阿峰览宏观
![[上证早知道]关键词：oled、支付（2020/1/8)](/res/598941.jpg)
1、政府单项采购金额达到200万元以上的，必须采用公开招标方式。
2、全球政治经济不确定因素依然较多，国际金融市场波动性可能加大。
3、中国12月末外汇储备报3.1079万亿美元，预估3.1100万亿，前值为3.0956万亿。
4、上周猪肉批发价格比前一周上涨3.5%。
5、严惩年报审计中出现的违规问题。
6、2020年将积极筹备公募REITs试点，培育知识产权证券化成熟模式。
7、尽快研究出台进一步缓解中小企业融资难融资贵的相关举措。
8、特斯拉上海工厂制造总监宋钢透露，在今年底国产特斯拉Model 3就将实现全部零部件的国产化替代。
9、新年首发！SpaceX“猎鹰9号”火箭带60颗卫星上天。这是他们通过发射数万枚小型卫星打造巨大卫星数组、构建全球性宽带因特网计划的一环。
10、2019年全国私家车保有量首次突破2亿辆。
11、奥迪将在2020CES上正式发布3D混合现实抬头显示系统，该技术由奥迪与三星合作开发。
12、第七次全国人口普查领导小组全体会议6日召开，要求全面查清我国人口数量、结构、分布、城乡住房等情况。
13、上交所决定对商品期货ETF实行当日回转交易，自本月20日起施行。
14、最新披露的沪市持仓数据显示，社保、基金、保险资金在12月再度加仓可转债，其中基金加仓28亿元，全年加仓逾200亿元。
15、高通近日宣布，和中兴通讯共同实现了5G VoNR通话。这意味着实现物联网的技术条件更加成熟。
阿峰挖题材
迄今为止最高效锂硫电池研发成功 商业化进程加速
锂硫电池是一种比目前广泛使用的锂电池更加高效的电池。据报道，近日美国莫纳什大学（Monash University）的研究人员制作并推出了他们所称的迄今为止最高效的锂硫电池。一个适当大小的锂硫电池单元的电量足以让你的智能手机运行5天，而一个汽车锂硫电池组理论上可以让一辆电动汽车行驶超过621英里（约合1000公里）。
点评：锂硫电池不但续航持久，还减少了对环境的影响，而且制造过程“成本极低”。随着锂硫电池关键技术相继实现，以及世界个股大力发展新能源汽车产业，锂硫电池商业化应用进程有望加速，率先布局相关技术的公司有望抢占市场先机。
相关个股：
新金路（000510）与中科院金属研究所合作研发石墨烯锂硫电池。
西藏城投（600773）子公司陕西国能新材料产品在超级电容、锂硫电池等上有应用。
国轩高科(002074)称锂硫电池与固态电池均有所研发，目前已有实验室样品。
万亿备付金政策调整 支付机构将获央行数十亿付息红利
支付机构两年前被“上收”的备付金红利又重新回归。据报道，央行已决定将第三方支付机构的备付金以0.35%的年利率按季结息，从2019年8月开始计算。
点评：根据央行最新公布的“货币当局资产负债表”数据，截至2019年11月，对应备付金的“非金融机构存款”项目余额达到1.48万亿元，对应的利息达46.62亿元。此次新规让支付机构特别是中小支付机构有了收益，可以“喘口气”了，维护了支付行业的竞争秩序。
相关个股：
传化智联（002010）2017年6月30日公告获得第三方支付牌照；
亚联发展（002316）收购上海即富45%股权，后者下属子公司点佰趣是国内拥有全国性收单业务支付牌照的43家机构之一。
生意宝（002095）旗下B2B支付平台“生意通”可为全国各大B2B电子商务平台提供支付结算服务。
海联金汇（002537）、新国都（300130）、拉卡拉（300773）等均涉及第三方支付业务。
多个“中字头”单位联手 组建区块链服务网络正式商用
国家信息中心智慧城市发展研究中心副主任透露，由国家信息中心牵头，会同中国移动、中国银联等单位联合发起并建立的区块链服务网络将于4月正式上线商用运营。从2019年10月到2020年3月是网络的内测期，提供给400个企业者和600个开发者免费内测，杭州是第一个试点城市。
相关个股：
卓翼科技（002369）、广电运通（002152）、信息发展（300469）等。
两大电脑厂商推出折叠屏新品 OLED市场有望爆发
正在召开的2020年国际消费电子展（CES 2020）上，联想发布了首款折叠屏幕电脑ThinkPad X1 Fold，重量不到1千克，配备联想与LG Display合作生产的折叠式OLED显示屏。在展开状态下，它可以看做一台13.3英寸的触控平板电脑，折叠以后，则变成了9.6英寸带虚拟键盘的笔记本电脑。该产品预计今年年中上市，起售价2499美元。不仅是联想，戴尔也在CES 2000上展示了概念产品Concept Ori，配备13.4英寸P-OLED屏幕。另外，TCL展示了旗下首款折叠屏手机，屏幕尺寸7.2英寸。群智咨询预计，2020年全球可折叠屏智能终端销量约400万部，同比增长519%，起量时间取决于整个供应链的完善程度。
点评：折叠屏技术能够兼顾便携性和大尺寸，已上市的折叠屏手机受到市场热捧，未来屏幕产业链在消费电子领域中的地位有望显著提升。
相关个股：
新纶科技（002341）积极布局柔性OLED市场，与国内外知名厂商合作，可提供从智能手机盖板到OCA再到OLED支撑膜缓冲及散热材料的整体解决方案；
万润股份（002643）子公司九目化学的OLED高端材料占比持续提升，中间体及单体扩产项目预计2021年投产，届时产能将翻倍增长；
万顺新材（300057）的纳米银膜项目主要应用于折叠屏手机，替代传统ITO导电膜。
腾讯启动SaaS技术联盟 行业发展将迎来黄金年代
腾讯7日宣布正式启动“SaaS技术联盟”，联合金蝶、用友、有赞、微盟、销售易等外部SaaS厂商，以及企业微信、腾讯会议、企点等腾讯内部SaaS产品，共建技术中台。工信部信软司相关领导也在发布会上表示，将指导联盟成员开展中国产业互联网发展联盟SaaS技术专委会筹备工作。
点评：SaaS是一种软件布局模型，其应用专为网络交付而设计，便于用户通过互联网托管、部署及接入。腾讯公司高级执行副总裁汤道生指出，与欧美SaaS市场千亿美元的市场规模相比，国内SaaS市场仍有巨大想象空间，希望未来有百亿市值的SaaS企业从这一生态中生长出来。安信证券胡又文则认为，国内SaaS都是依托于IaaS，而IaaS已经有了庞大的基数，中国SaaS发展将迎来黄金年代。
相关个股：
用友网络（600588）是国内领先的企业管理软件及云服务提供商，在公有云SaaS及企业级应用软件市占率均排名领先；
石基信息（002153）是国内酒店、餐饮和零售信息系统管理系统龙头公司，坚定向云端化与国际化转型。
美国阻止ASML向中国出口光刻机、半导体设备国产化待提高
据英国路透社报道，特展开强大攻势，多次施压荷兰，企图阻挠荷兰阿斯麦(ASML)公司向中国企业出售一台价值1.5亿美元的EUV(极紫外光刻机)。去年荷兰首相在访问白宫后不久，荷兰政府决定阿斯麦的出口许可证不予续期，该机器至今没有发货。这台EUV光刻机，原计划应在2019年年初就交付到中国。
点评：美国对中国的科技限制并没有因为贸易谈判缓和而减弱，此前有媒体报道，美国商务部可能在年1月17日，将针对华为的出口管制美国技术标准从25%调到10%，以中断台积电等非美企业对华为供货。目前，只有少数几家公司有能力生产最复杂的芯片，包括美国的英特尔公司、韩国的三星电子和中国台湾的台积电。中国已把提高芯片制造技术作为一项优先级很高的重要任务，并为此投入了数百亿美元的资金。
相关个股：
至纯科技（603690）、晶盛机电（300316）、中微公司（688012）等半导体设备公司有望受益国产化推进。
佛山等地加速推动氢能源车应用、相关公司望受关注
据媒体报道，日前佛山南海新采386辆氢能源公交，这批公交将于2020年内投入使用，届时南海区内将有超800辆氢能源汽车在路上行驶。目前南海除现有的4座加氢站外，还有2座加氢站正在建设，此外还有6个加氢站在计划建设中。从区级层面来看，南海加氢站数量已走在全国前列。此外，江苏常熟市政府日前发布了《常熟氢燃料电池汽车产业发展行动计划（2019—2022年）》，提出到2022年，常熟市氢燃料汽车产业整体发展水平和综合实力大幅度提升。
点评：近期国内多地在氢能源领域动作频频，随着佛山等标杆地区接连“放大招”，氢燃料电池领域应用将加速推进。目前，氢能燃料电池汽车产业规模不断扩大、技术不断进步，业内预测到2050年全球氢能产业链产值将达到2.5万亿美元，占能源比重约为18%。在政策和市场的双重驱动下，产业链公司将迎来机遇。
相关个股：
雄韬股份（002733）首条全自动氢燃料电池电堆产线日前正式投产。
雪人股份（002639）公司与中科院等国内外高校及科研院所建立长期合作关系，研发氢燃料电池空压机、氢气循环泵等。
美锦能源（000723）旗下飞驰汽车在燃料电池客车领域领先，2018年在全国的燃料电池客车市场占有率为43%，燃料电池商用车市场占有率为23%。
腾讯布局多个区块链应用落地、相关公司受关注
据媒体报道，近日，腾讯科技（深圳）有限公司新增多条与区块链相关的专利信息，其中多条与区块链落地应用相关，如“基于区块链的借贷信息处理方法、装置、设备和存储介质”和“基于区块链的病历数据处理方法、装置、存储介质和设备”。事实上，目前，腾讯已申请多个涉及区块链的专利。天眼查数据显示，仅2019年12月20日，腾讯新增专利300余项，其中超过100项包含区块链。2019年10月中央政治局就区块链技术发展现状和趋势进行集体学习，强调要把区块链作为核心技术自主创新的重要突破口。此后多个地方政府也推出了支持区块链产业发展相关政策，企业创新活跃。
点评：机构预计，2019年将成为国内区块链产业的拐点，正式从测试阶段迈向试商用阶段。区块链融合应用将实现大的突破。预计到2022年全球区块链市场将超过1000亿元，并且保持70%以上的超高年复合增长率，中国将成为全球区块链的主战场，国内区块链产业优先受益。
相关个股：
常山北明（000158）携手腾讯、中国网安做为核心节点发布至信链区块链。
金轮股份（002722）正在与腾讯金融云基于大宗商品区块链仓单项目做合作探索。
阿峰看研报
威华股份：公司全资子公司致远锂业目前锂盐产能2.5万吨，包含氢氧化锂产能5000吨，2020年上半年新增2万吨锂盐产能。招商证券认为公司在锂矿资源和锂盐加工两个领域产能大幅提升，叠加传统主业纤维板恢复，明后年收入利润都将快速增长。
特斯拉产业链：国产特斯拉Model3降价进展大幅超出市场预期，实现对竞品燃油车型30万元的平价，中信证券分析师宋韶灵梳理后认为，Model3在中国的稳态销量将达到30万辆以上，2020年将呈现供不应求的状态，长期看好特斯拉供应链投资机会。相关公司：宁波华翔、均胜电子。
大华股份：公司为国内安防行业龙头之一，2019年以来受益于“行业回暖+业务结构优化”，公司三季度毛利率创历史新高。天风证券新财富分析师潘暕认为“安防+AI”将推动公司长期发展逻辑，AI摄像头价格是普通高清摄像头3-4倍，公司目前估值低于同业，给予31元目标价。
华工科技：华工科技近日发布公告，高管团队以自有资金合计491.93万元从二级市场增持了公司股份23.67万股，广发证券分析师许兴军认为，华工科技光模块业务持续大份额交付将有望带动光通信业务持续发力，明年3C激光设备景气度有望回暖，将公司2020年目标价从22.5元上调至26.52元，华泰证券分析师王林也上调了公司目标价。
阿峰点个股
中环股份：正建设高效HIT电池研发生产线的改造升级
中环股份（002129）目前已规划将充分利用控股子公司国电光伏修缮后的厂房以及新建厂房，实施高效异质结电池（HIT）研发生产线的改造升级等以及半导体产业投资。当前，在“领跑者计划”和产业转型升级的推动下，光伏技术发展速度明显加快，具有综合转换效率优势的超高效电池技术也在加速布局，其中异质结电池将会是未来发展的主要方向之一。根据《2016年中国光伏产业发展路线图》的数据显示，预计2025年异质结电池平均转换效率将由21.5%提高到25%，市场占有率将由0.1%提高到8%。为了积极应对市场挑战，启动对国电光伏现有异质结电池研发生产线的改造升级，用于研发探索异质结电池技术，将异质结电池产品纳入未来的技术路线中。
兰黛传动：子公司台冠科技拥有特斯拉、谷歌等客户
兰黛传动（002765）控股子公司台冠科技网站上显示，公司一直将全球领域领先厂商作为重点开拓客户，目前公司拥有特斯拉、谷歌、微软、亚马逊、宏碁等全球知名客户。台冠科技是专业的精密光电元器件制造商，公司主要从事触摸屏及触控显示一体化产品的研发、生产和销售。产品主要应用于手机、平板电脑、工业控制终端、车载导航等，主要是提供终端设备的输入功能。公司目前拥有规模领先的Senor生产线，工艺技术能力达国际先进水平。
