阿峰览宏观
1、习：发挥我国应急管理体系特色和优势积极推进我国应急管理体系和能力现代化。
2、胡春华：全力做好以猪肉为重点的“菜篮子”产品保供稳价工作；千方百计恢复生猪生产，将发展畜牧业作为农业结构调整优先方向。
3、中共中央、国务院印发《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》。
4、易纲：不搞竞争性的零利率或量化宽松政策。
5、方星海：将抓紧生猪期货工作，尽快填补这一空白。
6、接近监管层人士：新股常态化发行不会是大跃进，市场资金并不缺。
7、黄奇帆：中国金融业存、贷款利差是很高的，若金融业降一个百分点实体经济会减少1万多亿元成本。
8、11月份制造业PMI时隔6个月重返扩张区间，进出口有所好转。
9、央行行长易纲12月1日在《求是》上撰文指出，不搞竞争性的零利率或量化宽松政。
10、今年前11个月上证指数涨幅15.16%，主动股票型基金和偏股混合型基金的平均涨幅36.99%和35.36%，2019年目前表现最好的基金收益达到96.68%。
11、《2021年-2035年新能源汽车发展规划》年底形成上报稿，含燃料电池内容。
12、国务院深化医药卫生体制改革领导小组：积极推动医疗机构处方、医保结算等信息互联互通。
13、中国银保监会印发《关于商业银行资本工具创新的指导意见（修订）》。
14、银保监会发布银行保险机构公司治理监管评估办法出现兑付危机等情形直接评为E级（不及格）。
15、从消息人士处了解到，消费税法征求意见稿有望在年底前公布，公开征求大众意见。
16、统计发现，11月份共有96家公司被海外机构走访调研，创出今年下半年以来的新高。
17、北向资金11月29日净买入6.7亿元，已连续12日净流入。个股方面，京东方A获净买入2.95亿元，迈瑞医疗获净买入1.94亿元。
阿峰挖题材
龙芯中科下月举行发布会、新一代国产CPU来了
据报道，龙芯中科2019产品发布暨用户大会将于12月24日在国家会议中心开启，届时将推出龙芯新一代处理器架构产品。
点评：龙芯中科是国产自主高性能通用处理器技术领先者和产品提供商，曾研制了我国首款通用CPU，为国家安全及国防安全的战略需求提供自主、安全、可靠的处理器。此次发布的新一代芯片，将会是国内最强的自主CPU之一。目前搭载龙芯中科CPU的计算机已经进入政府采购目录，随着政策推动和技术进步，龙芯中科未来发展可期，相关公司有望受益。
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安控科技（300370）与龙芯中科签署国产化CPU合作协议，共同致力于国产化CPU在工业自动化领域产品中的技术研发和应用推广。
恒为科技（603496）运用龙芯中科等国产自主可控芯片，形成自主可控的嵌入式计算和交换等软硬件平台，并向下游的设备商提供产品和解决方案。
证监会在答复政协十三届全国委员会第二次会议第3353号提案时表示，为推动打造航母级证券公司，将鼓励和引导证券公司充实资本、丰富服务功能、优化激励约束机制、加大技术和创新投入、完善国际化布局、加强合规风险管控，积极支持各类国有资本通过认购优先股、普通股、可转债、次级债等方式注资证券公司，推动证券行业做大做强。
点评：证券公司正在从“通道类中介”向“专业型投行”转型。证券公司作为连接资本市场和实体经济的桥梁，投行业务、机构业务、资本中介业务、零售经纪业务将进行相应的模式调整和业务优化，从而更好地满足实体经济转型的需求。大型券商凭借规模优势、平台优势、品牌优势，龙头优势将逐渐扩大，特色券商则有望通过其特色业务的领先优势脱颖而出。
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中信证券（600030）、海通证券（600837）、国泰君安（601211）等。
恒生电子（600570）第三季度营收同比增长28.42%，较前两季度明显提速，受益于科创板和资管新规带来的收入增量开始确认；
金证股份（600446）近年推出的投资交易平台（内存版）、投资决策平台、公募基金平行清算平台等创新产品获得了较好的市场表现；
顶点软件（603383）在证券行业信息化业务方面提供基础支撑、业务运营、营销服务等系列产品及解决方案。
中国体育产业投资基金将设立、推动体育基础设施建设
11月29日，国家体育总局、国家发展改革委等部门联合召开贯彻落实《关于促进全民健身和体育消费推动体育产业高质量发展的意见》的电视电话会议。据悉，国家体育总局正与财政部等部门研究设立中国体育产业投资基金，将尽快启动基金的设立、运行，同时多部门将推动体育基础设施建设，积极培育体育市场主体与品牌。
点评：政策面对体育产业不断形成利好，国家扶持体育产业发展、刺激体育消费的意图比较明确，以全民健身为核心、以竞技体育为推动的战略将引发体育产业进入新一轮发展周期，体育产业未来有望成为国民经济支柱性产业。
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长三角区域一体化发展规划出炉、安徽将建特高压枢纽
中共中央、国务院印发《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》，其中提到，要推进电网建设改造与智能化应用，优化皖电东送、三峡水电沿江输电通道建设，开展区域大容量柔性输电，支持安徽打造长三角特高压电力枢纽。
点评：《纲要》还要求加强跨区域重点电力项目建设，加快建设淮南－南京－上海1000千伏特高压交流输电工程过江通道等工程。10月11日召开的国家能源委员会会议明确提出要加快输煤输电大通道建设。业内人士认为，就目前来看，特高压输电技术是解决跨区域输电的最优解决方案，对解决新能源消纳、降低弃光、弃风率、维护电网安全稳定运营有着重要作用。
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国电南瑞（600406）是我国电气机械高端装备制造龙头企业，柔性直流输电技术在行业内领先；
皖能电力（000543）是安徽省最大发电平台，同时也是皖能集团旗下电力板块专业化管理平台。
体育产业发展将被纳入“十四五”规划、行业空间打开
国家体育总局、发改委等部门11月29日联合召开的电视电话会议上提出，我国将把体育产业发展纳入“十四五”规划，并通过中央预算内投资支持全民健身和体育产业基础设施建设，推动体育产业高质量发展。
点评：不久前国务院办公厅印发了《关于促进全民健身和体育消费推动体育产业高质量发展的意见》，提出要强化体育产业要素保障，激发市场活力和消费热情，推动体育产业成为国民经济支柱性产业。据了解，从2014至2017年，我国体育产业总规模从1.35万亿元增长至2.2万亿元，年均增长速度为18%；体育产业增加值占GDP的比重从2014年的0.64%增长到2017年的0.94%。
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中体产业（600158）是国内最早以发展体育产业为本体的上市公司；
金陵体育（300651）是行业领先的高端体育装备器材综合服务商，产品线齐全。
RISC-V内核出货量将飙升 国内率先布局公司望受益
据报道，分析机构Semico Research在其近来新发的，名为“ RISC-V市场分析：新兴市场”的报告中指出，预计到2025年，市场将总共消费624亿个RISC-V CPU内核，其中预计工业领域将是最大的细分市场，拥有167亿个内核。Semico预测，RISC-V CPU内核的复合年增长率（CAGR）在2018年至2025年之间的平均复合年增长率将高达146.2％。RISC-V基金会首席执行官Calista Redmond表示，报告证明了RISC-V在各种行业中的商业采用和实施所具有的惊人增长潜力。
点评：Semico预测，RISC-V正在迅速成为被主流采用的架构，Semico在对2018年至2025年RISC-V CPU内核的多个市场的CAGR预测中指出，通信行业将看到最大的CAGR，这是由于5G的部署以及随着5G的采用而推动的众多产品和应用程序发展。与中美贸易战密切相关的华为制裁事件所引发的一连串技术封锁，使原本已受产业关注的RISC-V架构更受瞩目。RISC-V因具备开放授权、弹性设计等特点而逐渐被采用，随着出货量的迅速飙升，国内率先布局公司望受益。
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纳思达（002180）公司已完成首款基于RISC-V的CPU设计；
北京君正（300223）公司在CPU技术方面的积累将有助于公司RISC-V CPU内核的研发，受益于这一新兴开放CPU架构所带来的产业机会，RISC-V CPU内核已处于研发阶段。
国产设备投资进入高峰采购大潮已经到来
财政部、商务部、税务总局日前联合印发《关于继续执行研发机构采购设备增值税政策的公告》，明确为了鼓励科学研究和技术开发，促进科技进步，继续对内资研发机构和外资研发中心采购国产设备全额退还增值税。
点评：近年来，国家在各个环节鼓励采购、使用国产设备，对于进入投资建设高峰期的半导体行业来说，采购国产设备、国产材料的金额、比例都将加速增长，从而拉动相关行业、公司。
投资拉动，上游龙头业绩屡创新高。观察半导体行业的投资，光刻机龙头ASML和代工龙头台积电是重要的风向指标。今年三季度，ASML的EUV新增订单达到23台，与历史最高10台相比高出130%，新增订单金额达到历史最高51亿欧元，迎来历史上再次爆发性增长，表明先进制程对设备需求十分旺盛。台积电10月17日的业绩说明会透露，预计2019年四季度，营收将续创单月及单季度历史新高；台积电还大幅提高2019-2020年资本开支，从原计划100-110亿美元上调至140-150亿美元，上调幅度40%，同时创下历史最高。
上述公司业绩增长的背后是半导体行业尤其是中国半导体行业的大规模扩产提速。今年年底到明年年初，国内包括燕东微电子、上海积塔半导体等的多条8寸线也将陆续投产。多个半导体生产线的投产、扩产，意味着主要厂商陆续进入下一轮设备采购密集期，中国大陆新一轮集成电路设备采购大潮已经到来，今年下半年至2020年将是工艺设备采购及交付高峰。
从事件推动的角度来看：2019至2020年度核心事件是长江存储（存储产线）及华虹集团（代工产线）为代表的产线拉动，及研发设备量产带来国产化率的提升。
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中国联通重启G.654.E干线光缆集采、产业链受益
27日晚间，中国联通发布2018-2019年干线光缆(G.654.E)集中采购招标公告。公告显示，本项目招标内容为G.654.E光缆及混缆，长度约2971皮长公里，满足京汉广光缆湖南段等5条省级光缆线路建设需求。
其实早在今年5月，中国联通就启动过一次G.654.E干线光缆集采，不过由于当时中国联通设置了令人难以置信的远低于成本价的最高限价，最终导致流标。随后中国电信也启动了G.654.E干线光缆集采，当时根据产业链相关人士透露，中标厂商的报价在200元/芯公里左右。
点评：随着云计算、大数据、物联网、流媒体等新兴技术及业务的不断涌现，以及5G开始商用，网络带宽压力不断增加，运营商对单纤容量提出更高要求，同时也对长途干线提出了超高速传送的要求。G.654.E以其大有效面积、衰减低和非线性系数低的特点，可有效改善光传输指标，增大复用段长度，避免干线网络结构的大规模改动，从而降低陆地传输系统的建设成本。因此成为三大运营商的主流选择，三大运营商也一直在积极推动G.654.E光缆的商用。
因干线网络升级有其必要性和紧迫性，运营商纷纷启动G.654.E光缆的集采。叠加G.654.E存在技术壁垒，厂商有一定的利润空间。无疑会提振整个光纤光缆产业链的信心。
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亨通光电（600487）连续多年在移动、电信、联通三大运营商集采保持前三甲，公司G.654.E新型超低损耗光纤中标联通国家一级干线。
长飞光纤（601869）长途干线传输需求的G.654.E“远贝超强”光纤刷新了单跨距2.5G和10G系统无中继光传输的世界纪录，技术创新行业领先。
产业渗透加速、面板龙头明年推MiniLED背光新品
据报道，面板龙头企业京东方董事长陈炎顺在接受采访时表示，京东方正在研发MiniLED技术和MicroLED技术，他认为MiniLED技术将在未来两三年爆发，是面板产业未来发展的方向，京东方明年将正式推出玻璃基板的MiniLED背光产品。MiniED与MicroLED一样，都是利用微小的LED芯片颗粒作为像素发光点的显示技术。不过，由于MicroLED在巨量转移技术方面依旧无法有效突破，使得技术困难度相对较低的MiniLED成为市场关注的焦点。
点评：LEDinside报告指出，MiniLED将逐步导入产业应用并开始加速渗透，预估2019年MiniLED将导入到包含车用面板、手机和大尺吋面板等领域，到2023年搭载其技术的下游装置将成长至8070万台，推动MiniLED市场规模达10亿美元，相关提前布局产业链公司将迎来机遇。
相关个股：
华灿光电（300323）LED显示屏芯片领域保持全球领先的市场地位，MiniLED产品在市场上已率先批量量产。
瑞丰光电（300241）Mini相关技术已应用到手机、电视、平板、VR等各类电子产品，与国内外知名电子企业紧密合作开发了各类Mini背光和显示产品方案，建成了国内第一条MiniLED自动化生产线。
“清灭行动”打响、中国包虫病防控联盟成立
近日，中国包虫病防控联盟正式成立。全国43家医院加入中国包虫病防控联盟，联盟将集结优质医疗资源，推进包虫病清灭行动。
点评：包虫病是棘球绦虫的幼虫寄生于人体和动物的组织器官而引起的人兽共患寄生虫病，被世界卫生组织认为是一种被忽视疾病。调查统计，在西藏、西藏和四川的交界处、青海省棘球蚴病的患病率分别为2.76%、2.33%和1.91%。受威胁人口约为6600万，每年造成直接经济损失可达30亿元，是我国需要重点防治的寄生虫病之一。党中央、国务院高度重视包虫病防控工作，2016年，国家出台《全国包虫病等重点寄生虫病防治规划（2016-2020年）》，中央财政投入不断加大，每年财政拨款数亿元。
相关个股：
普洛药业（000739）阿苯达唑颗粒可用于治疗囊虫和包虫病；
华大基因（300676）与西藏自治区疾病预防控制中心合作，共检测了约83万份包虫病筛查样本，对藏区民众的重大疾病防控做出了突出贡献；
思创医惠（300078）助力打造了新疆医科大学第一附属医院包虫病智能诊疗机器人。
华为发力自动驾驶、相关概念股有望受关注
近日，华为对外正式发布了《华为核心网自动驾驶网络白皮书》，率先提出了面向以5G核心网为中心的自动驾驶网络的理念、目标和构架，可以说为其布局自动驾驶网络进一步迈了坚实的一步。
点评：从市场行情来看，预计2019年我国车联网市场规模或将近1800亿元，且预计到2020年其市场规模或将超2000亿元，到2022年或将有近3000亿元的市场规模。此外，预计到2025年全球会有400亿的智能终端，1000亿的连接与1800亿TB的新增数据，其中包括大量的汽车设备与数据。随着越来越多的科技企业如华为、百度等涌入智能驾驶这个风口，汽车智能化的发展有望提速，细分产业链龙头有望充分享受行业发展红利。
相关个股：
四维图新（002405） 将为华为提供高精度地图测试验证服务，且双方将共同完成华为自动驾驶验证项目，推进华为自动驾驶项目落地。
中科创达（300496）旗下孙公司Rightware能够提供完整的智能驾驶舱解决方案，参与Apollo计划。
重大突破、我国第四代煤炭地下气化技术成功应用
内蒙古自治区鄂尔多斯市准格尔旗唐家会矿区煤炭地下气化（简称ISC）技术工业化示范项目27日宣布正式投产。这标志着我国拥有自主知识产权的第四代ISC技术成功应用。
点评：ISC技术，是将地下煤炭进行有控制地燃烧气化，通过对煤的热作用及化学作用而产生可燃气体的过程。该工艺不需开挖采煤，也无需任何工作人员进入地下，就可生产低成本的工业燃气和化工合成原料气。专家认为，该项目证明了第四代ISC技术成熟稳定、安全高效，是世界上ISC技术100多年研发历史上的一次重大技术突破，解决了困扰工业化生产的合成气产量、质量的稳定性，以及项目经济可行性问题。上述技术突破有利于推动煤炭地下气化行业发展，
相关个股：
新集能源（601918）、盘江股份（600395）等率先布局者有望受益。
长征八号火箭发动机高空模拟试验成功、预计2020年首飞
据中国航天科技集团有限公司29日消息，近日，长征八号运载火箭芯二级氢氧发动机高空模拟试验获成功，标志着该型火箭距明年首飞的目标又近一步。本次试验是为长征八号运载火箭提供交付发动机的校准试验，主要目的是校验发动机大喷管和获得“上天”发动机的性能数据，并达到交付要求。本次试验中，发动机完成全部试验程序后正常关机，试验工艺系统和测试系统工作正常，试验取得圆满成功。
点评：目前，长征八号运载火箭已进入产品生产总装测试阶段，预计投入市场初期年发射量可达10发以上，后期年产可达20发以上。后续，长征八号运载火箭的改进型拟实现芯一级与助推器整体垂直回收与重复使用，牵引中国运载火箭技术新发展，进一步降低发射成本，提高市场竞争力。
相关个股：
航天电子（600879）互动易表示，目前执行国家航天发射任务的长征系列火箭大都有公司的相关产品应用。
佳讯飞鸿（300213）在“神舟”、“嫦娥”、“天宫”、“长征”系列的载人航天和运载火箭发射的通信保障任务中，公司提供的指挥调度通信系统及解决方案均表现优异。
阿峰看研报
摄像头：据摄像头观察近日爆料，华为P40 Pro将搭载前后八枚摄像头，并拥有潜望式镜头和支持10倍光学变焦功能；国盛证券电子团队近日梳理了光学领域的创新趋势以及相关产业链公司，郑震湘认为随着光学领域创新加快，预计光学赛道下优质标的会有持续超预期的表现。
天康生物：行业数据显示，周末猪价再度上涨，北方多个地区涨幅明显。国泰君安农业研究员钟凯锋最新关注养猪“新贵”天康生物，公司为新疆地区的养殖龙头股，预计公司2020年生猪出栏160万头，头均盈利2000元，对应32亿净利润。生猪业务之外，传统的疫苗和饲料业务盈利出现拐点，也能给公司贡献业绩。钟凯锋给予天康18.8的目标价，距离现价空间较大。
潍柴动力：11月制造业PMI数据超预期，其中汽车成为生产指数及新订单指数双双回升的行业之一。近期潍柴动力频频迎来机构调研，公司作为重卡发动机龙头市占率高且在一直提升，在明年基建有望超预期、地产韧性仍在的背景下，公司业绩确定性强。
博迈科：股价逆势上扬股东数减少或预示着公司基本面的好转，东吴证券研究所副所长陈显帆近日首次覆盖了博迈科；分析师陈显帆认为，博迈科三季报（营收同比+315.28%，净利同比+178.71%）验证订单与业绩拐点，随着公司前期布局产能的释放与签订大订单的逐步落地，公司未来三年业绩有望持续高增长。
金牌策略：本周多家券商聚焦“抱团”公司调整后未来A股表现，整体仍较为谨慎。中信证券认为，表示目前经济下行、通胀上行、还有从机构仓位测算来看，仍应该以防御思路对待年末行情。而海通证券仍相对乐观，认为目前的强势板块补跌正说明市场的调整已经进入后期阶段，岁末年初的窗口期值得重视。
阿峰点个股
麦达数字：基站电源项目望成为明年业绩增长点之一
麦达数字（002137）2019年度新放量的客户主要是两家，一家是欧洲客户-EGLO，主要供应的产品是智能照明产品；一家是国内客户-怡化股份，主要是为其制造金融终端设备的部件。公司前期跟进这两家客户的时间比较长，两家都是行业内大客户，其对供应链的管控非常严格，所以对供应商的选择会经历了比较长的考察周期，公司有多年服务国际品牌商的经验，公司是供应链管理能力、技术能力等方面的积累，以及公司在智能产品方面的研发，都为公司获取两家客户的订单助力不少。公司来自两家客户的订单放量是从第三季度开始，目前每月的量基本还是比较平稳的，预计有望成为硬件板块业绩增长点之一。此外公司拓展的基站电源项目，目前也已经进入试产阶段，若进展顺利，预计有望成为明年业绩增长点之一。
新和成：蛋氨酸市场需求量持续看好
新和成（002001）表示，目前维生素E市场库存量不高，维生素E市场因受原料间甲酚产量减少的影响，导致部分维生素E生产商可能出现不同程度的生产负荷率下降，市场价格会随着波动；辅酶Q10这个产品基本没有库存，价格经长期在底部徘徊后近期反弹明显，市场已经有550美金/kg的成交；生物素的库存前段时间是有，但现在到了临界点，从有库存到没库存到出现短缺拐点，目前市场报价已上调；蛋氨酸市场今年因家禽类的养殖增加，需求量同比增长，明年需求量持续看好。目前黑龙江生物发酵项目正在试车，山东维生素E新建项目在试车中，产品认证工作同时在进行，计划今年基本完成。
