统计套利策略受哪些不利市场状况的影响？
此种策略有正概率面临所选择金融工具的发行方破产的问题。严峻的市场形势，未预料到的监管规则的改变，恐怖袭击事件等都可能在一夜之间摧毁一家具有良好信用记录的上市公司。
交易费用有可能抵消掉统计套利交易的所有收益，特别是对于那些使用高杠杆或者是资金有限的投资者而言更是如此。
过大的买卖价差可能抵消掉这种策略所获得的收益。
最后，交易配对的表现可能会受到所选择股票的规模，以及其他一些市场状况的影响。比如，盈利公告发布后引起的股价跳动等。
然而，如果我们能对风险进行审慎的评估和管理，统计套利会为我们带来很高的收益。Gatev, Goeztmann和Rouwenhorst (2006)证明，在使用1967-1997年的每日股价数据进行样本外数据回顾测试时，他们的统计套利策略能够产生夏普比率超过4的收益。高频统计套利策略甚至能产生表现更好的收益。
