控制损失是生存的关键，但它与赢利能力没有任何关系。作为一个交易者，你必须知道每笔交易每天、每月以及总共可以承受多大的损失。如果你失去太多，你在这个交易周期就会出局。另外，你没有必要去衡量你的获利标准差。为什么？因为赢利的交易不一定要有一致性。当你拿走市场给你的东西，在一种情况下，你做多并持仓，直到它达到一定水平的阻力位。你看到成交量下降，均线不上不下，你以500美元的利润退出交易。还有一次，同一只股票强势穿过阻力位，成交量很大，你获利5000美元。在每一种情况下，你赚取自己可以赚取的收益。
对于损失来说，就不一样了，你必须掌控它们，你必须作出某种设里，如果你正在削减它们，损失必须是一致性的。正如我们在讨论止损订单时所说过的，对于交易者来说，设置最大金额或百分比止损是很常见的。如果你设置一个金额，用标准差来衡量你的一致性保持得如何是非常有用的，或者你正在调整你的一致性。使用的百分比依据交易实体的价格而波动。不过，如果你的交易模式是一致的，一开始的时候应该是这样，计算你每日的标准差将使你对自己的表现感觉更为良好。
回想一下技术分析，任何交易只有五种结果：大幅或小幅的获利，大幅或小幅的亏损，以及盈亏平衡。到目前为止，我们讨论的两种工具(每日亏损交易的平均数，或者任何交易观察周期下的平均数)，我们现在可以量化了，并且可以评估我们是否完全服从了减少损失的规则。
在我们的例子中，第一个月的平均亏损是304美元，第六个月它已跃升至近550美元，但是标准差或者每日损失的波动性从391降到了121。发生了什么事情？这种情况是积极的还是消极的？本信息仅描述了等式的一边。最终的答案始终驻留在账目的利润方面。不过，这个交易者已经降低了他损失中的剧烈波动性。请注意，当他亏损1300多美元时，他就会减少交易。人们普遍都会做出这样的反应，另外这也就是交易者努力降低亏损的原因，由第六个月来看，这个交易者限制了每次交易损失大约500美元。在这里，你就可以发现他的止损订单。
同时，你也期望自己的交易水平能够大幅提升。这样一来，交易者就解释了自己愿意亏损3646美元，甚至更高资金5494美元的原因。我也使用资本毛损，其中包括佣金和服务费。有些指导者不把这两个项目算在账户之内，而我就把它看做由于交易活动而从账户中拿走的钱。不支付佣金和手续费，你就无法交易，因此，任何忽视这些费用的账户形式报表对于我来说都是假的。
