伟大的交易是一种平衡行为。每一笔交易都要求我们把自己分成两半：谨慎和勇敢。我们需要谨慎来维持耐心，要有勇气去参与交易，还要有勇气停留在成功的交易中，一旦获得赢利需要谨慎地保护—但不能太过度，这样就不会因为小幅波动止损出局。最重要的是有勇气承认我们的交易错了，及时出逃。
所有这些因素构成伟大的交易，所以伟大的交易者才会这么罕见。这种平衡行为就是这么多A类型个性在市场中表现差的原因。他们可能大胆、勇敢、果断，但他们通常缺乏谨慎、耐心，以及承认他们第一印象错误的性格。
或者，更简单地说，他们没有能力承认，虽然他们的定式可能像一名瑞典互惠生那样迷人，但交易的进展却出乎意料。市场不在乎一个定式是不是好定式。市场依然我行我素。
交易时如何全神贯注？困难时如何气定神闲？
交易一开始，一场心理斗争就展开了。这是一场一边肩膀上是恶魔，另一边肩膀上是天使的经典剧目。一个叫你使尽浑身解数坚持，不管证据显示什么，事情最终将按你预计的发展下去；而另一个在你耳边惊声尖叫，让你保护本金、离场、接受微小的赢利或者微小的损失，马上离场！
这是一种强烈的感觉，尤其是对交易初学者而言，因此一个清晰的交易策略至关重要。一个可以让你完全信任的交易计划就像是一对消声耳塞，屏蔽掉那些嘈杂的噪声。离开行动计划去交易，就如同你在腰上绑几块生牛排，然后到亚马逊河里游泳。锻炼效果也许不错，但在水里的时间越长，你越有可能血腥收场。
恐惧会在你不按照计划交易时占据你的内心，恐惧扎根以后，你很容易失去主见、过早退出，与赢利机会失之交臂。恐惧甚至能导致交易者做一些看起来和恐惧完全相反的事情。它让交易者的心高高悬起，危险信号出现很久以后他们还停留在交易中。也就是说，恐惧触发了不理智的大胆。在交易中停留需要勇气，这一点是肯定的，但太多的交易者太晚才学到的教训是，退出一个明显失败的交易需要同样、甚至更多的勇气。交易者的反应越迟钝，他毁灭的可能性就越大。
我经常想起一位著名的将军说的话：“撤退是完全合理的军事战术。”在战争与交易的所有共同点中，没有什么比这一点更真实。接受一个小损失并不是耻辱。实际上，如果接受小额亏损可以防止你的损失扩大，这应该被视为一个胜利。如果事情没有按照你希望的方式发展，那么保住你的本金，活下来改日再战是明智的选择。
永远记住，重新入市只不过是多交一份佣金而已。清仓，散散步，清醒一下头脑。市场跑不到哪儿去。这听起来很简单，似乎你可以在每次交易开始就轻易解决，退出得不会太早也不会太晚，在正确的时间拥有恰到好处的勇气，但对大多数交易者来说，这其实是巨大的思想转变。
对着图表，我们都是事后诸葛亮。但成就或者毁灭一个交易者的是，在不能清楚知道接下来会发生什么事情的时候进行实时决策。任何人都能告诉你，本来你应该怎么做。关注市场需要极大的灵活性。最伟大的交易者达到了某种禅的境界。实际上，这是交易世界中精彩的、有时候令人捧腹的悖论之一：
严肃的交易者们穿着极其昂贵的正装碰面，在他们关于熊市和牛市日常肉搏战的谈话中用一些禅语点缀。“鲜花的意义在于盛开。”或者可能更切题的，“无我，无苦。”吸取到这些经验的人在市场中赚钱，因为他们已经学到，当你对市场形成自己的看法时，你所做的只不过是：形成一种看法。你必须对其他可能性留有余地。
而当你知道自己的看法错误时，必须有勇气离场，有信心接受另一个艰难事实：机遇总会再度光临。同样，市场跑不到哪儿去。一旦交易者认同市场永恒波动、新机会无穷无尽，他就能明白，没必要在半信半疑的时候进入市场。干脆袖手旁观，等待定式自己清晰地呈现在面前。不是“可能”也不是“差不多”，它就出现在面前。与此同时，交易者的主要任务是和无聊做斗争，保持空仓。出于无聊而买卖头寸的交易者，在花时间处理平庸交易时，好的交易与他们擦肩而过。
太早进入、太迟退出就意味着别人抢了你当天的饭碗。你的止损是另一个交易者的第一目标。市场每天变化。照字面理解，从一天到另一天，指令组合及交易者行为永远不会完全相同。当你一天又一天地看到同一类型的定式，或者期待市场同类运动时，这一事实的重要性可能难以把握。
但千真万确的是，市场不停变化持续形成新的组合。每一天每一分钟都有无数的可能。你知道每次给一副扑克洗牌的时候，历史上曾经出现过相同排列顺序的概率有多么微小吗？实际上，扑克全排列的结果像天文数字一样，顺序不同才是正常。想象一下这对于市场来说意味着什么，相比起来市场上的变量何其巨大。
出于这个原因，对你至关重要的是，每天都用新眼光考虑各种可能性，不是仅仅观察今天和昨天、前天有什么联系，而是单独地考虑今天、现在这一刻。
你必须始终追问自己：“现在，市场正在告诉我什么？”不要把自己的任何预想或者企图摆上台面。
伟大的交易是一种平衡行为。每一笔交易都要求我们把自己分成两半：谨慎和勇敢。我们需要谨慎来维持耐心，要有勇气去参与交易，还要有勇气停留在成功的交易中，一旦获得赢利需要谨慎地保护—但不能太过度，这样就不会因为小幅波动止损出局。最重要的是有勇气承认我们的交易错了，及时出逃。
