蜡烛图与BOLL指标
BOLL指标,也称布林线,是根据统计学中的标准差原理设计出来的技术指标。其设计原理是,股价总是围绕某个中轴在一定的范围内波动,可以利用统计原理求出股价波动的标准差,从而确定股价的波动范围。
将上述这个计算出的股价波动范围,体现在具体的图形上,就形成了一个带状区间。股价就在这个区间的上限和下限之间进行波动。而这条带状区间的宽窄,也会随着股价波动幅度的大小而变化。股价涨跌幅度加大时,带状区变宽；涨跌幅度变小时,带状区则变窄。
布林线由三条曲线组成,分别是上轨线、中轨线和下轨线。指标的具体形态如图9-30所示。
（一）BOLL指标的实战用法
实战中布林线指标,主要有以下两种用法。
1.支撑与阻力
一般来说,布林线的下轨对股价有支撑作用,上轨对股价有阻力作用。
图9-30天龙光电BOLL指标
中轨对股价既有支撑也有阻力作用：当股价在中轨上方时,中轨对股价将产生一定的支撑作用；当股价在中轨下方时,中轨对股价将产生一定的阻力作用。
图9-31浙江广夏布林线的支撑与阻力
如图9-31所示,在震荡过程中,浙江广夏（60052）的股价持续受到布林线的重大影响。该股股价连续在布林线的下軌处获得支撑（如图中支撑1、支據2所示）,在上轨处遇到阻力（如阻力1、阻力2所示）。阻力2之后,股价在布林线中轨处获得了支挥（如图中支撑3所示）。
在股价的震荡走势中,例如横盘震荡或者震荡攀升中,布林线对股价的支撑与阻力作用,表现得最为明显。而在单边上涨或者下跌的趋势性走势中,这种作用表现得则不太明显。
2.收缩与扩张
随着股价波动幅度的不同,布林线的带状区域也会呈现相应的变化。当股价波幅逐渐减小时,布林线的带状区域也相应紧缩会形成类似紧口喇叭的形状；当股价波幅扩大时,布林线的带状区域也相应扩张,形成类似开口喇叭的形状。反过来看,当布林线的喇叭口极度紧缩时,说明此时股价的波幅也极度缩减。“分久必合,合久必分”,极度缩减之后,往往就是极度的扩张。因此当布林线的喇叭口极度缩减时,就预示着后市股价将迎来一轮单边的暴涨或暴跌行情。
图9-32熊猫烟花布林线的收缩与扩张
如图9-32所示,熊猫烟花（600599）股价长期横盘的过程中,布林线的带状区城也极度收縮,预示着一旦股价选择了运行方向,那么很可能将是大幅度的单边走势。后市随着股价的放量上涨,布林线的“喇叭口”开始扩张,股价出现了一波大幅度的暴涨走势。布林线喇叭口的收缩与扩张,只预示着股价后市的波动幅度可能将变大,并不能对股价后市的涨跌方向作出预测。因此当布林线的喇叭口处于收缩状态时,投资者需要通过其他分析手段,来判断股价后市到底是涨还是跌。或者投资者可以采取跟随策略,当股价运行方向明确的时候,再及时进行相应的买卖操作。
（二）蜡烛图与BOLL指标的实战结合
蜡烛图与布林线指标的结合应用,其指导思想,与“蜡烛图和MACD的结合”、“蜡烛图与KDJ结合”等指导思想基本一致。蜡烛图技术为布林线提供验证信号,而布林线则可以增加蜡烛图信号的可靠性。
图9-33中国中铁布林线的支撑与阻力
如图9-33所示,在2008年9月至12月期间,中国中铁（601390）的股价主要呈现横向大幡震荡的走势。9月底10月初,当该股股价运行至布林线上軌位置时,蜡烛图上先后出现的看跌吞没1和乌云盖顶这两个看跌形态,构成了“布林线上轨对股价构成了阻力的验证信号。另外,在这个看跌吞没1中,形态中的第一根蜡烛线是一根近似的十字线,因此两根蜡烛线的颜色允许是一样的。10月底11月初,该股股价回落至布林线的下轨位置,此时蜡烛图中连续出现了两个锤子线,同时这两根锤子线有着几乎一样的最低价,构成了一个平底形态。锤子线与平底,共同构成了“下轨产生支撑”的验证信号。
11月中旬,该股股价再次回升至布林线上轨位置,先是一根上吊线,初步验证了上轨处的压力。随后的两个看跌吞没形态,更加说明了在上轨处存在着明显的阻力。
当布林线的喇叭口逐渐趋于收缩时,投资者需要注意,由于此时股价波幅越来越小,如果继续按照轨线的支撑与阻力作用,来进行短线波段交易的话,已经不太适宜。投资者此时应该保持空仓观望,等待后市股价上涨趋势明确后,再入场不迟。
图9-34云南城投布林线的收缩与扩张
如图9-34所示,在2009年9月至11月期间,云南城投（600239）的股价波幅逐渐减小,走势上形成了一个三角形形态。同时布林线也逐渐趋于收缩。当布林线收缩到图中圆圈所示区域时,投资者应停止短线交易,等待后市突破方向的进一步明朗。11月24日,该股以涨停的方式突破了此前的盘局（也突破了布林线上轨）,并带动布林线的喇叭口开始扩张。此后股价虽然有所回落,但在布林线中轨处获得支撑,看涨吞没形态构成了支撑有效的验证信号。此时投资者可以积极入场买入,把握布林线由收缩到扩张所带来的短线获利机会。
