如果中国亿万股民有足够多的钱，估计中国股票市场早已被他们全部买下来了。如果真的出现这样的情况，那么我们会看到，他们作为大股东发现： 股票背后公司的真实资产只有五十分之一！这样股票市场骗局就被完全揭穿了！
正是亿万股民没有那么多的财富一次性买下中国股票市场全部市值，中国股市的手段是采用全民分期付款方式。 所以，我们看到股市总是呈现周期性的暴涨，来引诱无数做梦发财的人投身股市去付款。 当引诱到达阶段性极限，几乎所有社会闲余资金进入时，股市就开始崩盘了。
（当下的中国房地产高潮，就是6124点股市顶部。）
我们看到一波又一波，九年左右一次的暴涨神话，目的就是忽悠一代又一代成长起来的人去买单——分期付款的期限到了！ 轮到你了！ 骗局就是这么默契地继续玩下去！中国老百姓要交多少年？多少代？
中日甲午战争赔款，是交多少年结束的啊？世界第二，如果是依靠对一代又一代人民的财富奴役支撑着，站在历史长河的角度而言，这和中日战败的耻辱有什么差别？唯一的区别是中日甲午战争肇事者是日本人。中国股市骗局的设计者是中国人。
中国股市就是收割机：欧美股市屡创新高，A股散户：就是被割韭菜
中国的股市为什么这么烂？
第一个观点,股市烂是由于融资造成的,这是最肤浅的看法,代表人物实在是太多了,不一一列举了。由于观点太过肤浅,只看表面不看本质,留到后面一起驳斥。
第二个观点,股市烂是由于市场定位的问题,由于我国的股市定位是融资,是为国企脱贫做贡献,顺便为关系户致富创造方便,所以导致股市烂。这是一种相对深刻的观点,其提出者还是有较为深刻的认识,而其中一部分甚至已经认识到实质问题,碍于各种原因没有发表而已,但就这个观点本身而言,是存在巨大缺陷的。
笔者的观点是:中国的股市烂是由于经济烂造成的,而经济烂是由于制度烂造成的,经济体制改革是个敏感的话题,笔者不想深入研讨,所以关于制度的问题留给大家自己去思考,笔者在这里着重谈经济问题:
笔者喜欢用最易懂的语言表达事物,举个例子,茅台酒自上市以来,好像是没有再向投资者要过钱,相反,每年还分红,酒类很多好公司普遍是这样,有人反驳,这是公司管理层负责,说这话的人太幼稚,不想予以驳斥。为什么茅台不找投资者要钱?因为他不缺钱,而找投资者要钱就要稀释股权,他不想稀释股权,就是这么简单的道理。为什么当年股市的定位会扭曲成那样,还不是因为国企普遍亏损,缺钱缺得发烧,濒临崩溃。为什么现在的股市里融资潮涌现,两个原因,第一个是不融白不融,这种主要是针对创业板和中小板,主板这种情况并不普遍,主板里给市场造成最大压力的就是银行股,银行股为什么老是惦记着融资者口袋里的那点钱呢?他们甚至不惜食言,把曾经不融资的承诺当成放屁都要这样做,这不仅仅是不融白不融的制度缺失,而是的确穷。我们的银行搞得很差啊,官方报道非要说地方债务只有9万亿,前段日子报道湖北一个省就有10几万亿,还需要继续解释么?这么大的资金缺口,不是经济问题是什么?我们的经济其实非常非常的烂,超出你们所有人的想象,于是乎,政策就出来了,为什么我们的货币如此超发,明白了没有?就是通过稀释货币来维持金融安全,于是乎通胀就根本不可能得到遏制,那种每个月都说通胀可能见顶的月事只是一厢情愿的对管理层示好而已。
理由：美股市账户一亿多，机构若占大多数，几千万机构，这会吓死世界，事实上不可能，所以，美股几千万近亿户都是散户。
逻辑也支持这一点：
1、美国股市有相当多散户是从爷爷辈传承下来的股票；2、美国员工个人社保 个人账户由个人自己打理，绝大多数投资于股市，一部分人选择买入共同基金，一部分选择买入并持有自己一直看好的股票，这些资金不管是买入共同基金还是自己择股买入，都有一个特点：每个月持续买入共同基金或自己的持股；3、美国绝大多数普通家庭都有一个收入的15%——30%的长期投资计划，这部分人有一些买入各类基金有一些买入自己一直在买的股票，这种每月都买入同一只股票并长期持有享受红利 的投资方法，稳定了美国股市并持续向上。美国散户信奉：买入并长期持有，享受红利。
所以，美国散户是持股最稳定的一群人，这群人庞大而富裕。由于美国是藏富于民的国度，个人投资者即散户相当有实力，其散户的资金总量是机构资金总量的数倍，这庞大的资金买入并持有，带来了美国股市的超级稳定（不遇大的经济危机，很难大跌。1987年的大跌由于机构触碰止损线不断破突破一点下跌30%，但几天就反弹回来，因为散户持股不动，极少的股票一买就涨回来了）
曾在一本书上读过：美国机构投资持续存在10年以上的仅2000余家，可见，多数机构很难存活10年，这与散户从爷爷辈传承的持股相比，生命力太不旺盛了。若是存活10年以上的机构，仅占百分之一的话，美国的机构投资者不过20多成家。美国股市有20多万家机构投资者，这个数据有可信度。巴菲特和林奇等价值投资者（包括巴菲特的老师）都在书中嘲笑过机构持不住股，说他们追风，见到涨就买入，见到跌就买入。所以他们都看不起很多机构投资的水平。
如果说群体无理性的话，那么个人投资者是理性的，反而机构投资者是非理性的，这在中国股市体现的很鲜明：机构是中国股市追涨杀跌的元凶。中国的机构8成以上都是亏损的，他们持有的一些银行类大盘股根本不敢变现，只是每天自买自唱维持市值而已。一旦这些大盘股他们要变成会跌到几毛钱，亏损会让他们全部清盘。中国的机构投资者账面都是假的，很多持有市值都是银行或券商的借贷，每季计算市值时，好像还混得过去，其实有一部分市值都是借贷而带来的。每天，这些机构都会在早盘拆借，下午收盘前偿还，这就造成每天下午2点半左右都会开始一轮下跌，因为当天的拆借当天要还上。这些拆借，机构很少当天都赚到啥，只是用于维持一下获得佣金而已。机构操盘者，每次交易都可以获得返佣，这是他们不断买进卖出不理性的原因，其实还是理性的，他们在返佣中普遍吃回扣，不会管基民或其它投资者是否赚钱。试问：你能从进进出出中的反佣获得回扣，你会长期持股不动？
美国是散户市：
1、美国有近亿账户是个投资者，他们每月收入有固定的比例投资于股市（中国人更愿投房市），社保个人账户也绝大部分投资于股市。
2、美国有世界上最富裕的庞大国民，他们的投资数额惊人，远大于机构资金的总和。
3、美国股市许多股票分红可观（有些股票半年分一次红），这是只愿搏取比银行利息高的散户长期稳定持股的动因。
中国股市是机构市：
1、中国散户普遍穷，中国还是一个人均收入贫困的国家，散户数量固然众多，但其资金总量不是机构的对手，即便多数散户打死都不卖，也形不成股市稳定因素。
2、中国机构炒股有返佣，所以他们的操盘手更愿意买进卖出，频繁交易，因为操盘手可从返佣中私拿个人回扣，因此，中国股市的波动，基本都是机构操纵。
3、中国股市多数股不分红或分一粒米这么小的红，造成买股只能搏取价差，这是波动主因，机构因此把浪鼓起来，企图在浪尖上把股票交给散户，然后再打入浪谷，企图在浪谷里把散户股票夺回去。
4、中国机构绝大部分和散户一样：亏损累累。只不过没有一个结算结止日而已，若是大量的机构清盘结算，他们套在股票上的资金若想变现，他们的那些股票会跌到零。比如，他们抱团的银行股，他们几乎没机会变现，但他们每天用少量资金维持住市值，同时中国机构大量的隐性贷款在股市里只计算他们的每季市值却不公布他们的贷款情况。
但是，为什么给人一种美国股市是机构市的印象呢？因为，美国机构每日进进出出，美国散户每月发薪后就会买入他们一直在买的股票，他们每月就交易一两次，因此，每天看到的都是机构在炒，所以中国人就认为美国是机构市，散户都不见了，可见机构市美国股市长期稳定上涨的原因。这恰恰是错误的。这恰恰证明美国股市是散户市。
如何做到牛熊都能赚钱？
一、均线买卖口诀
1、长走平，短上穿，黄金交叉，价反转—买
2、长走升，短走平，回档不破，价反转—买
3、长走升，短走低，小跌破，价反转—买
4、长走升，短飞天，乖离大，价反转，快落袋—卖
5、长走平，短下穿，死亡交叉，价反转，快逃命—卖
6、长走跌，短反弹，弹不过，价反转，撒腿跑—卖
量价时空是股市中最基础的四个要素，最真实的就是量、价，尤其是两者配合使用，但是往往主力就会利用这一点，在成交量上造假，给散户设置陷阱。
成交量这三种情况，不要把“陷阱”当“馅饼”
1、高位利好放量
个股经过一段大幅上涨后，股价到达技术关键位置，若此时利好消息突现，紧接着股价伴随巨量拉升，此种需要警惕这种量价齐升大概率为主力出货信号，并不是新一轮上涨趋势的开启。
实例：
天孚通信走势图
注意事项：
1、股价从低位启动，涨幅已非常大，主力获利非常可观；
2、12.23公司出现一大利好，“股票获险资举牌”，推动股价持续上涨；
3、利好消息出现，股价上涨，成交量急剧放大，明显就是主力资金趁机出货。
操作要点：
股价拉高至高位时，伴随利好消息出现，此时因重点关注量能情况，如放出巨量，则大概率是主力资金借机出货，是明显的减仓信号。
2、筹码对倒放量
个股经过一波拉升上涨后，某一交易日股价窄幅震荡后开始上涨，此时成交量出现异常放大，且并没有任何利好消息刺激，此时需要警惕成交量的异常大概率由主力筹码对倒导致，而并不是量价齐升股价即将持续上涨的信号。
实例：
广百股份走势图
注意事项：
1、前期股价从低位开启拉升，成交量温和平稳；
2、某一交易日股价小幅上涨，但成交量却异常放大；
3、小幅上涨当天的成交量数倍于前期大阳线时成交量，此异常现象多为主力对倒筹码借机出货造成。
操作要点：
股价窄幅波动，但成交量却异常放大，此时需警惕主力对倒筹码找机会出货，一旦放量后紧接着出现缩量的情况，这是明显的减仓信号。
3、逆市放量上涨
个股经过一段上涨后股价趋缓，某一交易日突然逆市走强，股价大幅上涨，同事伴随巨量产生，但当天的大涨并没有任何利好消息的出现，此时需要浸提主力资金通过逆市走强，诱多出货的风险。
实例：
同德化工走势图
注意事项：
1、大盘处于弱势调整阶段；
2、股价逆市走强，但并未受到任何利好消息刺激；
3、股价逆市走强伴随成交量突然放大，异常背后多为主力拉高股价，诱多出货的行为。
操作要点：
个股没有利好消息刺激的情况下，出现逆市大涨的走势，大概率就是主力资金拉高诱多出货的信号，一旦高位滞涨，必须及时减仓。
被动物精神扭曲的中国股市，股灾周年祭反思
在股灾整整一年的时间内，我们看到了中国股市的风起云涌，国家队救市被套，股指长期萎靡，在这个本就复苏乏力的股市面前，又在年初被熔断机制狠狠的砸了一棒槌，元气大伤到现在都还没能缓过劲来。一年后的今天，我们在祭奠我们割肉的股票的同时，大家在讨论的多是MSCI未能将中国A股纳入的消息，多少人为A股打抱不平，多少人说连巴基斯坦的股市都能进MSCI，为什么作为世界总量第一大经济体的中国却没能纳入。中国股市的问题又何止在于国际，本身的问题恐怕远比MSCI的纳入更加严重。
中国股市的非理性根源
中国股市诞生于上个世纪90年代初期，在全面市场经济尚未建立起来的时候，中国股市在夹缝中出生，因此中国股市一经出现就天生的带有一定程度的非理性色彩。由于市场的不开放，股市上市退市制度的尚未完善，导致成立之初的中国股市是一片的疯狂，1992年深圳抽签表事件，150万人抢购股票的风潮让人至今都难以忘却。之后的万国证券327国债事件，君安证券的MBO风波，申银证券陆家嘴股票操纵，让这个诞生的不久的股市出现了太多不和谐的声音。
经过二十多年的发展，中国股市形成了一种强烈的投机主义的氛围，与美国等发达国家市场成熟的以机构投资者市场为主体的资本市场不同，在中国的股市上，市场主体存在着大量的散户阶层。大量散户的存在，让人的非理性呈现出极度的放大趋势，80%的中国散户做决策时，不是根据对于市场信息的了解进行合理的判断，而是盲目的相信所谓的内幕消息，跟随他人或团体的行为，结果导致了羊群效应。羊群效应是中国股市动物精神的根源，也是问题的基础。
动物精神扭曲的中国股市
动物精神是经济学界非常有名的名词，最早出现于宏观经济学泰斗凯恩斯的专著，凯恩斯认为，现实的经济运行过程中，经济运行的好坏，资本市场的涨跌往往不是由客观的经济规律决定的，而是由所有人的动物性的非理性所决定的。在中国市场上直接表现为，股价上涨时所有人疯狂追涨，甚至是高杠杆买入，股价下跌时市场极度恐慌，割肉式抛售。中国2008年、2015年的两次股灾都是这种行为的直接体现。
从投资者的心理角度来分析，动物精神主要驱动了中国股市的以下几个方面：
一是过度自信，对市场判断严重偏差。大多数中国的散户都有一个普遍的心理：我有自己的全局观，我能够拿到比别人更多的内幕，所以我能够获得更多的利润。这就为什么我们在股市交易场所总能够听到侃侃而谈的股民。
他们的技术分析可能比分析师说的还专业，他们认为在互联网信息爆炸的时代，借助互联网的信息帮助，我可以比大多数人更加聪明，从而拥有着对自身判断的极度自信。但是这种自信的信息来源却是不充分的，过分自信的结果就是只依托于单方面的信息判断，跟风追涨杀跌，直接导致了投资的非理性。
二是过分乐观，迷信一夜致富。在中国股市中，由于早期发展的不均衡，很多人都怀揣着一个发财梦来到中国股市，而杨百万、王亚伟、徐翔等等著名股市投资人的致富经历，让太多的人对于股市抱有无限的幻想。认为自己有一天可以像他们一样发财致富，但是却忘了在真正的发达国家股票市场，投资者追求的都是一个均衡的收益率，依靠分红来获得股市收益，而不是依靠投机。
过分的乐观，让中国投资者永远认为自己不会是最终的“接盘侠”，对于股市下跌估计不足，更加难以辨别出现的风险，过度乐观的极度方面就是过度悲观，从而出现了股市上涨时所有人都觉得自己会赚钱，股市下跌时又都恐慌性抛售，让中国股市大幅非理性震荡。
三是缺乏全局观念。在中国股市中，大量的投资者都会热衷于个股，热衷于自己追涨的个股跑赢大盘，但是却没能想到，股市其实是一个复杂的统一体，虽然在某些短期内个股可能会跑赢大盘，但是长期依然是受到大盘的影响。缺乏全局观念让投资者中出现了大量炒作题材，炒作ST股票等等非理性的现象。
四是盲目加仓，不懂止损。在股市中，其实最理性的投资是设定自己的收益线与止损线，获得收益的话，也是理性分析，慎重加仓。遇到亏损时，及时止损，赶快出仓。但是，大部分的散户投资者都没能做到这一点，上涨时盲目加仓，为的是赚取更多收益，下跌时也盲目加仓，美其名曰拉低成本，但是实际上，这种无论涨跌都加仓的行为，往往会导致投资者越陷越深，乃至无法自拔。
正是这四点叠加直接导致了中国投资者的动物精神泛滥，而过度的动物精神则直接扭曲了中国股市的价值取向，从而深化了一次又一次的股市波动。因此，中国股市急需一场真正的投资者教育，让投资者将投机回归投资，真正理性的去对待每一天股市的波动。
