的止损称为无条件止损。当市场的基本面发生了根本性转折时，投资者应摒弃任何幻想，不计成本地杀出，以求保存实力，择机再战。基本面的变化往往是难以扭转的，恶化时，投资者应当机立断，斩仓出局。
建议投资者对所有每笔交易在买入前，都先预设好止损位或制定好止损计划，把这项工作当做一个必须的决策程序或操作纪律。当你预先设立止损点，就会多一份冷静，少一分急躁，从而减少错误决策的产生。
止盈——让你的利润奔跑
我们说有止损就有止盈，止损和止盈是股票投资资金管理中两个必不可少的组成部分。而一个只知道止损而不知道止盈的投资者绝不是一个成熟的投资者。
有些投资者不知道止盈，也不知道如何设置止盈位，结果原本翻倍的股票，由于患得患失，到最后反而亏钱出来，后悔得难以忍受。比如投资者10元买了某只股票，而后它上涨到12元，有20%的盈利，这个时候如果出来再涨会后悔，不出来，又怕利润在丢掉甚至变成亏损，真是左右为难。这时，就可以通过设置是应为解决这个问题。
止盈的两种方法：
1、静态止盈法：
静态止盈法是指设立具体的止盈目标位，一旦到达盈利目标位时，坚决止盈。这也是克服贪心的重要手段。
比如10元买的股票，投资者设定上涨20%为止盈位，那么该股上涨到12元，就必须卖出股票落袋为安，这就是静态止盈。
静态止盈位就是设定股票盈利的心理目标价位，其设置的方法主要依赖于投资者对大势的理解和对个股的长期观察，所确定的止盈位基本上是静止不变的，当股价涨到该价位时，立即获利了结。
这种止盈方法适合与中长线投资者，即投资风格稳健的投资者。进入股市时间不长、对行情研判能力较弱的新手，通常要适当降低止盈位的标准，以提高操作的安全性。
2、动态止盈法：
动态止盈法是指当投资的股票已经有盈利时，由于股价上升形态完好或题材未尽等原因，投资者认为个股还有继续上涨的动力，因而继续持股，一直等到股价出现回落，当达到某一标准时，投资者采取获利卖出的操作。
动态止盈位的设置标准：
1）价格回落幅度：
股价与最高价相比，减少5%-10%时止盈卖出。这只是一种参考数据，如果投资者发现股价确已见顶，即使没有跌倒5%的标准，也要坚决卖出。
2）均线破位止盈：
在上升行情中，均线是尾随股价上升的，一旦股价掉头击穿均线，将意味着趋势转弱，投资者要立即止损，保住胜利果实。
3）技术形态止损：
当股价上升到一定阶段，出现滞涨，并且构筑各种头部形态时，要坚决止盈。
止盈中最重要的心理要求就是要有卖出的决心，当股价出现滞涨或回落时，处于盈利阶段的投资者不可能无动于衷，也不可能不了解止盈的重要性，所缺少的正是止盈的决心。因此，投资者在止盈时不能犹豫不决而贻误时机，一定要进行停止继续盈利的操作。
如果说，止盈是保证资金市值稳定增长的基础，那么，决心就是有效实施的基础。
