导语
大盘震荡回落，仓储物流板块却逆势拉升,是行情的补涨？还是内有隐情？有投资机会么？
一、逆势暴涨后的隐秘
纵观市场行情，震荡起伏已经数周有余。又恰逢宏观数据不及预期，股指松绑，投资者对市场的预期产生一定波动，看多情绪有所松动。指数是震荡回落了，然而，仓储物流板块却逆势拉升，这是什么缘故呢？有什么利好因素么？
题材君发现物流行业的爆发并不是一时兴起的补涨，而是具有长期的驱动因素。总结来看，主要有三大利好！
1.航运景气度提升，宏观环境向好刺激国内物流
随着全球经济回暖，航运景气程度不断提升，从BDI指数（波罗地海干散货指数）表现就能看出，近期一路震荡上行突破1300点，并有望在2个月内突破4年新高。由此来看，宏观环境向好，这对国内物流行业形成利好刺激。
2.快递飞速发展，业务量同比增速29.4%
日前，8月份快递行业数据新鲜出炉。题材君发现仅八月份全国快递业务量就完成32.6亿件，实现收入404亿元，同比增长27.2%，超越前八个月的平均增速。可见，快递行业飞速发展，同样刺激物流行业发展。
3.中国网络零售交易额上半年首超3万亿 外部因素助推物流产业
题材君发现，2017年上半年中国网络零售交易额已经达到3.1万亿元，实现同比增长34.8%，为物流行业提供充足的订单。另外，网购用户增长也较为迅猛，上半年网购用户已经达到了5.16亿人，预计全年用户规模将达到5.4亿人，为物流产业的增长提供基础，特别是快递业。
另外，行业内整合预期有望加速，快递巨头积极参与铁路混改，混改还没有眉目，顺丰就“抱上”了中集集团的大腿，与其签署战略合作协议。
随着大数据的发展和《关于进一步推进物流降本增效促进实体经济发展的意见》实施，智慧物流正在兴起，刺激物流行业向智能化发展。此外，鉴于房地产开发企业考虑到前景问题，也在向物流地产转型，能侧面反映出物流业的发展前景。
二、投资逻辑梳理
通过题材君的总结，可以看出，无论是宏观经济方面还是外部刺激因素方面，都在助推物流行业的发展。但问题也来了，既然物流行业前景如此广阔，为何此时启动呢？具备什么样的投资逻辑呢？
从市场的宏观面来看，本轮行情的主力军大金融与周期板块热度逐渐消退，特别是金融板块热度直线下降。后续接力的板块有房地产、大消费、半导体和锂电池等板块，虽然热点比较分散，但是有一个特点就是活跃的板块业绩提高预期较强，那么作为前期非常广阔、业绩提升预期较强的仓储物流行业，在本轮行情中必然有其一席之地。
行情运行至今，有所表现也算正常！那么从板块本身来看，前期资金介入的迹象比较明显，后期仍有活跃空间；而仓储物流板块估值偏低，与广阔的发展前景相比，布局物流板块也有一定的避险作用。
那么，问题又来了，如何布局物流板块呢？
三、两大投资主线显现
通过题材君的分析，不难看出物流行业中，快递行业发展迅速，物流地产顺势成长，业绩仍然存在提升空间。再加上下半年还有“双十一”等购物节的刺激，后期还有表现预期所以快递行业值得中长期关注。题材君早已分析过，不得不说，快递行业群雄并起，竞争日益惨烈、行业整合预期较强。在这样的环境中，行业龙头是最具优势、最值得关注的，如顺丰控股、申通快递和韵达股份等。
而从物流的发展趋势来看，智慧物流将是趋势。而且互联网巨头阿里、京东都已经着手布局，发展智慧物流能做到政策面支持的降本增效，从而提高企业业绩。鉴于智慧物流处在发展初期，对已经布局智慧物流的实力较强的公司可以关注，如华鹏飞、中储股份和新宁物流等。
