双底陷阱有两种类型:
(1)双底向下假突破陷阱。双重底的形态构成中,可以看到一种向下假突破的情形,当第一波谷形成后,市场向上缩量反弹,然后再次下跌,并且击穿了第一波谷,正当市场预期继续下跌时,却被力挽狂澜的多头主力逆势拉起,形成了第二个低谷低于第一个低谷的双重底形态。这就是“空头陷阱”(图153)。
图153双底向下假突破陷阱的实例出现在中国泛旅(600118)曰线图上。这种情形常常称为“空头陷阱”。有时,双底要成未成之时,价格先是向下突硃先前的低点,而后反身向上,一路狂奔。在出现向下假突破的空头陷阱的市场中,交易者应根据这种突破的有效性来识别出它们来。有的分析人士利用百分比穿越原则(常见的是3%或5%)或双日穿越原则来判断,有一定的效果。
图154双底陷阱的实例。出现在清华同方(600100)1998年业蜻浪行情中。清华同方是有名的高科技股,在沪市中对人气的影响非常大,常成为主力拉动大盘的工具,有时主接充当行情的先锋。从日线图上可以看出,股价先随大盘麻底,随后不久二次探底成功后放巨量跣空向上突破,一举启动1999年大盘的春节攻势。随后钵股的走势却令人失望,始终在頊线位附近橫盘。3月22S有过一冲,终于无所作为。但是这个双底形态却为该股在“5.19”行情中的惊人表现埋下伏笔。这个例子鴉示了指标股中常出现技术陷阱的一个重要原因,即主力护盘。主力在一用指榉踩完成护盘动作后常采用横盘的方式谪挂指數,操作指标股也应时刻搞摩主力意®,并对比大盘走势。一旦发现指标股落后于大盘走势时,主力调控指数的意图暴露后,对其行情就不要抱太大期望。
双底向上假突破陷阱。双重底的形态构成中,还可以看到二种向上假突破的情形。当股价经过两次探底成功后,股价开始向颈线位逼近并一举突破颈线位。但是正当市场预期继续上涨时,股价通常在颈线位盘桓数日,终于再次跌回颈线位以下。最糟糕是,股价甚至继续下行并创出新低,彻底击碎了双底形态的肥皂泡。突破颈线位追进的筹码全线套牢。至此,一个双底向上假突破的多头陷阱形成(图154、图155、图156)。
图155双底陷阱的另一个著名实例。上海石化(600688)在1996年大牛市中处于中流砥柱的作用,表现是十分惊人的。由于9元以上有原始股套牢区,市场盛传该股超级大主力将把股价拉抬至9元以上,并解放原始股东。股价在冲高8,28元后主力开始出货,股价迅速回调至6元,随后作了一个双底形态,1996年12月2日放巨量突破7.56元的颈线位后吸引了大量的跟风盘,12月5日主力再次放量突破前期高点,市场气氛达到高潮,仿佛股价将一飞冲天。可是主力终于在9元阻力位前提前止步,随后股价一路暴跌,并最终完成了一个大型的双頂形态,把大量的跟风盘牢牢地套在了8.5元以上n世上没有免费的午餐。“解放原始股东”的传言为这个经典的双底陷阱的形成起到了推波助澜的作用。
图156双底向上假突破陷阱实例。这个假突破陷阱最终并没有形成一个向下破位的走势,而是陷入了一个对称三角形整理形态之中,并最终以三角形向下突破宣告双底陷阱成立。一般而言,任何形态突破失敗后,股价再k陷入整理形态时投资者都不应恋战。