在判断买卖点时，KDJ指标固然重要，但缺乏MACD指标的帮助就如同健全人失去一臂。为此我们需要介绍一下MACD指标，该指标也称移动平均线。MACD从负数转向正数是买进的信号，反之是卖出信号。MACD指标的常用参数是:快速平滑移动平均线为12,慢速平滑移动平均线参数为26。当DIF和DEA处于0轴以上时，属多头市场，DIF线自下而上穿越DEA线是买人信号。DIF 线自上而下穿越DEA线时，如果两线值还处在0轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折。一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐步减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折，但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。
牛皮市道中指标常失真。在股价横盘整理过程中，指标DIF线与DEA的交叉将十分频繁，同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或由红转绿，此时MACD指标处于失真状态。
这样的例子数不胜数，“ 熊猫烟花”(600599) 在2009年3月2日至2009年7月28日的走势为典型的牛皮市，股价一直处在横盘状态，围绕8.57元和11.6元一带上下波动。3月9日，DIF由下而上与DEA黏合，绿柱柱体呈缩短势头; 3月18日,红柱出现，DIF上穿DEA,而股价只反弹到10.12元; 4月8日，DIF下穿DEA,绿柱出现; 4天之后，红柱又现，DIF重新上穿DEA。反反复复而股价变化却不大，这种走势一直维持到7 月28日,造成牛皮市中的指标失真。
当MACD指标作为单独系统使用时，短线可参考DIF的走势。红色能量柱和绿色能量柱分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰。相比短期均线DIF,它们对市场的反应在时间上更为提前。在使用能量柱时，利用红色能量柱结合K线走势图可以作如下判断:当K线走势图近平90度上升，加上红色能量柱快速放大，预示着大势顶部将近。尤其是相邻的两段红色能量柱产生连片时，所爆发的行情更有力。随股价上升MACD翻红，即白线上穿黄线(先别买)，其后随股价回落，DIF (白线)向MACD (黄线)靠拢，当白线与黄线黏合时(要翻绿未翻绿)，此时只需配合日K线即可。当此时K线出现止跌信号，如收阳、十字星等(注意:在即将白黄黏合时就要开始盯盘口，观察卖方力量)，若能止跌称其为“底背驰”，底背驰是买人的最佳时机。反之，股价高位回落，MACD翻绿，再度反弹时，如果DIF (白线)与MACD (黄线)黏合(要变红未变红)受阻，如收阴、十字星等，就有可能“顶背驰”，“顶背驰”是最后的卖出良机。
DIF与DEA形成了两条快慢移动平均线，买进卖出信号也就决定于这两 条线的交叉点。举个“底背弛”案例。“东方雨虹”(002271), 在2008年10月17日成交量极度萎缩，日K线收出一根十字阳星，DIF,上穿DEA时股价在11. 89元，买点出现。随后，三段红色能量柱出现，K线走势图近乎90度上升至2009年1月12日的38. 99元，此时MACD为红色1.37,预示着大顶将至，出现了“顶背驰”。随后几天，DIF下穿了DEA,绿色能量柱出现，股价在2009年2月27日跌至28.02元。
很明显，MACD是一个中长期趋势的投资技术工具。MACD指标中的MACD线，通常左右着后市的行进方向。当该线经过较长时间的上涨之后，如出现上升角度变缓，甚至走平，并恰逢股指上涨时，即是高抛良机。而该线经过较长时间的下跌后，掉头向上运行，并恰逢股指回调至相对低点时，即是低吸良机。如上证2009年3月17日~8月4日的走势，在经过长达4个多月的上涨后MACD线于7月30日开始走平，股指在上涨至8月4日3478点后出现了大跌的走势，显然7月30日~8月4日为高抛良机。在股指跌至8月31日的2663点后，MACD线开始掉头向上，低吸良机又现。
