01、阿峰览宏观
①全国人大常委会执法检查报告建议进一步强化农机科技创新驱动。
②银保监会：二季度大型商业银行总资产2575212亿元 同比增长10.8%。
③上半年全国社保基金收入34809.3亿 下降15.3%。
④工信部废止葡萄酒、浓缩果蔬汁(浆)加工两行业准入条件。
⑤光伏产业链延续涨价 行业迎供需两旺发展格局。
⑥高盛：唯有中国能再次拯救全球经济 就像2008年那样。
⑦国家发改委主任何立峰表示，今年下半年要深化细化落实扩大内需举措，出台加快新型基础设施建设和发展的意见。
⑧7月CPI同比上涨2.7%，涨幅比上月扩大0.2个百分点，主要由于食品价格上涨。预计随着洪涝灾害等扰动结束，CPI将重回下行趋势。
⑨据银保监会数据，上半年商业银行累计实现净利润1.0万亿元，同比下降9.4%；不良贷款率1.94%，较上季度末增加0.03个百分点。
⑩上半年财产险公司预计利润总额447.91亿元，同比增长19.2%；人身险公司预计利润总额1382亿元，同比下降10.86%。
⑪据光大金工测算，上周偏股型基金仓位继续上调，在一般消费、周期中游、金融等板块上的配置比例得到提升。
⑫私募排排网组合大师最新数据显示，截至7月31日，股票私募整体仓位指数为76.29%，创出近四年来新高，历史上仅次于2015年的仓位水平。
⑬银保监会数据显示，2020年上半年，商业银行累计实现净利润1.0万亿元，同比下降9.4%。
⑭据悉，用于解决新能源补贴拖欠的首期1400多亿元债券的发行工作，有望在今年年底前完成。
⑮统计数据显示，8月首周A股ETF净流出超百亿。
02、阿峰挖题材
芳纶跻身航空航天关键材料、技术突破加速国产替代
据报道，全球两大芳纶巨头之一日本帝人利用对位芳纶制造的降落伞被美国“毅力号”火星车采用，将在明年2月火星着陆中发挥关键作用。采用芳纶制造的降落伞，可适应火星恶劣环境，质量较普通材料降低50%，是目前最可靠、最坚固且最有弹性的降落伞。由芳纶加工制成的芳纶蜂窝复合材料，在战斗机、无人机等航空器中广泛应用，美国F-35战机即大量采用芳纶纤维蜂窝芯，成为通用低成本轻型战斗机。近年来，随着国内技术突破，C919、歼20等也开始采用了国产芳纶蜂窝复合材料减重。
点评：数据显示，我国对位芳纶需求超过1万吨/年，但80%以上依赖进口，主要产能被美国杜邦、日本帝人公司所占据。由于对位芳纶可广泛用于防弹衣、防弹装甲、战斗机、无人机和军舰制造等多领域，随着国产技术的突破，军事化应用需求正快速提升，行业发展潜力巨大。
相关个股：
泰和新材（002254）是国内芳纶行业的领军企业，间位及对位芳纶产能均居全国首位。公司正在进行的收购完成后，业务将向下游芳纶纸及其衍生产品延伸，客户中军工用户占比将明显提升；
神马股份（600810）是国家863计划“对位芳纶及应用关键技术研究”项目的承担单位，公司正加快向军工和高端领域的拓展，所开发的飞机用布、芳纶及复合芳纶帘布等差异化产品已在军工、民用航空等领域推广应用。
7月动力电池装机回暖明显、新能源汽车市场迎来转折点
据高工产业研究院发布的《动力电池月度数据库》统计显示，2020年7月我国新能源汽车生产约9.6万辆，同比增长30%，环比增长5%，成为国内新能源汽车市场的转折点。受此带动，7月国内动力电池装机量约4.99GWh，同比增长6%，环比增长6%，这也是今年国内电池装机首次实现同比、环比同步增长。
点评：分析认为，7月新能源汽车产量和电池装机进入同比环比增长通道表明整体市场回暖明显。今年以来，新能源汽车相关鼓励扶持政策陆续出台，日前财政部联合有关部门明确将购置补贴政策延长至2022年底，同时平缓补贴退坡力度和节奏，延续对新能源汽车发展的政策支持。随着相关政策的相继落地，新能源汽车产销下半年有望持续恢复。此外，下半年多款外资及合资等新能源汽车也将密集发布，将对产销数据的提升有较大的推动。新能源汽车产业链持续回暖，相关公司受益。
相关个股：
德方纳米（300769）是磷酸铁锂正极材料龙头企业，下游客户包括宁德时代、亿纬锂能等国内龙头动力电池厂商。
湘潭电化（002125）公司向二次锂电材料转型，主营业务新增锰酸锂材料（前驱体）、高纯硫酸锰材料和磷酸铁锂产品，锰酸锂年销量持续高速增长。
深圳奋力深化国资国企改革、即将召开专场发布会
深圳市政府新闻办定于8月11日举行专场新闻发布会，邀请市国资委主要负责人，以及深投控、深创投、深农集团负责人介绍国资国企发展情况。此次发布会既是深圳建设中国特色社会主义先行示范区一周年、深圳经济特区成立40周年系列专题发布会之一，也是深圳区域性国资国企综合改革试验启动一年来举行的首次专场发布会。
点评：本次综合改革试验中，深圳把上市公司视为“做强做优做大国有资本的重要支撑”，将推动未上市国有企业IPO、资产注入实现集团公司整体上市、加大市场化并购，推动国有资产向上市公司集中。目前深圳国资系统内的能源、燃气、港口、水务等业务已基本整合完毕，房地产、交运、商贸等优质资产整合预期较强。深投控集团控股及参股的上市公司中
相关个股：
深高速（600548）旗下路产质量优秀，环保业务布局初具规模；
特 力Ａ（000025）掌握大量物业资源，正在从简单的租赁向物业资产运营方向转型；
深纺织Ａ（000045）业务包括液晶显示用偏光片，以及自有物业的经营管理。
铁路工程建设正在加快推进、智能化数字化成抓手
7月份，全国铁路固定资产投资完成671亿元，同比增长3.6%，其中基建大中型项目投资完成499亿元，同比增长11.3%。截至7月底，全国铁路营业里程达到14.14万公里，其中高铁3.6万公里。铁路重点工程建设加快推进，推动了相关产业发展。
点评：国铁集团党组日前召开会议，指出要加快推进新一代信息技术特别是5G、大数据技术在铁路的应用，提高铁路信息化、智能化水平，促进传统产业提质升级。目前铁路无线通信仍然处于GSM-R阶段，已经不能满足未来“智能铁路”战略发展需要。加快推进5G建设，将会进一步推进铁路信息化、智能化和数字化进程。随着铁路工程加快建设以及5G应用，相关产业需求将提升。
相关个股：
佳讯飞鸿（300213）主营铁路指挥调度系统，受益于铁路5G应用落地；
晋西车轴（600495）从事铁路车辆、铁路车轴等系列产品。
农机科技创新有望提速、农机市场需求将继续释放
全国人大常委会执法检查组关于检查农业机械化促进法实施情况的报告8月10日提请十三届全国人大常委会第二十一次会议审议。报告建议进一步强化农机科技创新驱动，从国家战略高度统一谋划农机科技创新布局，系统梳理农机核心技术、基础材料和关键零部件“卡脖子”难题。
点评：报告还指出，农机行业整体研发能力较弱，核心技术有待突破，关键零部件依靠进口，基础材料和配套机具质量不过关，成为影响农机化高质量发展的最大制约。太平洋证券钱建江认为，随着土地流转加快以及新型城镇化对农村劳动力的吸纳，未来经营规模在50亩以上的适度规模经营户将不断扩大，有利于农机行业需求释放。
相关个股：
一拖股份（601038）是中大轮拖领域的行业龙头，上半年净利润预增12.6倍至19.4倍；
星光农机（603789）产品覆盖耕、种、收、管及收后处理的全程机械化产业链，并延伸至水产养殖装备等领域。
字节跳动持续落子金融业、科技巨头都在布局
8月10日，据报道，今日头条、抖音母公司字节跳动正在积极筹划进军香港金融业。目前，字节跳动已在香港注册成立松鼠证券，并已申请香港证监会的五类牌照，提供网上股票、期货、外汇交易等服务。此前有报道称，字节跳动已获国内网络小贷牌照，并在新加坡申请数字银行牌照。
点评：国内互联网科技巨头，包括阿里、腾讯以及京东、百度等均已布局金融业态。随着人工智能、大数据、云计算、区块链等技术的兴起，科技赋能金融已成为未来金融发展的重要趋势,“无科技不金融”逐渐成为行业共识。业内分析人士认为，在金融科技下半场，金融科技公司往右走，传统金融企业往左走，他们的交集就是数字金融。据中研普华产业研究院报告，我国金融科技单单设备更新和投入方面的市场规模即超千亿元。
相关个股：
先进数通（300541）面向金融企业提供IT解决方案及服务。公司在互动平台表示，字节跳动为公司重要客户。
华软科技（002453）在数字金融领域拥有多项具有自主知识产权的先进产品和解决方案，阿里巴巴、今日头条、亚马逊中国等均是公司客户。
胰岛素无针注射操作指引首次发布、相关公司受益
据报道，近日由中华护理学会糖尿病专委会制定的首个《糖尿病患者胰岛素无针注射操作指引》正式发布。自此，全国胰岛素无针注射推广工作开启。
点评：据权威数据，中国已成为糖尿病流行广泛的国家，成年糖尿病（20-79岁）患病人数达到1.14亿。预计到2025年，全球糖尿病患者数量将至少达到3亿。无针注射器注射胰岛素可以减轻患者注射痛苦，有利于患者接受和坚持胰岛素注射治疗。无针注射器相关公司也将因此受益。
相关个股：
收储仍有较大空间、国内稀土价格持续走高
生意社消息，8月以来国内稀土市场价格走势持续上涨，国内轻稀土镨，钕系价格上涨幅度较大，中重稀土市场钬、铽系价格有所上涨，稀土市场价格不断走高。
点评：近期国内稀土需求较之前有所增加，加之稀土“十三五”国储剩余额度中重稀土氧化镝、氧化铽分别占2019年产量的52%和190%，收储一旦如期进行，国内稀土市场价格或将持续上涨
相关个股：
盛和资源（600392）、广晟有色（600259）、五矿稀土（000831）等。
03、阿峰看研报
1、药店:预计Q2业绩较Q1加速,从次新店比例情况看,未来几年药店预计也能保持快速增长。下半年重大政策慢病长处方有望使用医保统筹账户,将极大提升零售药店处方药市场空间,带来增量客流。连锁药店龙头凭借布局网络和药事服务将成为外流处方的最佳承接方。估值方面,从药店与医药板块的估值溢价率来看,当下药店的估值溢价率在历史上处于中位水平,大部分公司对应明年的估值不到40倍,估值依然具备性价比。
2、机械:需求大幅增长的几个细分方向。立体停车设备,五洋停车新增订单增长30%,在手订单是19年收入的两倍,生产交付周期6-9月,业绩将加速增加。包装机械,啤酒和奶品国内企业设备更新改造时国产率明显提升,个股永创智能、中亚股份。物流自动化方面,诺力股份在手订单远大于每年收入,今明验收确认预计有明显加速,音飞储存订单和经营层面出现拐点。
3、鹏博士:转型高景气的数据中心业务,底部反转明确。采用HOMM轻资产模式实现全国快速扩张,到2023可运营机柜规模数量将达12万个,辐射京津冀、长江经济带及粤港澳大湾区三大城市圈。Q1拐点明确。毛利率自2019年的42.1%提升至2020Q1的51.7%,净利率自2019年的-95.5%提升至2020Q1的6%。近期引入战投中安国际,且制定高激励员工持股计划,考核条件为202021扣非净利润分别不低于3、6亿,基本面反转十分确定。
4、养猪:口蹄疫疫苗为兽用疫苗最大单品进入7月份,生物股份(金宇保灵)的口蹄疫疫苗签发数呈现加速恢复态势(去年单月1批次,今年17批次)。必威安泰在嫁接瑞普生物的销售渠道后,在口蹄疫疫苗上放量显著(同比增幅全行业最大)。几类主要猪苗产品签发数(如口蹄疫、猪瘟、猪圆环等)在今年6、7月同比连续正增长,或反映下游养殖需求正逐步复苏。预计随秋季招采到来禽苗有望重拾上行。关注生物股份,瑞普生物。
04、阿峰点个股
天士力：参股公司MED技术入选美国FDA“新兴技术项目”
天士力（600535）参股公司南京三迭纪医药科技有限公司在全球首创的热熔挤出沉积（MED）3D打印技术，日前正式获准加入美国FDA“新兴技术项目”。该项目于2014年启动，截至2019年11月，全球仅50个项目获准加入，足见门槛之高。这是中国药企首次入选该项目，标志着3D打印技术在我国药物制剂领域实现重大突破。全球现有逾30家药企或机构探索3D打印药物技术，但成功开发出原创技术，并将技术用于产品开发、注册申报的，仅有2家。热熔挤出沉积（MED）技术，也是中国制药曾经的“卡脖子”技术，其技术原理，是根据临床需求，通过腔室、层级等制剂三维结构设计，实现对药物释放的精准控制，以及每个成分的单独控制，大幅提高药效、降低副作用。通俗而言，比如：原本需要一日三服的药，通过控制释放调节浓度后，只需一日一服；原本需要同时服用多种药物的患者，通过复方剂型设计，只需服用一片。除此之外，三迭纪首创FDM药物3D打印生产技术，自主研制了全球第一台高通量FDM药物专用3D打印机。
楚江新材：公司在军品领域处于垄断地位
楚江新材（002171）在互动平台表示，公司子公司天鸟高新主要是对外销售特种纤维复合材料预制体以及特种纤维布和预浸布，产品主要应用于航天、航空、国防等领域。公司是国内最大的碳/碳、碳/碳化硅复合材料用预制件科研生产基地，军品领域处于垄断地位，是国产民航飞机C919、ARJ21碳刹车预制体的唯一供应商。公司子公司顶立科技主要从事高温热处理装备的研发与制造，是国家航天航空、国防军工等领域特种大型热工装备的核心研制单位。天鸟高新和顶立科技，在复合材料领域，客户高度重合，具有非常好的上下游联动和合作优势。天鸟的碳纤维复合材料的生产到后端热处理需要用到顶立的装备。公司子公司顶立科技在碳化硅单晶方面主要从事SiC单晶中的高纯C粉的研制，掌握了将5N及以下的C粉提纯到6N及以上的技术，研制开发的高纯碳粉、高纯碳纤维隔热材料、高纯石墨制品性能指标达国际领先水平 ，目前公司生产的高纯碳粉已实现小批量生产。
