在股票交易中，三只乌鸦蜡烛图形态出现的时候不多,不过,一旦该形态出现,则波段交易者就应当高度警惕乌鸦的魔爪。
这一蜡烛图用三只乌鸦站在大树之上作为比喻。第一只乌鸦出现时,如果该“乌鸦”,或者说黑色蜡烛图收盘于前一交易日实体之下,则该形态最具有预测性。
随后，紧跟着出现了另外两个较长实体的连续下跌交易日。在其中每一个交易日中，似乎股价都想保持先前的强勢地位,因而高于前一个交易日的收盘价开盘。但是,到收盘时卖家仍旧控制了市场，股票最终下跌到新低。下图是三只乌鸦蜡烛图形态实例:
请注意,三只乌鸦的下影线非常短，有时甚至没有下影线。尽管三只乌鸦自身是相对完整的形态,但是,在该形态出现后,交易者仍旧应当关注第四天的变化。由于在该形态中存在着强势卖盘,股票可能会过度下跌。但是,如果股票在第四天继续向下,那么这种情况下可能还会下跌得更多。
下图取自宏媒体公司(MACR)在被Adobe系统公司收购期间的股票价格图表。在这一时间段里，宏媒体公司股票从4月底32.68美元的底部开始上涨,直到6月初44.67美元的顶部。然后,宏媒体公司股票开始走弱,但是在42.50美元之上得到支撑。请注意此时出现的大阴烛，它下跌到大约10天前的位置.其长长的下影线下探40美元这一关键的整数支撑位区域。
几天后,三只乌鸦的第一只形成于40美元之上。第二只乌鸦坚央地下破40美元支撑位，而第三只乌鸦则将股票打压到38美元区域。此时，公司股票已经在三天内下跌了将近4美元，在短期内形成大幅超卖情况。面超卖情况的再现既可能使得股票回升,也可能横向盘整,在本例中,宏媒体公司股票就是横向盘整了四天。之后,股票下探35美元的短期底部。
三只乌鸦并不常见，但是其效力却非常大。在观察到该形态出现时，因为该种情况下已经出现短期超卖，交易者应当抵制住卖空的诱感。相反，在绝大多数情况下,交易者最好的应对办法是仔细观察股票走势。如果股票小幅上涨后又开始盘整，则在绝大多数情况下可以比较安全的卖空，并设定第一只乌鸦的最高价为止损位。
