经典案例
图6-3是万向德农(600371)2010年7月到12月的日K线走势图。图中显示，万向德农的股价10月12日见到头一次顶部以后出现了连续的下跌走势。经过一段时间的短线急跌以后，股价出现了恢复性上涨的走势，但是在股价初期上涨的时候，盘中做多的力度非常弱，最明显的技术特征就是阳线的实体非常小且均带有较长的上下影线，为什么股价会形成这样的走势呢?主要的原因就是在前期顶部区间放出阶段性巨量，主力已经进行了大力度的出货。随着主力手中的资金越来越多.筹码越来越少，能够发动上涨行情的力度也自然就会降低。由于阳线的实体都非常小，长上下影线也预示着盘中多空分歧严重，所以根本无法吸引投资者的操作兴趣，有谁会愿意买入一只上涨非常缓慢的股票呢?
图6-3 万向德农日K线走势图
短线操作水平比较高的投资者都知道，只有在大阳线经常出现的情况下，股价的波动幅度才会加大，此时也才会有极好的短线盈利机会，而主力在出货的时候，也往往会利用投资者的这种心态进行骗线操作。这种情况下，主力自然有应对的方法，普通投资者都喜欢大阳线，这一点主力是知道的。所以，当股价经过了一段时间的缓慢上涨以后，突然在11月8日收出了一报涨幅达7.87%大阳线，这一根新高大阳线的出现一下子激起了许多投资者的关注，关注的人多了，自然买盘也就随之而来。这一根创出新高的大阳线是股价自前期顶部形成以来实体最大的阳线，同时也是股价近段时间首次出现的突破性走势，因此，这次新高突破大阳线往往会激发投资者许多幻想，毕竞很多个股的主升浪都是由新高阳线引发的。但是，此时的新高大阳线并不是真正的上涨，如果主力直的有心积极做多行情，成交量又怎么可能不在前期持续大规模地放大呢?资金没有介入就展开了大幅度的上涨，这种走势往往具有很大的欺骗性。
11月8日新高大阳线出现以后，股价第二天小幅低开以后便出现了一路走低的态势，尾盘以一根高位小阴线报收。主力借助前日新高大阳线吸引来的人气顺利地完成了出货的操作，这一根新高大阳线不但没有给投资者带来盈利的机会，反而给投资者带来了巨大的短线亏损。从图6-3中可以看到，在出现这种高位阳孕阴组合K线之前的几天里股价出现了明显的滞涨现象，并且在出现这种高位阳孕阴线时，股价正好是运行到前一高点附近，而且是在11月8日创出了新高之后才出现这种形态的。投资者可以试想一下，如果股价在前面创出新高之后的回落是主力在洗盘的话，那么当股价经过回落之后再次向是哪个拉升时就说明洗盘已经结束，在这种情况下，股价必将会向上突破前一高点而继续向上拓展行情，否则就失去洗盘的意义了。但是事实上该股并没有出现这种走势现象，股价在创出新高之后，第二天就迅速地出现了回落并收出一根高位小阴线，并最终收出这种高位阳孕阴线的形态。
通过以上分析可以很容易地得出结论，当股价出现高位阳孕阴组合K线之前股价已经有过一次筑项过程的话，那么在出现这种高位阳孕阴线时股价在运行到前一高点附近或者是突破前高创出新高后必将出现回落，并且在股价回落的过程中不一定伴随着巨幅放量现象的出现。在出现这种高位阳孕阴组合K线之后的第二天股价明显的出现走弱迹象，很显然预示着盘中做空的力量正在迅速集结，场内各类抛压盘也纷纷涌出。场外投资者看到股价的上涨通道已经被破坏后，都选择了观望，从而导致股价一路行。
