移动平均线三致交叉陷阱
三线交叉交易规则面临灵敏与迟钝的矛盾煎熬。均线周期太长，信号反应过于迟钝，会漏掉很多机会，反之则过于灵敏，就会均受压制，表现出MA(20)作为长期阻力线的有效性，只要MA(5)、MA(10)不上穿MA(30)，即使发生MA(5)与MA(10)的交叉，该买入信号也可以忽略。
出现大量的伪信号，形成陷阱。图293、图294列举了两个伪信号的例子，它们都可以通过加长时间周期进行过滤。问题是周期多长才算合适？
图292移动平均线的三重交叉实例分析。我们选取深证指数(9901)在1998年3月〜1998年9月的一段走势情形来看看三重交叉法对突破信号的过滤。指数在点A处形成MA(5)、MA(10)下穿MA(30)的死亡交叉，发出强烈的卖出信号，在点B和点C处，MA(5)多次上穿MA(10)形成买入交叉信号，由于受阻于MA(30)而令该信号成为“伪信号”。请注意点B处，指数多次上冲MA(20)，
我们对MA的敏感和迟钝有左右为难之感。有的人认为技术分析工具最敏感才是好的，因为这样可以捕捉到趋势生变的早期信号，然而，可惜的是敏感也是一把双刃剑。当然，MA也绝对不能迟钝到像一头长颈鹿一样，据说它在星期一打湿了脚要等到星期六才知道
图293价托陷阱实例。白云山A(0522)日线图上出现的这个三线交叉价托信号是一个伪信号。股价在随后的走势中是一路下跌的。价托仅仅是股价反弹行情的滞后反应而已这让我想到了高级轿车里的“安全气囊”，当汽车发生了剧烈的碰撞时，它才会自动弹出，并瞬间充气保护车上的人员。假如一般的碰撞就引发了气囊的弹出，那将是件令人烦恼的事情，但它也不能迟钝到当汽车已经撞成了废铁仍然不为所动。我想这个例子用于说明MA的“敏感”与“迟钝”问题是最恰当不过的了。
当市场处于横向延伸的区间中时，短期MA的效果较好。在这样的走势之中，市场基本上处于无趋势状态，较为敏感的短期MA就能捕捉到更多的短线波动信号。
当市场主要的价格趋势形成后，我们需要较长久地追踪并利用主要趋势，在这种情况下，市场中的小幅回档就会被忽略不计，我们需要较长期的MA来跟踪趋势，因为它的适度“迟钝”有利于我们过滤掉一些短期信号，减少入市的次数，并保证与大趋势保持一致。
当市场从主要的单边趋势中回到短暂的调整状态时，较短期的MA就会发生平仓了结的信号。因此我们在市场处于无趋势阶段，采用较短期的MA;而当市场处于单边走向的趋势状态下，应采用较长期的MA。只要主要的单边趋势还在持续，那么较长期的MA就会表现良好，但当趋势处于反转过程中时，较短期的MA就可以发挥其敏感的天性，提前发出趋势生变的警讯。
