基金公司的4P标准
国外的基金行业在发展过程中形成了一个得到普遍认可的4P标准,通过这个标准可以将一个基金公司深度剖析。如果将4P标准运用到我国的基金行业中,同样是适用的,下面为投资者具体介绍。
投资理念
投资理念是第一个P,是Philosophy的首字母。投资者在考核基金公司时,首先重点关注该公司的投资理念是否成熟而有效,是否经受住了市场的考验。然后将其与自己的投资理念相比,看自己是否认同这一理念,尽量避免选择与自已投资理念不符合的基金公司。
投资团队
投资团队是第二个P,是People的首字母。基金公司投资研究团队能力的强弱,是影响基金收益的一个极重要因素。
分析投资团队应主要看团队的组建时间和团队稳定性。组建时间较长,说明内部稳定,体系成熟,成为一个成功的团队是自然而然的事,能给基金产品带来持续的、稳定的收益。
投资流程
投资流程是第三个P,是Process的缩写。科学严谨的投资流程可以有效地规范基金管理人的投资行为,是基金产品获取长期持续收益的基础。
投资流程中涉及基金公司内部管理制度,近年来偶尔报道的基金行业的恶性新闻,都是因为基金公司内部管理制度不完善、投资流程不够严谨造成的失误,不仅给投资者带来了损失,也给整个金融市场带来了负面影响。
投资绩效
投资绩效是第四个P,是Performance的缩写。投资者在选择基金时,还应重点关注该基金的历史投资业绩,从而对该基金未来业绩作一个合理的预期。投资绩效无疑是一个简单且直观的技术指标,但对于新基金作用不大。
对于基金公司发起的新基金,投资者可以将其与基金公司旗下其他同类型的基金业绩进行比较,从而作出一个合理预期。