如何计算庄家的持仓量
跟庄关键要点
(1)庄家动用的资金量越大、筹码越集中,股票走势便越稳定,不易受大盘所左右;动用的资金量越小、筹码分散在大多数散户手中,股价走势涨难跌易,难有大的作为。
(2)计算庄家的持仓量，可以帮助散户判断庄家目前处于何种阶段，从而采用相应的跟庄策略。
(3)计算庄家持仓量最重要的指标是关注吸筹期的长短、换手率、价量背离程度等情况。
跟庄策略分析
知已知彼,方能百战不殆。散户要想在股市中生存和发展，就必须跟庄，而要跟庄,就必须摸清庄家的底细.最重要的当然是庄家的持仓量。
计算庄家的持仓量,可以帮助散户判断庄家目前处于何种阶段:如果是建仓阶段就应该伺机跟进;如果是出货阶段就应该赶快平仓出局。这其实也是股市制胜的一个要点。但要非常精确地知道庄家的持仓员是一件不可能的事情,我们只能根据不同的阶段、不同的时间,用某种方法去大致估算它。
(1)根据底部周期的长短判断。对吸货期很明显的个股,简单算法是将吸货期内每天的成交量乘以吸货期,即可大致估算出由家的持仓量。庄家持仓量=吸货期x每天成交量(忽略散户的买入量)。吸货期越长，庄家持仓最越大;每天成交量越大，庄家吸货越多。因此,若投资者看到上市后长期横盘整理的个股,通常是黑马在默默吃草。有些新股不经过充分的吸货期，其行情难以持续。主力为了降低进货成本所以高抛低吸并且不断清洗短线客;但仍有. 一小部长线资金介入。因此,这段时期主力吸到的货,至多也只达到总成交星的1/3~ 1/2左右。所以忽略散户买入量的主动性买入量可以结算为总成交量X1/3或总成交量x1/2。
例如,有一个5000万的中盘股经过长期下跌后进行横盘整理。最近一段时期出现成交活跃的现象,经过走势图上分析,确定前期最低价为主力吸筹的起始日，并从这个起始日起至250日均线附近已经有90个交易日.累计成交量5500万股,主动性买入量为1700万或2700万股左右，那么我们就可以估计得出这段时期主力吸筹的数量为1700万~2700万股之间,但分析时最好以低持仓作为基点,以免受其误导。
(2)根据阶段换手率判断。在许多情况下,如果股价处于低价位区域时,成交相当活跃,换手率很高,但股价的涨幅却很小,一般都是属于庄家的吸筹行为。就这方面因素来说,股价在低位区域换手率越大,表明庄家吸筹越充分,这点也提醒散户应该重点关注那些股价在低位但成交量变化较大的个股，它们将是下一阶段机会较多的一批个股。一般来说,换手率以50%为基数,每经过倍数阶段如2,3,4等,股价走势就进入新的阶段,也预示着庄家持仓发生变化。利用换手率计算庄家持仓的公式:个股流通盘X(个股某段时期换手率一同期大盘换手率),计算结果除以3。
此公式的实战意义是主力资金以超越大盘换手率的买入量(即平均买入量>的数额通常为先知先觉资金的介入，一般适用于长期下跌的冷门股。因此,主力一旦对冷门股持续吸纳,我们就能相对容易地测算出主力手中的持仓量。所取时间一般以60~ 120个交易日为宜。因为一个波 段庄家的建仓周期通常在55天左右。例如:某股流通盘为8000万股,2003华年底至2004年初该股连续90个交易日的换千率为250%,而同期大盛的换手率为160%,据此可算出:8000万x(250%一160%)=7200万股;7200万股/3= 2400万胶。因此,庄家实际持股数可能在2400万股之间。也就是说,庄家的持仓量可能处于流通盘的30%左右,据此分析,我们可以得出主力参与的时间较短,股价仍有波折。
(3)从价量背离来判断。一般来说,随着股价上涨,成交量会同步故大。若个股上升过程中成交并未放大保持均衡状态,甚至价量背离,筹码通常已集中在主力手中,如海正药业(600267)从2003年6月份开始上: 眼升,随着股价不断上涨,成父量却在不断萎缩,股价创出上市以米的新高，量能亦未明显放大,分时走势上只要放出小量即可把股价推高,筹码锁定 穿S性良好,持仓一 一般在60%以上。对这些个股可重势不重价。庄家持有大量筹码.在未放大量之前即可一路持有。
(4)根据大盘悠理期该股的表现来分析。有些个股吸货期不明显,或是老庄卷土重来,或是庄家边拉边及,或在下跌过程中不断吸货,难以明确划分吸货期。这些个股的庄家持仓量可通过其在整理期的表现来判 箧断。长城电工上市后逐波下行,吸货明不明显,1999年5至6月份的拉 章升明显属于庄家行为,7至9月份大盘调整,而该股6月底在12元附近,9月底依然固守在12元附近的整理区,跌幅小于大盘,庄家介入程度深。再看该股流通股达8000多万,对这样的偏大盘股主生力亦“调教”自如,持筹量可见一班。 (5)从分时走势和单笔成交来判断。若分时连势极不连贯、单笔成交量小,通常庄家持仓量较大.筹码集中度铰高,如ST东锅(600786)2003年初一段时间的分时走势上.上下下,波动不连续,成交稀落,成交时间间隔长,有时数分钟过去才成交一两笔,5400万的流通盘有时每天仅成交数百手,这是典型的筹码敏主力通吃(持仓在60%),涨跌完全取决于主力意愿,大盘走势对其影响甚微。
跟庄不犯糊涂
(1)要非常精确地知道庄家的持仓量是一件不可能的事情,我们只能根据不同的阶段、不同的时间,用某种方法去大致估算它。
(2)根据庄家持仓量决定对庄家的跟进程度，同时也要辅以其他指标。
