主力操作攻略：主力出货派发模式
主力出货派发模式1.天量出货
主力出货对于不同的股票具有不同的出货方式。天量是一种非常明显的主力出货方式。天量可以理解为主力的“集中式”出货,这种集中式出货可能是主力“最后剩余”的筹码,也有可能是“刚刚出货”的筹码,毕竟规模资金的出货方式与小资金有着本质上的不同。
通常意义下,主力会采取“边拉边出”的方式,即在股价的上升过程中,尤其是股价处于主升浪的拉升过程中,主力会逐渐派发掉手中的筹码。“集中式”出货虽然存在主力在天量或者巨量的当日大规模派发的可能性,但是主力“集中式”派发筹码的行为不可能在一天之内完成,而更多的是在一个时间周期内完成派发任务。天量出现在股价的高位或者历史高位应该引起我们的高度警惕,如果天量出现的同时MACD也出现顶背离或者大型顶背离,那么你要随时准备出局。
主力制造出天量的目的:一是烘托炒作气氛,吸引场外资金人场;二是制造密集的换手,暗中派发筹码。实际上,天量很多时候是由于主力利用市场“设计上的缺陷”进行筹码的对倒或者“自买自卖”而形成的。天量更多的时候是主力的一种“金蝉脱壳”,如000532力合股份(见图8-23)在2009年9月14日创造的天量(换手率24.97%)是2008年1月21日以来的天量,至今依然是“天量天价”顶部区域,天量的市场意义非常明显。000636风华高科(见图8-24)在2010年11月2日创造的天量(换手率达到25.47%)是股票上市以来的天量,当日的16.20元也成了阶段性的天价。
主力出货派发模式2.除权出货
如果说主力有比较“阳光”的出货方式的话,那么抢权除权式出货则相对比较隐蔽。一是因为抢权的过程通常是出货过程的上半场,而除权后的出货则为下半场。主力出货的逻辑是,股价被严重炒高后利用除权之前大比例的送配方案来吸引市场资金入场接盘,同时主力大幅拉升股价制造热烈的抢权效应,主力趁机制造天量暗中出货。除权后主力依然会利用价格上巨大的“落差”并不断制造巨量来吸引投资者入场接货。更加隐蔽的是有些主力会在除权后发动填权行情,继续引诱投资者人场接盘,主力伺机大肆派发筹码。主力利用除权派发筹码的关键点:
(1)炒高股价。炒高的股价是石头而不是黄金,但石头要卖出黄金价格。
(2)送配陷阱。股价在高位进行大比例送配无疑属于“托”的行为。股市中有很多“生瓜蛋”很难拒绝“10送10”、“10送20”的诱惑,从而赴汤蹈火,结果当然一定是“飞蛾扑火”的命运。所以股市里没有免费的午餐,天上也不会白白掉馅饼。
(3)股价落差。除权后股价巨大的落差可以被主力再次利用,因为除权后股价确实非常“便宜”。如果你选择到了“好股票”那么随着主力的填权你可以大赚一笔。但更多的时候其结果与之相反,填权反而是一场“阴谋”,而贴权则更像是一场“阳谋”。当然,“好股票”会不断地上演“除权一填权”复利大幅增加的过程,问题是你持有的必须是能够“不断下蛋”的“好股票”,否则更多的时候是除权陷阱。000425徐工机械(见图8-25)在2011年3月16日除权前在10送10的大比例送配方案“刺激”下有一个抢权过程,主力拉升股价创出历史性新高64.70元,完成了股价自2008年4月20日9.96%元以来549%的上涨。在除权之前的2011年3月11日成交量(换手率12.2%)放出自2006年12月20日以来的天量。除权后继续大幅放量,主力存在明显的大幅出货的意图,毕竟股价经历了长期的大幅爆炒。002052同洲电子(见图8-26)在2007年5月5日除权之前股价自最低点18.71元开始上涨至54元,涨幅达到188%。大比例送配方案10送10成为掩护主力出货的诱惑工具,除权之后股价一度自20元经过短暂的诱多式填权后再次下跌到14元附近,跌幅达到41%。在2008年4月11日股价再次进行10送3除权,股价又一路下跌至最低点4.30元,如果自5月25日除权当日最低价24元算起,趺幅为82%。
主力利用高比例送配方案做掩护配合主力发动抢权行情,再利用除权效应降低股价的绝对高度,利用填权效应引诱场外资金接盘,这是主力乐此不疲的操作手法。但是需要注意的是,很多成长性较好、业绩出色的上市公司主力通过长期的运作,经过反复除权一填权可以获取惊人的复利增长。万科第一大个人流通股股东刘元生,持有万科股份17年,从最初投入的360万元,经过17年的耐心持有,通过反复的除权填权效应,他的万科股份市值达到惊人的20亿。不过这与主力利用除权效应出货是两个不同的概念,因为不是所有的股票都能够做到复利大幅增长,这需要满足业绩持续性增长这个必要条件。
