阿峰览宏观
![[上证早知道]关键词：科技（2019/11/27)](/res/570316.jpg)
1、习主持召开中央全面深化改革委员会第十一次会议。
2、中央深改委：推进要素市场制度建设，实现要素价格市场决定；建立完善农业支持保护制度 坚持农业农村优先发展。
3、李主持召开研究部署“十四五”规划编制专题会议。
4、中国人民银行、银保监会公开征求对《系统重要性银行评估办法（征求意见稿）》意见。
5、中共中央、国务院：第二轮土地承包到期后再延长三十年。
6、商务部：上周猪肉批发价格下降8.6%。
7、国务院督导组进驻江苏，开展为期一年的安全生产专项整治。
8、三季度末我国信托资产规模22万亿元，继续保持稳步下降。
9、MSCI指数A股扩容26日顺利实施，下一步扩容尚无时间表。
10、北向资金26日净买入214.29亿元，刷新互联互通以来的历史新高。格力电器、中国平安、五粮液等个股获得的净买额均在6亿元左右。
11、从26日起，14个国务院检查组分赴14个省（市）开展农村人居环境整治大检查，聚焦农村厕所革命、农村生活污水治理、农村生活垃圾治理三个方面。
12、国务院江苏安全生产专项整治督导工作动员会26日召开，督导内容包括综合督导和行业领域督导，其中行业领域督导突出化工和危化品行业。
13、央行、银保监会就系统重要性银行评估办法公开征求意见，拟从实施附加资本要求、落实资本内在约束机制入手，强化流动性、大额风险暴露等方面监管要求。
14、工信部人士表示，推进动力蓄电池回收利用，将加快标准研制工作。
15、11月26日下午，联发科技在深圳“MediaTek 5G 岂止领先”发布会，正式发布了全新的5G新芯片品牌“天玑”，同时带来了首款集成式的5G SoC------天玑1000。
阿峰挖题材
全球首条印刷式OLED产线建成 行业望迎来爆发式增长
据媒体报道， JOLED在周一举行了能美事业所印刷式OLED产线完工仪式，现正进行样品制作，计划于2020年正式量产。JOLED社长在致词中表示，该产线是全球首条印刷方式的生产线，意义重大。能美事业所的生产线具有基板尺寸G5.5（1,300x1,500mm）月产能2万片的生产能力，具有能够独立印刷，高精细印刷技术的优势。能够快速印刷RGB OLED领域最大基板尺寸，具有高生产性，能够通过高速更改设置和型号来适配各种产品。未来在高端显示器，医疗显示器，车载等领域都有利用空间。
点评：分析指出，喷墨打印OLED比起传统真空蒸镀工艺，材料使用效率提升，可大幅提升良率，生产成本更低。IHS Markit估计，喷墨打印OLED面板产量将从2020年 209,000 平方米增加到2024年的730万平方米。行业爆发在即，相关领域有布局公司望率先受益。
相关个股：
黑牡丹（600510）投资的Kateeva目前在喷墨型OLED显示屏封装设备的细分领域市场份额约80%。
安诺其（300067）参股的苏州锐发的工业喷墨打印头现在实现量产，喷墨打印头可以运用在柔性oled领域。
京东方A（000725）于2018年成功研制出采用喷墨打印技术的55英寸4K超高清OLED显示屏。
国内首个《ECII白皮书》即将发布 边缘计算规范体系持续完善
由边缘计算产业联盟(ECC)主办的2019边缘计算产业峰会（ECIS2019），将于11月28日在北京开幕。本届峰会以“智联5G，绽放边缘”为主题，据悉，在本次峰会上，华为还将发布基于鲲鹏处理器的边缘服务器Taishan2280E，该服务器完全满足ECII工作组制定的边缘服务器技术规范。
点评：随着万物互联时代的到来，海量连接和数据爆发，边缘计算兴起。据预测，2025年全球物联网连接数将达270亿个，数据总量则将达到163个ZB，超过70%的数据和应用将在边缘产生和处理。随着产业峰会的召开及白皮书的发布，边缘计算IT基础设施将更加规范，通用边缘计算产品与解决方案将进一步普及，相关公司受益。
相关个股：
东土科技（300353）公司拥有全国产业化网络交换芯片、边缘计算产品。
高鸿股份（000851）基于英特尔和大唐电信集团的LTE-V2X通信技术及边缘计算能力，参与阿里巴巴智能交通-车路协同领域的合作项目。
慈星股份（300307）2017年11月加入边缘计算产业联盟，成为理事单位。
国际电联批准更高太赫兹频段、或将用于6G通信
据工信部消息，2019年世界无线电通信大会22日闭幕，就5G毫米波频段、太赫兹地面通信频段的划分等重要议题达成共识，其结果将影响未来10到20年全球数万亿美元计的无线电技术、应用及与相关产业融合发展。大会首次明确了275GHz以上太赫兹频段地面有源无线电业务应用可用频谱资源，并将有源业务的可用频谱资源上限提升到450GHz，将为全球太赫兹通信产业发展和应用提供基础资源保障。
点评：专家表示，太赫兹通信技术也是未来6G通信技术发展一个可能的重要方向。就在不久前，科技部会同发改委、教育部、工信部、中科院、自然科学基金委组织召开6G技术研发工作启动会，并成立总体专家组，标志着我国6G技术研发工作正式启动。
相关个股：
意华股份（002897）是国内少数实现高速连接器量产的企业之一，未来在高速传输领域具备抢占市场先机的条件；
盛路通信（002446）推出的5G毫米波天线应用于上百个国家和地区，公司还在与中国空间技术研究院、航天科工集团等洽谈共同合作开发6G相关技术事宜。
稀土产品价格多数企稳上扬、供需格局积极改善
据有色资讯网报道，26日稀土产品价格多数企稳上扬，氧化镨钕报价28.4万-28.6万元/吨，氧化钕跟涨至28.6万-28.8万元/吨。中重稀土方面，氧化镝价格日内继续上涨，大厂报价坚挺，市场信心逐渐好转。
点评：生意社稀土分析师预计，近期国内环保严查力度不减，加之国内对于稀土行业出口进行利好支撑，供需格局正往好的方面改善，预计稀土市场重稀土价格仍有望持续走高，轻稀土受影响也将出现反弹。广发证券巨国贤认为，我国重稀土产量占全球比重超过90%，并且建立了从稀土采矿-冶炼分离-稀土永磁等材料的完整产业链，是具备全球竞争力的核心资产。
相关个股：
五矿稀土（000831）、广晟有色（600259）在中重稀土方面资源优势明显。
MLCC产品供货周期延长、5G将大幅提升市场需求
据集微网最新报道，由于市场供货趋紧，消费型MLCC主流规格交货期最高拉长一倍，下单后要等三个月才能交货。另据渠道商透露，目前有厂商出现“锁货”现象，这是近一年来首见。
点评：全球MLCC龙头国巨日前表示，目前整体需求好于预期，5G将大幅提升对MLCC需求。5G手机平均使用被动元件超过1000颗，相比4G手机增加20%至30%。另外，汽车电子方面使用比例也在提升，对MLCC、电阻及电容需求带来支撑作用。
太平洋马捷认为，智能手机、新能源汽车、5G终端设备等下游应用领域持续扩大和发展，对于MLCC性能和供货能力的要求不断提升，未来三年MLCC行业复合增速将达到10%以上。
相关个股：
风华高科（000636）为MLCC行业龙头；
洁美科技（002859） 主营纸质载带，受益于MLCC需求提升；
火炬电子（603678）积极布局高端MLCC产能。
全球IPv4地址已全部分配完毕、下一代互联网建设已经启动
据报道，负责英国、欧洲、中东和部分中亚地区互联网资源分配的欧洲网络协调中心(RIPE NCC)今日宣布，全球所有43亿个IPv4地址已全部分配完毕，这意味着没有更多的IPv4地址可以分配给ISP(网络服务提供商)和其他大型网络基础设施提供商。
点评：我国已着手推进IPv6规模部署，下一代互联网建设已经启动，并逐渐提速。届时，我国的网络基础设施水平有望大幅提升，并处于世界领先。这不仅会大大促进互联网产业的发展，还将为车联网、物联网、工业互联网、云计算、大数据、人工智能等产业的发展奠定网络基础，进而推动全行业的快速成长。
相关个股：
杰赛科技（002544）“安全高性能IPv4和IPv6网络互通设备研发与产业化”项目正在按计划顺利进行，该技术在安全性上有显著突破。
启明星辰（002439）IPv6类产品已投入商用，参股公司长沙智为信息经营业务包括域名根服务器运行和注册管理。
星网锐捷（002396）十万兆IPv6 核心路由交换机、USB映射技术、终端管理软件、外设共享服务器等核心技术已与国际同步甚至位居国际前列。
我国新一代“人造太阳”明年投入运行、提供清洁能源可用十亿年
据新华社报道，我国新一代的可控核聚变研究装置“中国环流器二号M”目前建设顺利，预计2020年投入运行，开展相关科学实验。
点评：核聚变产生能量的原理与太阳发光发热相似，因此在地球上以探索清洁能源为目的的可控核聚变研究装置，又被称为“人造太阳”。 核聚变能因其清洁、环保、安全、原料丰富等特点，被认为是人类未来最有希望的能源之一。如果人类掌握了核聚变能源，将拥有可使用上十亿年的清洁能源。
相关个股：
久立特材（002318）、梦网荣信（002123）、宝胜股份（600973）等。
我国成功开发黑磷烯高效制备技术、光电子领域应用潜力巨大
近日，中国科学院深圳先进技术研究院研究员喻学锋和正高级工程师黄逸凡合作在高质量黑磷烯制备领域取得新突破。黑磷烯作为一种带隙可调的直接带隙半导体二维层状材料，在光/电子器件领域具有极大的应用潜力。
相关个股：
阿峰看研报
光伏：2019年光伏政策出台时间较晚，导致完工率低于预期，光伏产业链价格下降。2020年行业政策有望提前出台，按80%完工率计算，明年国内装机也将有40GW，较今年增长接近50%，招商证券认为行业或迎来新一轮大发展。相关公司：通威股份、隆基股份、福斯特、中环股份等。
饲料添加剂：2019年10月能繁母猪存栏环比增长0.6%，这是2018年4月份以来环比首次增长；光大证券分析师肖亚平通过梳理生猪产业链发现，可繁母猪存栏拐点已经出现，在生猪存栏回升等多重因素刺激下饲料消费迎利好；维生素、氨基酸等饲料添加剂在饲料总成本占比低，同时具备饲料需求向好时量和价的弹性。相关公司：浙江医药、新和成。
顺络电子：公司0201高频电感交付期拉长到3个月说明电感行业近期边际供需向好。此外，公司的高端01005电感有望批量供给华为自研PA芯片配套手机出货，明年业绩成长可期，华西证券将公司目标价由24.42元上调为27.38元。
阿峰点个股
美盛文化：《冰雪奇缘2》上映带动公司IP衍生品订单量增加
迪斯尼动画电影《冰雪奇缘2》（Frozen 2）上映首周末开出红盘，北美票房冲破1.27亿美金，全球票房高达3.5亿美金（约25亿人民币）打破动画影史在非假日开片的票房纪录。在中国内地市场，该片周末三天总票房3.72亿元，掀起了国庆档之后的首个票房高潮。美盛文化（002699）已有迪士尼动漫服饰授权，且通过控股子公司JAKKS拥有迪士尼、星球大战、任天堂等知名品牌在内的众多IP授权。公司在三季报中表示，随着《冰雪奇缘2》的上映，公司IP衍生品订单量将增加。此外，公司与今年3月与国家信息中心旗下中合国信等达成股权转让协议，中合国信将成为公司实控人。
晶盛机电目前订单情况较好
晶盛机电（300316）目前订单情况较好，在生产管理上，公司通过精益生产方式科学组织生产流程，对于产品的核心部件，主要使用公司自有厂房、设备完成生产，对于比较成熟的普通部件和技术含量低的一些辅助配套部件，在严格质量控制的前提下，采用第三方外协加工完成，产能能够满足现有订单需求。公司主营业务收入中占比最大的是晶体生长及智能化加工设备，未来几年收入结构还会以光伏及半导体硅片端相关设备为主，一方面，下游硅材料产能投资增加的情况下，设备投资是最先受益的，也是受益价值量最大的，而伴随着产能的陆续运营，相关辅材耗材也能带来稳定的需求和现金流，公司将进一步做大做强相关辅材耗材业务。从产业角度来看，突破关键辅材耗材的供给瓶颈，也是确保下游客户产线量产的重要条件，也有很高的投资价值。
