1.市场行为涵盖一切信息
这一假设是进行技术分析的基础。其主要思想是认为影响证券价格的每种因素都蕴涵在市场行为中，不必对影响证券价格的因素具体是什么作过多的关心。如果不承认这一前提，技术分析所作的任何结论都是无效的。
这一假设是有一定合理性的。任何一种因素对证券的影响最终必然体现在证券价格的变动上。例如，如果某一消息公布，股票价格同以前一样没有大的变动或根本就不变动，说明这条消息不是影响股票市场的因素。
如果有一天我们看到，价格向上跳空开盘，成交量急剧增加，不必问，一定是出现了什么利好的消息，具体是什么消息，完全没有必要去过问，它已经体现在市场行为(价格上升，成交量剧增)中了；反之，若出现向下跳空开盘，成交量锐减，也一定出了什么利空的消息。
这些事实说明，影响证券价格的所有因素都已在市场行为中得到了体现。正因为这样，在运用技术分析时，我们只用这些因素对市场的影响效果--证券市场行为的变化，来预测证券未来的趋势，是非常合理的，也是可行的。
2.价格沿趋势移动
这一假设是技术分析最基本、最核心的因素。其主要思想是证券价格变动是按一定规律进行的，证券价格有保持原来运动方向的惯性。
正是因为这条假设的存在，认为证券运行本身存在着一定规律，才使得作为探寻这些规律手段的技术分析方法的产生、存在和发展成为必要。一般说来，一段时间内证券价格是持续上涨或下跌，那么，今后一段时间，如果不出意外，证券价格会按这一方向继续上涨或下跌，没有理由改变这一既定的运动方向。如果股价没有调头的内部和外部因素，就没有必要逆势而为。由此可见，这一假设也具有一定的合理性。
否认了这一假设，即认为即使没有外部因素的影响，股票价格也会改变原来的运动方向，技术分析就失去了立根之本。股票价格的变动是遵循一定规律的，我们运用技术分析这件工具就是要找到这些规律，为投资活动进行有效的指导。
3.历史会重演
这一假设是从人的心理因素方面考虑的。在市场中，人是买卖活动的行为主体。既然是人的活动，必然受到人类心理学某些规律的制约。一个人在某一场合得到某种结论，那么，下一次碰到相同或相似的场合，这个人就认为会得到相同的结果。
证券市场也不例外，在某种情况下，按一种方法进行操作取得了成功，那么以后遇到相同或相似的情况，就会按同一方法进行操作；如果前一次失败了，后面这一次就不会按前一次的方法操作。证券市场的某个市场行为给投资者留下的阴影和快乐是会长期存在的。
在进行技术分析时，一旦遇到与过去某一时期相同或相似的情形，就应该与过去的结果进行比较。过去的结果是已知的，这种已知的结果应该是现在对未来进行预测的参考。
当然，对这三大假设本身的合理性一直存在着不同的看法。第一条假设认为市场行为包含了一切信息，但市场行为蕴涵的信息只体现在股票价格的变动之中，同原始数据毕竟有差异，损失信息是必然的。
正因如此，在进行技术分析的同时还应适当进行一些基本分析，以弥补技术分析之不足。第二条假设认为价格沿趋势移动，但事实上，证券市场中的价格波动被认为是最没有规律可循的。物极必反，价格沿某方向运行的时间过长，就会增加反方向的力量，从而使价格原来的趋势受到冲击。
此外，价格的变动受许多方面因素的影响，有些是我们根本想不到的，这使得价格的波动表现出无规律的现象。第三条假设认为历史会重演，但证券市场的市场行为是千变万化的，不可能有完全相同的情况重复出现，差异总是或多或少存在的。
三大假设是进行技术分析的基础，并不是完美无缺的。但是，不能由此而否定它存在的合理性。承认它的存在，同时也注意到它的不足，才是合理的。
